חוב משבר: סיבות ותרופות

משבר החוב הוא כאשר כל אחד, אם זה אתה, את העסק שלך או את המדינה שלך, חייב יותר ממה שהם יכולים לשלם את ההלוואות. עם זאת, למדינה יש יתרון גדול על פניך - זה יכול להדפיס את הכסף שלה. גלה מדוע קיצוץ בהוצאות, המהווה את הדרך הטובה ביותר עבורך לצאת החוב, עשוי להיות הדרך הגרועה ביותר עבור המדינה כדי לפתור את משבר החוב שלה.

משבר החוב הביתיים

משבר החוב הביתית מתרחשת כאשר משפחה מתחיל ליפול מאחור על תשלומים חודשיים.

יש שלושה סוגים של חוב הבית:

משכנתאות הביתה, כולל משכנתאות הראשון והמשני, ואת קווי ההון העצמי הביתה.

1. חוב כרטיס אשראי גם נקרא אשראי מסתובבת.
2. אוטומטי, רהיטים הלוואות לסטודנטים, הידוע גם אשראי בלתי מסתובבת.
3. הן אשראי מתגלגל שאינם מסתובבים הם סוגים של החוב הצרכני. למידע נוסף על מגמות החוב הצרכני, ראה סטטיסטיקה ממוצעת של חובות לצרכן.

כל הפסד פתאומי של הכנסה, או עלייה בעלויות, יכול לגרום למשבר החוב במשפחה. הסיבה הגדולה ביותר היא הוצאות רפואיות, אשר לגרום למחצית מכלל פשיטות רגל בארצות הברית. לקבלת מידע נוסף, ראה מדוע טיפול רפואי רפורמי. סיבות אחרות כוללות אבטלה מורחבת או הפסדים לא מבוטחים.

משבר החוב המקומי יכול גם לזחול לאט. סיבה אחת היא ניהול חובות עניים, כגון רק לשלם את הריבית על כרטיסי אשראי. אחרת היא שינוי כלכלי, כגון כאשר הבועה נכס הדיור פרץ בשנת 2006. בעלי בתים רבים היו הלוואות ריבית בלבד עם שיעורי טיזר כי לאפס לאחר השנה הראשונה.

הם תכננו למכור את הבית שלהם לפני כן, אבל עכשיו הבית היה שווה פחות משכנתא. דוגמה שלישית היא משפחות אשר מקבלים מעל לראשיהם עם הלוואות חינוך. מחיר החינוך ממשיך לעלות, וההורים לא רוצים לספר לילדים שלהם שהם צריכים לעזוב.

חוק פשיטת רגל 2005 גרם גם למשברים רבים במשקי בית.

החוק מקשה על משפחות להכריז על פשיטת רגל על ​​החוב הצרכני שלהן. Homeowners במקום להשתמש ההון העצמי שלהם כדי לשלם את החשבונות. כתוצאה מכך, משכנתא defaults עלה 14% בשנת 2006, ו ​​200, 000 משפחות נוספות איבדו את בתיהם. לקבלת מידע נוסף, ראה כיצד 2005 פשיטת הרגל ביל הוביל את המיתון.

ברגע משבר החוב הביתית מתרחשת, יש רק שלוש דרכים לפתור את זה. ראשית, להגדיל את ההכנסה באמצעות עבודה שנייה, העלאה או קידום לעבודה טובה יותר, או למכור נכסים כגון בית. שנית, לחתוך הוצאות. זה כולל מעבר כרטיס אשראי בריבית נמוכה יותר, באמצעות מזומנים במקום אשראי, ולשלם תוספת על החוב שלך. שלישית, להכריז על פשיטת רגל ולהתחיל מחדש. לקבלת מידע נוסף, עיין במדריך זה לפשיטת רגל.

משבר החוב העסקי

משבר החוב העסקי הוא כאשר חברה מתקשה להחזיר את ההלוואות שלה, המכונה אג"ח.הם מקבלים דירוג נמוך כמו השקעה גרועה על ידי סוכנות דירוג האשראי כגון Standard & Poor's. לקבלת מידע נוסף, ראה דירוג S & P.

פעם זה קורה, זה הופך להיות יקר יותר עבור החברה להנפיק אג"ח חדשות. אלא אם כן החברה יכולה לשכנע נושים זה עשה את השינויים כדי לעשות טוב יותר, זה יכול ללכת לתוך הספירלה כלפי מטה שבו השירות החוב לוקח את תזרים המזומנים כי אחרת היה להיכנס פיתוח עסקי חדש או אפילו פעולות.

לפעמים החברה חייבת להכריז פרק 11 פשיטת רגל כדי לתת לה הקלה הנושים מספיק זמן כדי לארגן מחדש ולהישאר בעסקים. זה יכול גם למצוא חברה אחרת לקנות אותו להניח את החוב שלה. אם זה קבצים פרק 7 פשיטת רגל, זה אומר שזה הולך לגמרי מחוץ לעסקים. למחזיקי האג"ח יש את הסיכוי הטוב ביותר לקבל תשלום בחזרה מהנכסים הנותרים. לפרטים נוספים, ראה פשיטת הרגל של החברה.

משבר החוב העסקי נגרמים על ידי גורמים רבים. עסקים קטנים רבים בסופו של משבר משברים כי לא היה להם הון מספיק כדי לכסות את עלויות התפעול באמצעות השנים רווחי הראשון. ההאטה הכלכלית יכולה לשים הרבה עסקים רווחיים אחרים למשבר חוב. לפעמים לחברה יש רק מודל עסקי לקוי או מוצר שאין לו יתרון תחרותי חזק.

