אג"ח - איך לבנות תיק האג"ח שלך

הימים הטובים ביותר של קרנות נאמנות האג"ח עשוי להיות מאחורי המשקיעים במשך זמן רב. המשקיעים בקרנות נאמנות חכמים ללמוד כיצד לבחור ולקנות אג"ח לבניית תיק ההשקעות המגוון שלהם, שיכלול אג"ח אישיות. אבל איך משקיע קרנות הנאמנות ליצור תיק משלהם? הגעת למאמר הנכון.

מ 1980 ו אל האג"ח של 2010 קרנות נאמנות נהנו סביבה חיובית בדרך כלל של הגדלת המחירים.

גם המשקיע מתחיל יכול לראות איך הריבית היתה גבוהה מאוד בשנות ה -80 והיו בכל הזמנים של השפל בשנים שלאחר המיתון הגדול של 2007 ו -2008. מאז מחירי האג"ח נעים בכיוון ההפוך (שיעורי הריבית השוררים), זהו מתמטיקה בסיסית ולוגיקה לראות שמחירי האג"ח עלו במהלך שלושת העשורים האחרונים.

משקיע קרן הנאמנות המודרנית הוא חכם כדי ללמוד את היסודות של אג"ח וכיצד לעשות מחקר משלהם. הנה איך לעשות את זה:

למד את היסודות על אג"ח וקרנות אג"ח

אם יש לך בעיקר קיבל את חשיפת האג"ח שלך עם קרנות נאמנות אג"ח, תוכל להפיק תועלת על ידי לימוד היסודות של איך לעבוד אג"ח. אג"ח הוא בעצם הבטחה לשלם - זה הלוואה. הלווה הינו גוף, כגון תאגיד, ממשלת ארה"ב או חברה ציבורית בבעלות הציבור, המנפיקה אג "ח לגיוס הון (כסף) לצורך מימון פרויקטים או למימון הפעילות הפנימית והמתמשכת של הישות.

- 3 - -

רוכשי אגרות החוב הם המשקיעים המלווים כספים לישות, על ידי רכישת אגרות חוב, בתמורה לתשלומים תקופתיים בריבית.

לדוגמה, אג"ח בודדות ישלמו ריבית, הנקראת

שובר , למחזיק האג"ח (משקיע) בשיעור קבוע לתקופה מוגדרת (טווח). אם מוחזקות לפדיון, ומנפיק האג "ח אינו ברירת המחדל, בעל האג" ח יקבל את כל תשלומי הריבית ו - 100% מגביהם העיקריים עד סוף התקופה. במילים אחרות, רוב המשקיעים באג"ח לא מפסידים את הקרן כפי שהם יכולים להתרחש בקרנות נאמנות של איגרות חוב - אין סיכון שוק ממשי או סיכון להפסיד ערך ותשלומי הריבית קבועים, ולכן איגרות החוב נקראות השקעות בהכנסות קבועות. קרנות נאמנות בונד לא חולקים את ההיבט החשוב הזה.

להבין את ההבדל ב אג"ח וקרנות נאמנות בונד

קרנות בונד הן קרנות נאמנות המשקיעות באג"ח. במילים אחרות, קרן אג"ח אחת יכולה להיחשב סל של עשרות או מאות אג"ח (אחזקות) בבסיס תיק אג"ח אחד. רוב קרנות האג "ח מורכבות מסוג מסוים של איגרות חוב, כגון תאגידים או ממשלות, ומוגדרות עוד יותר לפי פרק זמן לפדיון, כגון טווח קצר (פחות מ 3 - שנים,) טווח בינוני (3 עד 10 שנים) וארוך (10 שנים או יותר).

איגרות חוב הפרט יכול להיות מוחזק על ידי המשקיע האג"ח עד לפדיון. מחיר האג"ח עשוי להשתנות בעוד המשקיע מחזיק את האג"ח אבל המשקיע יכול לקבל 100% מההשקעה הראשונית שלו (הקרן) במועד הפדיון. לפיכך, לא ייתכנו "הפסד" קרן כל עוד המשקיע מחזיק את איגרות החוב עד לפדיון (והישות המנפיקה אינה מקיימת מחדל בשל נסיבות קיצוניות, כגון פשיטת רגל).

זה לא אותו דבר כמו איך קרנות נאמנות האג"ח לעבוד. עם קרנות נאמנות האג"ח, המשקיע אינו מחזיק ישירות את האג"ח. לכן, איגרות החוב נושאות סיכון שוק גדול יותר מאשר איגרות חוב, מכיוון שמשקיע קרן האג"ח חשוף באופן מלא לאפשרות של ירידת מחירים, בעוד שמשקיע האג"ח יכול להחזיק את איגרות החוב לפדיון, לקבל ריבית ולקבל את מלוא גבם לפדיון, בהנחה הישות המנפיקה אינה ברירת מחדל.

