כיצד לחשב תשואה דיבידנד

לגלות כיצד לחשב תשואה דיבידנד הוא אחד הדברים הטובים ביותר משקיע חדש יכול לעשות כי זה מאפשר השוואה מיידית, האחורי של המעטפה לתשואה במזומן היית מצפה מ הבעלות על נתח המניות של קופונים הריבית במזומן היית מצפה שתבחר אג"ח, במקום. למעשה, לא רק תשואת הדיבידנד מאפשרת לך להשוות תשואות מזומנים על ההשקעה במניות להשקעה באג"ח, אבל זה יכול לספק השוואה שימושית תעודות פיקדון, חשבונות שוק הכסף, קרנות נאמנות בשוק הכספים, או פרויקטים הנדל"ן, גם כן.

-> ->

תהליך חישוב תשואת הדיבידנד הוא פשוט למדי, אבל יש כמה טיפים וטריקים אני יעבור לאורך זה יכול לעזור לך להבין טוב יותר את הסיבות תשואות הדיבידנד וכיצד דיבידנדים צריכים להשוות למקורות חלופיים של הכנסה פסיבית.

הגדרת תשואה דיבידנד

- כאשר החברה מייצרת רווח, הדירקטוריון מחליט לעתים קרובות לשלוח חלק מהרווחים האלה לבעלים. לדוגמה, כאשר אני במקור כתב מאמר זה ב -28 בינואר 2014, במהלך 12 החודשים האחרונים, כל נתח של מקדונלד 'ס של החברה היה שנוצר $ 5. 55 ברווח לאחר מס, והדירקטוריון החליט לשלוח 3 דולר. 24 לכל המניות החוצה לבעלי המניות במזומן. אם אתה בבעלות 100 מניות, היית מקבל צ'קים או הפקדות ישירות עבור 324 $. אם אתה בבעלות 100, 000 מניות, היית מקבל צ'קים או הפקדות ישירות עבור $ 324, 000.

הכסף שנשלח אל הבעלים נקרא דיבידנד.

תשואת הדיבידנד היא חישוב פיננסי שמספר לך כמה כסף תרוויח עבור כל דולר שהושקע במלאי במחיר של היום על בסיס שיעור הדיבידנד של היום. (> כיצד לחשב תשואה דיבידנדים

כדי לחשב את הצורה הנפוצה ביותר של תשואת הדיבידנד, אתה לוקח את הדיבידנד במזומן למניה - שמירה על הדוגמה של מקדונלד 'ס לפני כמה שנים, זה היה 3 $. 24 - ולחלק אותו לתוך מחיר השוק של המניה.

כאשר זה הלך לעיתונות דיגיטלית, המניות של האימפריה צ'יזבורגר נסגר ב 94 $. 07. לכן, כדי לחשב את התשואה דיבידנד היינו לוקחים:

3 $. 24 דיבידנד במזומן

--------- (מחולק) ---------

$ 94. 07 מחיר המניה

התשובה היא 0. 0344, או 3. 44%. זה אומר לך שאם אתה שם $ 10, 000 לתוך מניות של מקדונלדס, היית מצפה לגבות 344 $ דיבידנדים בשנה בשיעור הנוכחי. אם אתה שם $ 1, 000, 000 ב מקדונלד 'ס, היית מצפה לאסוף $ 34, 400 הכנסה דיבידנד בשנה בקצב הנוכחי. תשואת האג "ח ל 10 - שנים, לעומת זאת, סיפקה תשואה של 2.78% באותו זמן.
3. תשואת הדיבידנד על תשואת הדיבידנד מול דיבידנד על מחיר
תשואת הדיבידנד הנוכחית היא רק חצי מהסיפור. בניגוד לתשואות האג"ח, המבוססות על אג"ח המשלמות ריבית קבועה על חיי האג"ח, דיבידנדים לחברות המצליחות ביותר

גדלות עם הזמן. הבה נמשיך להשתמש במקדונלדס כמקרה מבחן. תסתכל על הדיבידנד אותו חילק לבעלי במשך שש השנים האחרונות לפני התקופה שבה דנו זה עתה (2013).

הערה:

אם אתה נתקל במאמר זה בשלב כלשהו בעתיד, אל תדאג כי אין צורך לעדכן את הנתונים כמו הרעיון הבסיסי מאחורי התשואה דיבידנד נשאר אותו דבר לא משנה השנה ולא משנה את סכומי הדיבידנד הספציפיים שאתה מגלה בתהליך מחקר ההשקעות שלך : 2007 = $ 1. 50 דיבידנד

2008 = $ 1. 63 דיבידנד 2009 = $ 2. 05 דיבידנד 2010 = $ 2. 26 דיבידנד

• 2011 = $ 2. 53 דיבידנד
• 2012 = $ 2. 87 דיבידנד
• אם היית קונה את המניה של מקדונלד בחזרה בשנת 2007, יש לך לראות את הדיבידנדים להגדיל כל שנה. אתה אוסף הרבה יותר ממה שציפית במקור על בסיס תשואת הדיבידנד ביום הרכישה. למעשה, במהלך אותה שנה, הממוצע של המניה היה כמעט 53 דולר למניה, אז דמיינו שקניתם מניה אחת.
• ביום שבו שילמת עבור המניות שלך, היית איסוף $ 1. 50 בדיבידנדים על 53 דולר. 00, שהינו תשואת דיבידנד של 2.83%. במהלך 12 החודשים האחרונים, יש לך דיבידנד של $ 3. 24. השוואת $ 3 זה. 24 עד
• מחיר הרכישה
• במקום

