אלה יכולים "כללים לא כתוב" לעשות לך משקיע טוב יותר?

משקיעים בשוק המניות אוהבים לזרוק סביב aphorisms, חוכמה עממית, ועוד "כללים בלתי כתובים" שהם נשבע על ידי. והמשקיעים טירון, נואש לכל יתרון בשוק, הם לעתים קרובות להוט לשים את החוכמה הלכה למעשה. אבל האם יש משהו לאקסיומות האלה?

הנה שלושה נאגטס פופולריים של חוכמה להשקעה - והאמת שמאחוריהם.

"למכור מאי וללכת"

כלל זה מעוגנת ברעיון שהמשקיעים חופשים להתעלם מהשקעותיהם בקיץ, מה שמוביל להקטנת נפח המסחר ולצמצום תשואות הקיץ.

כדי לברר אם זה רעיון או ייעוץ השקעה סבירה, תסתכל על מחקר זה לאחרונה כי חשף שוק המניות חוזר היה 10 אחוז גבוה יותר במהלך נובמבר עד אפריל חצי שנה מאשר בחודשים מאי עד אוקטובר.

כדי לנצל את הממצא הזה, פורסט ועמיתיו מציעים להכפיל את החשיפה בשוק המניות בחודשים נובמבר עד אפריל, ולהחזיק באג"ח ממשלתיות במהלך החודשים מאי עד אוקטובר.

זה נשמע די קל! אבל חשוב לזכור כי תיתקל השלכות המס עם זה לטווח קצר קנייה ומכירה. וזה גם ראוי לציין כי אסטרטגיה זו אינה פועלת מדי שנה. למעשה, השנה, חוזר שלך יהיה ליפול מאחורי השוק אם אתה מכר בחודש מאי.

באופן כללי, מסחר תכופים משאיר אותך פתוח כדי לאפשר לרגשות שלך להנחות את ההשקעה שלך. אם אתה לטווח ארוך, לקנות- and-Hold משקיע, אז אתה כנראה הכי טוב להישאר השקיעה בשוק ולא למשוך את הכסף שלך כדי לנסות את הזמן בשוק מבוסס על מגמה היסטורית זו.

"אל תבלבלו מוחות עם שוק בול"

מאמר זה נכתב במקור על ידי המפרי ניל, מייסד פורום דעות מנוגד בשנת 1963, והוא מתייחס למשקיעים שמייחסים את רווחי הבורסה שלהם לבריקים שלהם, ולא מגמות שוק המניות הרחב.

בעוד השווקים עולים ויורדים, המגמות לטווח הארוך היו כלפי מעלה.

ככזה, רוב המשקיעים ימצאו את ההשקעות שלהם גדל - וזה נכון במיוחד אם הם כבר בשוק שור מתמשכת במשך זמן מה. אם היית השקיעו בשוק במהלך שמונה השנים האחרונות, אתה כנראה היה רואה חיובי שוק המניות מחזיר; אלא אם כן תשואות אלו עלו משמעותית על המדדים במהלך תקופה זו, ההצלחה שלך בהשקעה לא היתה קשורה לאינטליגנציה שלך, אלא לכוחות השוק הכוללים.

אז, אנחנו מסמנים את זה כמו שצריך. קבל כי השקעה עם השוק הכולל בעבר הובילה החזר משמעותי לטווח ארוך עבור המטופל, ולא נותנים הצלחה מתמשכת של הצלחה לשכנע אותך שאתה אשף המניות.

"אל תלחמו על הקלטת"

כלל זה לא כתוב של השקעה מתייחס להמלצה כי המשקיעים לא צריכים לסחור נגד מגמה. "קלטת", או קלטת טיקר, משקף את הדוח הזרימה של שינויים או קרציות במחירי המניות. הרציונל לכלל השקעה זה מבוסס על תיאוריית המומנטום, הקובעת כי המגמה תימשך. אז, על פי "אל תלחמו על הקלטת", אם המניות הן במגמת עלייה, הם צפויים להמשיך בכיוון זה.

באופן כללי, זה לא עצה רעה. אבל זכור כי המניות לא להמשיך בכיוון אחד ללא הגבלת זמן, ובשלב מסוים, שוק הפר יהפוך לשוק דוב.

הבעיה עבור המשקיעים היא שאף אחד לא יודע מתי השינוי יתרחש.

החלטה סופית: אתה צריך להשקיע על פי כללי השקעה לא כתוב?

כמו רוב adages, אלה כללים לא כתוב של השקעה יש לפחות קצת אמת אליהם. אבל הם לא צריכים להיות הבסיס של אסטרטגיית ההשקעה שלך. עדיף לך לעצב תיק השקעות ולשמור על הקצאת הנכסים בהתאם לגיל שלך ולסבולת הסיכון. בדרך זו, כאשר השווקים יורדים, תיק ההשקעות המגוון שלך כולל כרית של השקעות קבועות לרכך את התשואות השליליות בשוק המניות.

כפי שמשקיע ערך האגדי בנימין גרהם אמר פעם, "בטווח הקצר, השוק הוא מכונת הצבעה, אבל בטווח הארוך זה מכונה שקילה. "כלומר, בטווח הקצר, השווקים מונעים על ידי פסיכולוגיה ורגשות - ואולי אפילו על ידי כמה מהכללים הבלתי כתובים האלה - אבל בטווח הארוך, מחירי המניות משקפים את הערך הבסיסי של החברה.

ברברה א 'פרידברג הוא מנהל תיקים לשעבר ומדריך השקעות באוניברסיטה. הכתיבה שלה מופיעה באתרי אינטרנט שונים, כולל

Robo-Advisor Pros. com ו ברברה פרידברג אישי האוצר .