רמזים כדי למצוא את מחירי הגז הטבעי

גז טבעי הוא דלק דליק ביותר שנמצא בקרום כדור הארץ. התנודתיות של מצרך האנרגיה היא הן בתכונות הפיזיות והן במחיר. כשמדובר במחיר הגז הטבעי, נוטה להיות שונות קיצונית לאורך זמן. למעשה, הגז הטבעי הוא אחד החוזים העתידיים הנדיפים ביותר שמסתמכים על חילופי שטחים.

היכן למצוא את גז טבעי עתידי

עתידיים על גז טבעי ואופציות על המסחר בניו יורק מרכנתיל החטיבה (NYMEX) של שיקגו מרכנתיל Exchange (CME).

כל חוזה מייצג 10, 000 MMBtu של או מיליון יחידות תרמיות בריטיות של מצרך האנרגיה. מאחר שמחיר הגז הטבעי נוטה לנוע הרבה, חוזה החוזים העתידיים מושך יצרנים וצרכנים המגדרים את תפוקת הייצור או הדרישות. בנוסף, בשווקים תנודתיים, כי יש משתתפים רבים בשוק יצירת נפח על בסיס יומי נוטים למשוך משקיעים ספקולנטים אשר מחפשים להרוויח כסף על תנועות המחירים. חוזים עתידיים של גז טבעי החלו במסחר ב- NYMEX ב -1990 ובמהלך כמעט שלושה עשורים, התעניינות גוברת בשוק הביאה לעלייה מתמדת בכמויות הנסחרות. כמו בחוזים עתידיים רבים, יש מנגנון לבצע או לקחת בפועל משלוח פיזי של גז טבעי. החוזה NYMEX קוראת למסירה ב הנרי רכזת ממוקם ארת ', לואיזיאנה.

-> ->

פרימיום או הנחות להנרי Hub

בשוק הגז הטבעי, הנרי Hub הוא מחיר בנצ'מרק בארצות הברית.

הנרי Hub הוא מקום מרכזי למסירה, אבל גז טבעי עסקאות בכל רחבי ארצות הברית. עם זאת, מחיר מצרך האנרגיה שונה במקומות אחרים בשל גורמים שונים. ההיצע והביקוש באזורים אחרים של ארה"ב קובעים את המחיר המקומי של מצרך האנרגיה. לכן, הגז הטבעי בחוף המזרחי, בחוף המערבי, במערב התיכון או באזורים אחרים יהיה לעתים קרובות סחר בפרמיה או הנחה למחיר הנרי האב ואת ההפרש או "בסיס" משמש השוואה להשוואה הנרי Hub מחיר.

-> ->

ETF ו- ETN מוצרים בגז טבעי

ההצלחה של שוק החוזים העתידיים בסחורות האנרגיה גרמה למוצרי מסחר והשקעות רבים יותר להתפרץ למקום בשנים האחרונות. תעודות סל (תעודות סל) תעודות סל (ETNs) הן דוגמאות של כלי שוק שמושכים סוחרים ומשקיעים לשוק הגז הטבעי ללא צורך לפתוח חשבון אופציות עתידיות או עתידיות. מוצר ה- ETF הראשון בגז הטבעי היה רכב הגז הטבעי של ארה"ב (UNG). UNG מבקש לשכפל את השינויים היומיומיים באחוזים ממחיר הגז הטבעי הנמסר במרכז הנרי, כפי שנמדד על ידי השינויים היומיומיים במחיר של חוזה עתידי קצוב טווח.לכן, UNG מסלולים תנועות במחיר של החוזים העתידיים כי המסחר ב- NYMEX. UNG הוא מוצר ETF לא ממונף. קונה של UNG יהיה סוחר או משקיע שמאמין כי מחיר הסחורות האנרגיה יעבור גבוה יותר.

ישנם מוצרים אחרים ETN כי להגביר את מחיר הגז הטבעי כבר נדיפים. UGAZ או מניות המהירות 3x Long Natural Gas ETN, הוא מוצר שמבקש לשכפל שלוש פעמים את תנועת המחירים של גז טבעי. אם מחיר הגז הטבעי עולה גבוה יותר, UGAZ נוטה לזוז גבוה יותר.