שוק

מחיר , ניתן לחשב משהו המכונה "תשואת דיבידנד על עלות". במקרה זה, אתה בעצם מרוויח את המקבילה של 6. 11% בשנה על ההשקעה המקורית שלך. זה יכול לשמש כמנהג מרכזי של שינוי במחיר המניה. חברות אשר להפוך את בעליהם עשיר לעשות זאת על ידי הרווחים ללא הרף יותר רווח. לעתים קרובות, עסקים אלה יש איזה יתרון כלכלי הטמון, כמו קוקה קולה של העולם, אשר יכול להעלות מחירים או להרחיב לשווקים חדשים. הדיבידנדים האלימים באמת על וול סטריט, אותם עסקים שגייסו את הדיבידנדים שלהם לבעלים מדי שנה, ללא הצלחה, במשך 25 שנה או יותר, זכו בתואר שמאפשר להם להיקרא "דיבידנד אריסטוקרט". מקדונלד 'ס הביעה מחויבות להעלות את הדיבידנד שלה כל כך, למעשה, כי אנו מתקרבים השנה 40 שנה ברציפות כי היא שלחה המחאות גדולות לבעלי המניות. זה מכניס אותו לליגה משלו בין שבבים כחולים אחרים בוול סטריט. רק קומץ של חברות אחרות יכול להתפאר הישג כזה סטרלינג. עדכון: כפי שאני חוזר לרענן את המאמר הזה ב -27 בנובמבר 2016, אני צריך לציין כי מקדונלד 'ס המשיכה את הנוהג של העלאת הדיבידנד שלה מדי שנה. למען האמת, הנה הרשומה הבאה:

2013 = $ 3. 12

2014 = $ 3. 28

2015 = $ 3. 44 2016 = 3 $. 61

• המשמעות היא המשקיע היפותטי המקורי שרכש את המניה ב 53 $.00 למניה חזרה ב -2007 גבתה כעת 26 דולר. 29. כלומר, הוא או היא אספה 49. 6% מההוצאה המקורית במזומן על אחזקות הבעלות שלו במקדונלד 'ס בחזרה בצורה של דיבידנדים. אם מסתכלים על זה אחרת (וזה רק כלי אקדמי כמו טיפול המס שונה), לחשוב על מחיר הרכישה נטו להיות 53 $. 00 - $ 26. 29 = $ 26. 71. עם הדיבידנד הצפוי כ -3 דולר. 80 למניה ב -2017 - המספר בפועל לא יושלם ברבעון האחרון של השנה הבאה, שכן מקדונלד'ס נוהגת להגדיל את הדיבידנד שלה בשנה הפיסקלית - המשקיע שלנו כנראה מסתכל על תשואת דיבידנד קדימה בעלות של 14 דולר. 2%.
• האם זה מפליא כל כך הרבה אנשים מאוהבים עם דיבידנדים? תארו לעצמכם מקדונלד'ס פשטה את הרגל - אפשרות כמעט בלתי נתפסת בהתחשב בעוצמתו הפיננסית ובפיזור הגיאוגרפי הרחב שלה, אבל זה יכול לקרות בתרחיש של הסתברות מרחוק - והמניה ירדה ל -0 דולר. במקרה זה, המשקיע שלנו היה 26 $. 29 במזומן שאסף מדיבידנדים. אם כי עדיין אמיתי מאוד, זה אומר את ההפסד עצמו לא היה כמעט כואב. (למעשה, מחיר המניה הוא כעת 120 דולר .66 למניה, כפי שהשוק הותאם כדי לשקף את הרווחיות הבסיסית שהתרחשה במהלך תקופה זו, כלומר, המשקיע שלנו היה נהנה לא רק מ -26 דולר במזומן 67 $ 66. רווחי הון לא ממומשים עבור רווח כולל של 96 $ 92 על כל $ 53. 00 הושקעו.כדי ללמוד יותר על מושג זה, קרא את
• התמקדות תשואה של כלל ההשקעה לא רווחי הון
• .)

4. כמה מניות דיבידנד גבוהה הם מלכודות למרות לכאורה שלהם אטרקטיבי דיבידנד תשואות חישובים

בצד השני של המשוואה הם מלכודות דיבידנד כי למשקיעים לא מנוסים. אלה הן חברות שנראות כאילו הם הולכים לעשות לך הרבה כסף על ידי התפארות תשואות דיבידנד גבוהה מאוד - פעמים רבות פעמים מה שוק המניות כולה מציעה. עם זאת, המשקיעים מתוחכמים אינם טיפשים. הם מתחמקים מהעסק מסיבה. אולי יש תביעה משפטית ענקית שיכולה לפשוט את החברה. אולי הפיננסים מצביעים על כך שהדיבידנד אינו בר קיימא ויהיה צורך לחתוך אותו. מהלך הגנתי אחד במצב כזה הוא להסתכל על תשואת הדיבידנד של חברה יחסית לאחרים בענף. אם יש אחד homebuilder המציע תשואה דיווידנד 14%, משהו לא בסדר. או שהם נמצאים בצרות כלכליות, היה דיבידנד מיוחד חד פעמי שלא יחזור על עצמו, או שיש גורם אחר שיהיה עליך לחקור; ציטוט מניות לבד לא יספיק. היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או נסיבותיו הפיננסיות של משקיע מסוים ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות.השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.