ישנם סוגים שונים של איגרות חוב, אך סוגים בסיסיים כוללים אג"ח קונצרניות, אג"ח מוניציפאליות, אג"ח של ממשלת ארה"ב ואג"ח (<תשואה גבוהה):

> ניירות ערך של ארה"ב, הידוע גם בשם אג"ח, הם חובות החוב שהונפקו על ידי משרד האוצר של ארה"ב. כאשר אתה קונה אג"ח, אתה מממן את המבצע של הממשל הפדרלי של ארצות הברית. במילים אחרות, אתה לווה כסף לממשלה הפדרלית. ישנם ארבעה סוגים של אג"ח: 1) שטרות מק"מ (T-Bills), אשר בשלה 1 שנה או פחות, 2) הערות האוצר (T- הערות), אשר בוגרים ב 2 עד 10 שנים, 3) אג"ח האוצר (T- אג"ח), אשר לפדיון ב 20 עד 30 שנים 4) ניירות ערך מוגן האינפלציה (TIPS), שהם איגרות חוב צמודות לאינפלציה.

איגרות חוב קונצרניות הן חובות חוב שהונפקו על ידי תאגידים לצורך גיוס הון לפרויקטים עסקיים ואמצעים אחרים להרחבת התאגיד המנפיק. כאשר אתה רוכש אג"ח קונצרניות, אתה משלם כסף לתאגיד, אשר בתורו מבטיח לשלם לך סכום מסוים של ריבית עד למועד הפירעון כאמור, באותו זמן הסכום המקורי של האג"ח רכשת (הקרן) מוחזר לך, המשקיע.

• איגרות חוב עירוניות הן איגרות חוב שהונפקו על ידי רשויות ממשלתיות או סוכנויות שלהם. דוגמאות כוללות ערים, מדינות ושירותים ציבוריים. חובות החוב משמשים לגיוס כספים למימון בניית בתי ספר, פארקים, כבישים מהירים ופרויקטים אחרים לשימוש ציבורי.
• אג"ח זבל, הידוע גם בשם תשואה גבוהה, הם איגרות חוב שיש להם דירוג אשראי איכות מתחת דירוג השקעה (דירוג מתחת BBB על ידי Standard & Poor's או מתחת Baa על ידי סוכנויות דירוג האשראי של Moody. AAA הוא הגבוה ביותר). איגרת חוב יכולה לקבל דירוג אשראי נמוך יותר בשל הסיכון של ברירת המחדל מצד הישות המנפיקה את איגרת החוב. לכן, בגלל הסיכון היחסי הגבוה יותר, הגופים המנפיקים איגרות חוב אלו ישלמו ריבית גבוהה יותר כדי לפצות את המשקיעים על הסיכון של רכישת האג"ח, ולכן השם
• תשואה גבוהה
• . למד כיצד לחקור לקנות אג"ח אתה לא צריך להיות מומחה לעשות מחקר האג"ח שלך. כל הידע, הטרמינולוגיה והמורכבות הכרוכים בשווקי איגרות החוב ניתנים לגישה והופכים פשוטים עם קומץ של אסטרטגיות פשוטות וכמה אתרים שימושיים. ישנם אנליסטים האג"ח סוכנויות האשראי שעושים את רוב העבודה בשבילך. לכן המשקיע האג"ח רק צריך לדעת איפה לחפש וכיצד לפרש את המידע שכבר קיים.

אתה יכול להשתמש בקרנות הנאמנות אתרי מחקר כדי לראות מה כמה מנהלי קרנות הנאמנות הטובה ביותר מחזיקים בתיקים שלהם עבור כמה רעיונות. אז אתה יכול לעבור לעשות מחקר משלך על ידי הסתכלות על אתרים, כגון investinginbonds. com.

הימנע חפיפה וגיוון

כמו עם קרנות נאמנות, חפיפה יכולה להתרחש עם רכישת ניירות ערך איגרות חוב בודדות. אם יש לך כמה אג"ח שונות בתיק האג"ח שלך, אתה לא יכול להיות מגוונת כראוי. נסו להיות בעלי דרגות חלויות שונות (כלומר, שנה אחת, 5 שנים, 10 שנים, 30 שנה), סוגים שונים של אגרות חוב (כלומר, אג"ח, עיריות, חברות, תשואה גבוהה) ותעשיות שונות בין אג"ח קונצרניות (כלומר, ייצור, קמעונאות).

שקול הליבה מבנה תיק הלוויין

גם אם אתה מרגיש את הסיכון מחיר של קרנות נאמנות יהיה נפוץ במשך זמן מה, אין שום סיבה לנטוש לחלוטין קרנות נאמנות אג"ח. עבור מגוון של גיוון, המשקיעים יהיה חכם לשקול בעלות לפחות קרן נאמנות אחת האג"ח כמו "הליבה" הכנסה קבועה מחזיק ובניין סביבו. זהו סוג של "מבנה הליבה והלוויין" משותף עם תיק קרנות נאמנות מלאה, אשר יכלול גם קרנות נאמנות בנוסף קרנות האג"ח שלך.

כתב ויתור:

המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.