DGAZ או מניות המהירות 3x Short Natural Gas ETN הוא מוצר המבקש לשכפל שלוש פעמים את תנועת המחירים של גז טבעי. אם המחיר של הגז הטבעי נע נמוך יותר, DGAZ נוטה לזוז גבוה יותר. מוצרי ETN אלה הם כלי מסחר קצרים לטווח קצר המתאימים ביותר למשקיעים או לסוחרים המתבוננים במהלך היום או לכל היותר באופק של כמה ימים. התנודתיות העצומה במחירי UGAZ ו DGAZ מושכת הרבה נפח המתרגם לנפח בשוק הגז הטבעי העתידי, כאשר המנפיקים של מוצרי שוק אלה פונים לחוזי NYMEX כדי לגדר את סיכוני המחירים שלהם.

יש עוד גז טבעי ETN כלי רכב, BOIL או ProShares אולטרה בלומברג גז טבעי ETN הוא מוצר ארוך המבקש לשכפל פעמיים את תנועות המחיר היומי בסחורה האנרגיה.

מוצרי ETF ו- ETN הגדילו את השוק הניתן לגילוי עבור גז טבעי, אך יש לזכור כי המוצרים הממונפים אינם השקעות אלא מכשירי מסחר לטווח קצר.

יצרני גז טבעי

דרך נוספת שבה משתתפי השוק מעורבים בשוק הגז הטבעי היא באמצעות השקעות בחברות אשר בוחנות ומייצרות את מצרך האנרגיה. ישנן חברות רבות בארצות הברית כי הם בעסק של חיפוש וחילוץ גז טבעי מהקרום של כדור הארץ. מטבע הדברים, עם עליית מחירי הגז הטבעי, חברות אלו נוטות לחוות גידול ברווחים. עם זאת, ההצלחה של השקעה בחברה לייצור אינה קשורה לחלוטין במחיר תמיד. אחד הסיכונים בהשקעה במפיק גז טבעי, מלבד מחיר הסחורה, הוא יכולתן של חברות אלו לייצר תפוקה ולעשות כסף למכירת ההפקה לשוק.

יש מוצרים ETF ו- ETN זמין המייצג סל של חברות בעסקי הייצור וחלק מכלי רכב אלה מכילים מינוף.

חמש רמזים על כיוון מחיר

מאז מחיר הגז הטבעי הוא כל כך נדיף, המשתתפים בשוק רבים המסחר בשוק תמיד מחפשים רמזים לגבי הנתיב של התנגדות לפחות עבור המחירים. ישנם חמישה רמזים קריטיים שיכולים לסייע למשקיעים ולסוחרים בכל הנוגע להבנת המצב הנוכחי של השוק ותחזית המחירים בטווח המיידי והטווח הבינוני.

רמז 1: מלאי

בכל שבוע, ביום חמישי בשעה 10: 30 בבוקר EST סוכנות המידע לאנרגיה (EIA) בארצות הברית משחררת מספרי מלאי על הכמות הכוללת של גז טבעי באחסון ברחבי ארצות הברית.דו"ח הגז הטבעי השבועי אומר את השוק אם המספר הכולל של BTU גדל או ירד במהלך השבוע הקודם; זה חלון לתוך ההיצע לטווח קצר והביקוש הביקוש. במהלך חודשי האביב והקיץ, מלאי נוטים לעלות ובמהלך הסתיו והחורף בסוף העונה, הם נוטים ליפול כמו הביקוש חימום גורם יצוא של מצרך האנרגיה. אנליסטים רבים מפרסמים תחזיות לדו"ח השבועי לקראת שחרורו. אם הדוח שונה מהציפיות בשוק, מחיר הגז הטבעי נוטה לנוע, לפעמים בצורה נפיצה.