אחרון חביב, המנהיגים של החברה יכול פשוט לא צריך כישורי ניהול כללי טוב.

הפתרון למשבר חוב עסקי תלוי בגורלו. לפעמים המלווים דורשים ניהול חדש לפני שהסכימו להקטין את התשלומים. אם יתרחש מיתון, ייתכן שהחברה תידרש לגדול, לצמצם עלויות ולשפר את שירות הלקוחות. לעתים קרובות הוא יכול לשכור יועץ מפנה אשר יכול לזהות מודלים עסקיים טובים יותר או מוצרים.

משבר החוב הריבוני

משבר החוב הריבוני מתרחשת כאשר מדינה כבר לא יכול לשלם את הריבית על החוב שלה. בדיוק כמו עסק, המדינה מגלה כי המלווים מודאג לדרוש תשלומי ריבית גבוהים יותר על החוב החדש. ישנם שלושה הבדלים קריטיים בין החוב הריבוני לבין חוב ביתי או עסקי המניח את היסודות למשבר זה:

אין בית משפט בינלאומי לפשיטת רגל כי המלווים יכולים ללכת על שפיטה הוגנת. זה מקל על מדינות ברירת המחדל.

1. החוב הריבוני אינו מאובטח על ידי כל בטחונות. בהקשר זה, זה יותר כמו כרטיס אשראי חוב מאשר משכנתא או הלוואה אוטומטית.
2. רוב המדינות יכול להדפיס את המטבע שלהם כדי לשלם את החוב. (מקור: שירות המחקר של הקונגרס, "החוב הריבוני בכלכלות המתקדמות", 29 בפברואר 2012)
3. לכן המשבר במשבר היווני הלך וגדל למשבר בגוש האירו. בשנת 2001, יוון החליפה את drachmas עבור יורו. היא נאלצה להסתמך על האיחוד האירופי להדפיס יותר יורו כדי לפרוע את החוב שלה. בתמורה, האיחוד האירופי דרש ליוון לקצץ בעלויות כדי לעצור את הצטברות החוב יותר. זה האט את הכלכלה שלה, מה שהופך את החזר החוב אפילו יותר קשה. יוון נכנסה למיתון עמוק, עם שיעור אבטלה של 25%, תוהו ובוהו פוליטי ומערכת בנקאית בקושי. החשש אם האיחוד האירופי יכול לשלם עבור המשבר היווני בקרוב השפיעו על כל הקשרים האירופיים, במיוחד איטליה, ספרד ופורטוגל.בתוך כמה שנים, האיחוד האירופי עצמו חזר למיתון.

זה עוד הבדל בין משטרי חוב ריבוניים לבין צורות אחרות. אם משק הבית או העסק חותך עלויות, זה יהיה יותר כסף לשלם את חובותיה. מאחר שההוצאה הממשלתית היא מרכיב בתוצר המקומי הגולמי, כאשר היא מקצצת בעלויות היא גם מקטינה את הצמיחה הכלכלית. זה היה כאילו בית חדל לאכול כדי לשלם את החוב שלו. בקרוב, זה היה נגמר של אנרגיה לעבודה, ביצוע החזר החוב אפילו יותר סביר.

משבר החוב של האיחוד האירופי היה יוצא דופן. זה נגרם על ידי מדינות בעלות הכנסה נמוכה, כמו יוון ואיטליה, נהנה מהיתרונות של החוב בעלות נמוכה עקב הכללתם של האיחוד האירופי הכנסה גבוהה יותר. זה לא היה בעיה עד שהמשקיעים איבדו אמון ביכולתה של ממשלת יוון להחזיר.

משברים החוב הריבוני נגרמות בדרך כלל כאשר מדינות להרים יותר מדי חוב לשלם עבור מלחמות. כאשר הם להדפיס יותר מדי כסף כדי לשלם את החוב, הם יוצרים בעיה גרועה עוד יותר - היפר אינפלציה.

משבר החוב הריבוני יכול גם להיגרם על ידי מיתון. המשבר הפיננסי 2008 היה הסיבה העיקרית למשבר של ספרד. למרות שזה היה אחראי מבחינה כלכלית, הבנקים שלה הושקעו בכבדות הנדל"ן. כאשר התפוצצה הבועה, הממשלה השתלטה על חובות הבנקים.

המיתון גרם גם למשבר החוב של איסלנד. בנקים איסלנדים השקיעו בחו ל ". כאשר הממשלה הלאימה את הבנקים והדפיסה את הכסף כדי לשלם את החוב, את הערך של המטבע שלה נפל 50% בשבוע אחד בלבד. לקבלת מידע נוסף, ראה כיצד הכלכלה של איסלנד מתאושש מפשיטת רגל.

משבר החוב U. S היה עצמי. בניגוד ליוון ולרוב המדינות האחרות שחוות משבר חוב, הריבית על אג"ח לא עלתה. למעשה, הם היו ב 200 שנה lows. במקום זאת, משבר החוב של U. נגרם על ידי סירוב של הקונגרס להעלות את תקרת החוב של המדינה בשנת 2011. הם חשבו שזה היה רק ​​כדי לכפות על ההוצאות לצמצם ולהקטין את 16 $ טריליון החוב הלאומי. הסירוב שלהם כמעט גרם את ברירת המחדל של U. S על החוב שלה. הם סוף סוף הרים את התקרה, אבל רק לאחר התקנת קיצוצים בהוצאות חובה, קרא התפיסה. לקבלת מידע נוסף, ראה צוק פיסקלי.