6 יחסים פיננסיים מוכחת פני מניות

יחס פיננסי הוא פשוט מספר אחד מהתוצאות הכספיות של החברה מחולק על ידי אחר. פשוט, אבל חזק מאוד. יחסים הם כמו שיש פנס במערה, אז אתה לא צריך למעוד בחושך עם ההשקעות שלך יותר.

יחסים מאפשרים לך להשוות מניות פרוטה כדי מסיבי שבב תאגידים כחול, או בניגוד עסק נגד כל המתחרים שלה. הם גם מאפשרים לך לעקוב אחר הבריאות של החברה הבסיסית, ולראות אם הם מקבלים חזק או דוהה.

לדעת ערך אחד הוא חסר משמעות - למשל, הם מכירות של $ 1. 3 מיליון טוב? זה תלוי. אם תאגיד של מיליארד דולר היה רק ​​מביא שבע ספרות, זה יהיה רע מאוד, בעוד שזה עשוי להיות חיובי עבור הקרובה up-and- הקרובים מניות.

עם זאת, אם היה לך את מחיר המניה למכירות יחס (מחיר למכירות, או P / S), אתה יכול לראות בבירור אם את הערך של המניה הוא משכנע, או הרבה יותר יקר מאשר עמיתים. למעשה, באמצעות כמה יחסים פיננסיים פשוטים אשר עובדים היטב עם מניות במחיר נמוך יספק תמונה ברורה של התוצאות התפעוליות ואת הפוטנציאל העתידי של העסק הבסיסית.

כשמדובר מניות פרוטה, רק יחסים מסוימים מועילים, אבל אלה אשר "עבודה" יהיה לשנות לחלוטין את התחזית שלך. מאז עסקים קטנים וחדשים בדרך כלל אין רווחים, אז שולי הרווח הגולמי והרווח הנקי לא ניתן לחשב, למשל.

עם זאת, ערכי הערכה כגון מכירות למניה ניתן לגזור במהירות את התוצאות הכספיות האחרונות או למצוא דרך כל פורטל פיננסי מקוון.

חפש ערכי יחס פיננסי חזק יותר בהשוואה לתחרות, ושיפורים במספרים מרבע לרבעון הבא.

בהתחשב בעשרות שנות ניסיון בביצוע ניתוח לידס על אלפי מניות פרוטה, חלק מהיחסים שאתה צריך לסמוך על רוב כוללים, אך אינם מוגבלים ל:

מחיר למכירות (P / S) - חלוקת מחיר המניה הנוכחי של המניות פרוטה על ידי המכירות השנתיות של החברה, תראה אם ​​ההשקעה היא מעל או תחת מוערך.

לדוגמה, אם המניות נסחרות במחיר של $ 2. 50, והחברה הביאה מכירות של 1 $ למניה לשנה, כלומר P / S של 2. 5. ערכים נמוכים יותר טובים יותר מאשר אלה, וכל דבר קרוב ל 2. 0 או פחות הוא משכנעת.

יחס נוכחי - זה אחד הוא בעל חשיבות מונומנטלית עם חברות מניות פרוטה. על ידי חלוקת הנכסים השוטפים על ידי התחייבויות שוטפות, תראה כמה טוב העסק יכול לכסות את החובות לטווח קצר עם נכסים לטווח קצר.

לדוגמה, תמונה חברה עם נכסים שוטפים של 2 מיליון דולר, ו -1 מיליון דולר בהתחייבויות שוטפות. היחס הנוכחי שלהם יהיה 2. 0.

הימנע כל מניות פרוטה עם יחס הנוכחי פחות או ליד 1.0. באופן אידיאלי, תמצאו השקעות אשר להתפאר ערך זה ב 2. 0 או יותר - גבוה יותר, כן.

יחס מהיר - בעוד היחס הנוכחי לוקח בחשבון את כל הנכסים, היחס המהיר מתייחס רק לנכסים שניתן להשתמש בהם במהירות ובקלות. משמעות הדבר היא שאינה כוללת פריטים כמו מלאי, אלא מתמקדת במזומן, בניירות ערך סחירים, בהשקעות בבורסה ובחייבים.

על ידי חלוקת הנכסים נזילים יותר על ידי ההתחייבויות השוטפות, תקבל מושג כמה פעמים על העסק יכול בקלות רבה יותר לכסות את מה שהוא חייב בטווח הקצר.

אם מניות פרוטה יש 2 מיליון דולר במזומן, $ 500, 000 חשבונות חייבים, ו $ 500, 000 ניירות ערך סחירים (מניות), מחולק $ 4 מיליון דולר התחייבויות שוטפות, כי היה לייצר יחס מהיר של 0. 75.

3 מיליון דולר בנכסים מהירים, מעל 4 מיליון דולר חובות שוטפים = 0. 75. בדוגמה זו, העסק לא היה מספיק כדי לכסות את מה שהוא חייב.

תמיד לחפש יחס מהיר של לפחות 1. 0, אבל באופן אידיאלי 2. 0 או יותר. מספרים גבוהים יותר טובים יותר.

תזרים מזומנים תפעולי - זה תזרים מזומנים מפעילות, ולאחר מכן מחלק אותו על ידי התחייבויות שוטפות. יחס זה מראה כמה טוב את העסק המלאי פרוטה יכול לכסות את מה שהוא חייב בטווח הקצר (הבא 12 חודשים) באמצעות תזרים המזומנים שלה.

מספרים גבוהים יותר הם טובים יותר מאשר נמוך יותר, אבל אפילו ערכים מעט מתחת 1. 0 מקובלים.

מלאי מחזור - זה מראה עד כמה יעיל העסק הוא בייצור ומכירה של מוצרים.

חברה המייצרת ומוכרת את המלאי שלה 5 פעמים בשנה היא יעילה פי שניים מזו שמייצרת ומוכרת את המלאי שלה בלבד 2. 5 פעמים.

יחס מחזור המלאי ישתנה באופן משמעותי, בהתאם לענף שבו העסק מעורב. יצרן מטוסים יהיה ערך הרבה יותר נמוך מאשר חנות גלידה. עם זאת, שימוש היחס בין השוואות לתחרות, או בניגוד לתקופות קודמות עבור החברה עצמה, תספק תובנות מצוינות.

יחס החוב - זהו אחד פשוט, אבל זה אחד חשוב. רק לקחת את כל ההתחייבויות, ואז לחלק לפי סך הנכסים. אם לחברה יש ארבע פעמים יותר ערך הנכסים מאשר ההתחייבויות, יחס החוב יהיה 4. 0.

בדוגמה זו, העסק הוא במצב פיננסי מוצק. היזהר כאשר אתה רואה יחסי חוב בכל מקום ליד 1. 0, ואם אתה סלקטיבי, לחפש ערכים של לפחות 2. 0.