שווי שוק למתחילים

שווי שוק המניות של החברה הוא מושג חשוב שכל משקיע צריך להבין. אף כי שימוש באותיות רישיות של השוק נדון לעתים קרובות בחדשות הליליות, המשמשות בספרי לימוד פיננסיים, משמשים קירוב להשפעה היחסית והחשיבות היחסית של העסק, ואף קובע את רשימת הרכבים ואת המשקל של קרנות שונות של שוק המניות או תיקי השקעות פרטיים, בעקבות הנכסים המיינסטרים לא ניתן לדעת כיצד מחושב שווי השוק של המניות או כיצד הוא שונה מדמות הערך הארגוני הקשורה קשר הדוק המתעוררת בדיונים על מיזוגים ורכישות.

-> ->

ברגעים הקרובים, אני הולך לעזור לשנות את זה, העצמת לך

ההגדרה של שווי שוק המניות

במילים פשוטות, שווי שוק המניות הוא סכום הכסף זה היה עולה אם היית לקנות כל נתח אחד של המניה חברה שהונפקו במחיר השוק אז הנוכחי.

-> ->

כיצד לחשב שווי שוק המניות

הנוסחה לחישוב שווי שוק המניות הוא פשוט כמו שזה נשמע. אין טריקים או מוזרויות מוזרות לשקול. זה פשוט:

שוק המניות הון = מניות נוכחיות x נוכחית מחיר השוק הנוכחי .

Real-World דוגמאות כיצד לחשב שווי שוק המניות

לדוגמה, כאשר אני הראשון כתב מאמר זה לפני שנים רבות, את קוקה קולה החברה יש 2, 317, 441, 658 המניות של המניה מצטיינים ואת המניה נסגר ב 49 $. 60 למניה. אם אתה רוצה לקנות כל נתח אחד של מניות קוקה קולה בעולם, זה יעלה לך 2, 317, 441, 658 מניות x $ 49. 60 = $ 114, 945, 106, 236. 80.

זה היה רק ​​ביישן של 115 מיליארד דולר. בוול סטריט, אנשים היו מתייחסים שווי השוק של קוקה קולה כ 115 מיליארד דולר. בניגוד לכך שההווה. קוקה קולה יש 4, 316, 029, 450 מניות מצטיינים והמלאי נסגר ב 43 $. 32 ביום שישי, 26 באוגוסט 2016. משמעות הדבר היא שווי השוק של קוקה קולה הוא 186, 970, 395, 774 או 187 מיליארד דולר.

את החסרונות והחסרונות של שווי שוק המניות

שווי שוק המניות יכול לאפשר למשקיעים להבין את הגודל היחסי של חברה אחת לעומת אחרת, תוך התעלמות מפרטים על מבנה ההון שגורמים למחיר המניה של חברה אחת להיות גבוה יותר מחברה אחרת. לדוגמה, להשוות קוקה קולה ב 43 $. 32 למניה עם AutoZone קמעונאי ב 753 $. 47 למניה. על אף שיש לה מחיר מניות גדול יותר, יש לה שווי שוק של 22 מיליארד דולר; רק חלק קטן של קולה. מחיר המניה כפי שמוצג הינו תמורה חשבונאית הנובעת ממכלול המניות המונפקות שהדירקטוריון של החברה הרשה להתקיים באמצעות שימוש בדברים כגון פיצול מניות.כדי ללמוד עוד על נושא זה, לבדוק את המאמר שלי כיצד לחשוב על מחיר המניה, אשר מדריך אותך במתמטיקה, להסביר כיצד המניה 300 $ עשוי להיות זול יותר מאשר 10 $ המניה.

בצד השני, שווי שוק המניות מוגבל במה שהוא יכול לספר לך. הנפילה הגדולה ביותר של מדד מסוים זה היא שזה לא גורם בחשבון החוב של החברה. קחו שוב את קוקה קולה. לחברה כ -67 מיליארד דולר בחובות ובהתחייבויות אחרות, שאם הייתם קונים את כל העסק, הייתם אחראים על השירות והחזר.

כלומר, בעוד שווי שוק המניות של קוקה קולה הוא 187 מיליארד דולר, ערך הארגון הוא 254 מיליארד דולר, משום שפשוט וכל השאר שווה, הדמות השנייה היא מה שאתה צריך לא רק לקנות את כל המניות הרגילות, אלא לשלם את כל גם החוב. כדי ללמוד עוד על נושא זה, קרא את המאמר Enterprise Value - קביעת ערך השתלטות של חברה.

עוד חולשה מרכזית של שימוש באותיות רישיות בשוק המניות כמתווך עבור ביצועי החברה היא שהיא אינה גורמת לשינויים בערך למניה או לחלוקה, כגון ספין-אוף, פיצולים-או דיבידנדים, שהם חשובים ביותר חישוב מושג המכונה התשואה הכוללת. זה נראה מוזר למשקיעים חדשים רבים אבל החזר הכולל יכול לגרום למשקיע להרוויח כסף גם אם החברה עצמה פושטת רגל.

עבור דוגמה היסטורית אחת, להסתכל על הביצועים לטווח ארוך של קריסתו של איסטמן קודאק. מלבד דיבידנדים שנאספו במשך השנים, הבעלים בסופו של דבר עם מניות של חברה כימית ולכן העובדה שווי השוק הלך לאפס לא אומר שהם איבדו הכל.

שימוש בהון שוק כדי לבנות תיק

משקיעים מקצועיים רבים מחלקים את תיק ההשקעות שלהם לפי שווי השוק באותיות רישיות. משקיעים אלה עושים זאת משום שהם מאמינים כי זה מאפשר להם לנצל את העובדה חברות קטנות גדלו מבחינה היסטורית מהר יותר אבל חברות גדולות יותר יש יציבות יותר ולשלם דיבידנדים שמנים.

הנה פירוט של סוג של שווי שוק קטגוריות אתה צפוי לראות הפניה כאשר אתה מתחיל להשקיע. שים לב שההגדרות המדויקות נוטות להיות קצת מטושטשות מסביב לקצוות, לכן הקפד לשים לב למתודולוגיה הספציפית, במיוחד כאשר המתודולוגיה קוראת לתמרן את הדמות האמיתית באותיות רישיות עבור משהו הנקרא התאמת משקל צף, שאפילו S & P 500 קרנות האינדקס החלו לעשות בשנים האחרונות.

Micro Cap: המונח "כובע מיקרו" מתייחס לחברה בעלת שווי שוק של פחות מ -250 מיליון דולר.

• Small Cap: המונח כובע קטן מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 250 $ עד 2 מיליארד דולר.
• Mid Cap: המונח אמצע שווי מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 2 $ ל -10 מיליארד דולר.
• גדול שווי: המונח שווי גדול מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של $ 10 מיליארד $ 100 מיליארד דולר.
• Mega Cap: המונח כובע מגה מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של יותר מ -100 מיליארד דולר.
• שוב, הקפד לבדוק את הפרטים בעת שימוש בהגדרות אלה. לדוגמה, אדם יכול להתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 5 מיליארד דולר כמו להיות שווי גדול בנסיבות מסוימות.

מידע נוסף על השקעות במלאי

לקבלת מידע נוסף על המניות, לקרוא המדריך השלם שלנו להשקיע במלאי.