רמז 2: מגמה

מאחר שיש כל כך הרבה משתתפים בשוק המעורבים במסחר בגז טבעי, מגמת המחיר יכולה להציע רמז לגבי הנתיב של התנגדות נמוכה ביותר עבור המחירים. מגמה טכנית בעקבות המגמה נוטים ללכת זמן רב כאשר המגמה היא גבוהה יותר כאשר היא נמוכה יותר. פעילות זו בשוק יכולה, לעתים, להחמיר את המגמות שמניעות את עליית המחירים לרמה גבוהה או נמוכה משיעורי שיווי המשקל.

רמז 3: מדדים טכניים אחרים

ריבית פתוחה היא המספר הכולל של פוזיציות ארוכות וקצרות בחוזים עתידיים על גז טבעי ב- NYMEX. הגדלת או הפחתת עניין פתוח לעתים קרובות מספק רמזים על התנהגות של ספקולנטים בשוק. זכור, ספקולנטים אשר הולכים ארוך או קצר לעשות זאת כדי להרוויח כסף על תנועת המחיר. בסופו של דבר הם צריכים להפוך ולכסות עמדות סיכון. בגז טבעי, כאשר הריבית ארוכת או קצרה מטפס לרמות היסטוריות גבוהות, המחיר יכול להפוך בצורה אלימה. מדי שבוע משחררת CFTC את המחויבות של נתוני הסוחר המספקת תובנות לגבי התפלגות הריבית הפתוחה בגז טבעי ובכל שוק החוזים העתידיים.

רמז 4: שינויים טכנולוגיים רגולטוריים בתעשייה

הטכנולוגיה משנה תמיד את האופן שבו פועלות חברות בתחום האנרגיה. הופעת הידוק הידראולי צמצמה את עלות הייצור של גז טבעי אבל באותו זמן זה גרם כמה בעיות סביבתיות. בנוסף, בשנת 2016 המשלוח הראשון של גז טבעי נוזלי (LNG) עזב את U. S. ליעד בינלאומי. LNG פתחה ביקוש חדש לגז טבעי שיגדיל את הביקוש בשנים הקרובות. לבסוף, שינויים בתקנות כאשר מדובר בהפקת גז טבעי ומסחר יכול להגדיל או להקטין את עלויות הייצור והמחירים לאורך זמן. ההיבטים הרגולטוריים של מצרך האנרגיה תלויים בנוף הפוליטי בארצות הברית, ולעיתים קרובות ישפיעו על המחירים ככל שיבוצעו שינויים.

רמז 5: מזג אויר

לבסוף, אולי את הקביעה החשובה ביותר של מחיר הגז הטבעי על בסיס לטווח קצר עד בינוני הוא תחזית מזג האוויר. קיץ חם יגדיל את הביקוש למיזוג אוויר אשר בתורו מגביר את צריכת החשמל או הביקוש לחשמל. כמו גז טבעי הוא מרכיב קריטי בייצור חשמל, קיץ חם מאוד יכול להגדיל את הביקוש במהלך תקופה שבה מתקני אחסון לחוות את גובה עונת ההזרקה. חורף קר מאוד יכול להגדיל את הביקוש לחימום מחריף את כמות המשיכות ממתקני אחסון.כמו כל סחורה, כמו עליית מחירי הביקוש ולהיפך. בשנת 2005 ו 2008, הוריקנים במפרץ מקסיקו לקח את מחיר הגז הטבעי העתידי לשיאים בכל הזמנים. כל סופות שפוגעות באזורים עם צינורות גדולים או מתקני ייצור יכולים להשפיע על המחיר באופן דרמטי.

ישנם רמזים רבים לחפש כאשר המסחר או להשקיע בשוק הגז הטבעי. כל הרמזים המוזכרים בסעיף זה זמינים ללא תשלום. תנועות המחירים בתנועות הגז הטבעי יכולות להיות מסמרי שיער לפעמים. מאז 1990 המחיר נסחר בטווח של $ 1. 02 $ ל 15 $. 65 לכל MMBtu. זה לא יוצא דופן במחיר של סחורה זו להכפיל או חצי על פני תקופה קצרה מאוד, כאשר שינויים מהותיים להתרחש בשוק. צפייה חמישה רמזים יכול לעזור לך לחזות או לפחות להסביר את תנועות המחיר בסחורה זו אנרגיה דליקה.