החוב לטווח ארוך יחס ההיוון הכולל

חוב לטווח ארוך מוגדר כהתחייבות נושאת ריבית המוטלת על פני 12 חודשים מהמועד שנרשם במאזן והוא יכול להיות בצורת שטר בנקאי, משכנתא, אגרת חוב, וכו 'הוא נרשם במאזן יחד עם הריבית שלה ואת מועד הפדיון. סך כל היוון הוא סכום החוב לטווח ארוך וכל סוגי ההון האחרים, כגון מניות רגילות ומניות מועדפות, ומהווה את מבנה ההון של החברה.

סך כל ההיוון מחושב לעיתים גם כסך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות.

יחס החוב לזמן ארוך ליחס ההיוון הכולל מראה את מידת השימוש בחוב ארוך הטווח, כגון אג"ח ומשכנתאות, במימון הקבוע של החברה או במינוף הפיננסי של החברה. מצד שני, הוא מראה כמה החברה ממומנת על ידי קרנות השקעה או הון עצמי, ומאפשרת למשקיעים לזהות את כמות השליטה המנוצלת על ידי חברה ולהשוות אותה לחברות אחרות כדי לנתח את חוויית הסיכון הכוללת של אותה חברה.

החברות המממנות חלק גדול יותר מההון באמצעות חובות ידועות כמסוכנות יותר מאלה עם יחסי מימון נמוכים יותר. יחס החוב לנכסים, יחס החוב להון והחוב לטווח ארוך ליחס ההיוון הכולל מודדים את היקף המימון של החברה בחוב.

חישוב החוב לטווח ארוך לסך ההיוון

חישוב החוב לטווח ארוך לסך ההיוון הוא כדלקמן:

- <->

חוב לטווח ארוך / חוב לטווח ארוך + הון המניות = ___%

דוגמה

בואו נסתכל על מבנה ההון של החברה א 'יש להם חוב לטווח ארוך של 70 $ , 000 ($ 50, 000 על המשכנתא שלהם 20 $, 000 על הציוד). יש להם נכסים של $ 100, 000, פחות $ 70, 000 התחייבויות אשר נותן להם $ 30, 000 בהון המניות.

כך החוב לטווח ארוך שלהם יחס ההיוון הכולל יהיה $ 70, 000 / $ 100, 000 =. 7>

שיקולים

ככל שהשיעור גבוה יותר, משמעות הדבר היא ששיעור גבוה יותר של החוב משמש למימון הקבוע של החברה לעומת קרנות המשקיעים (מימון הון). אתה צריך נתונים היסטוריים של נתוני המשרד ו / או לתעשייה להשוואה, עם זאת. ככל ששיעור החוב גבוה יותר, כך הסיכון והסיכוי לפשיטת רגל. ירידה בשיעור תביא לידי ביטוי בגידול בהון העצמי.

חזרה: יחס החוב להון העצמי

• העבר: שיעור הריבית שהשתרע
• אם יחס החוב לחובות לטווח ארוך גדול מ -1.1, הוא מציין שלעסק יש יותר חובות מאשר הון שהוא סימן אזהרה חזק המציין חולשה פיננסית.כל חוב נוסף יגדיל את הסיכון של החברה.

יחס חוב גבוה לטווח ההיוון יכול גם להגדיל את התשואה על ההון העצמי, שכן תשלומי הריבית ניתנים לניכוי מס, אך הם גם מקטינים את הגמישות הפיננסית של החברה ומגדילים את הסיכון לחדלות פירעון. יחס פחות מ 1. 0 מציין כי העסק הוא בריא ולא נתקל בקשיים כלכליים, כי נטל החוב שלה הוא ברמות לניהול בקלות.

בעלי עסקים צריכים לפקח ולוודא כי החוב לטווח ארוך יחס ההיוון נמצאת תחת שליטה, כך החוב שלהם נמצא בשליטה.