התנודתיות: הגדרה ו 5 סוגים

הגדרה: התנודתיות היא הקצב שבו המחירים נעים גבוה או נמוך יותר, ואיך הם מתנודדים בפראות. אלה יכולים להיות המחירים של כמעט כל דבר. התנודתיות נחקרה באופן ממצה ביותר, נמדדה ומתוארת בשוק המניות.

מחיר התנודתיות

שלושה גורמים המייצרים תנודות פראי בביקושים ובהיצע גורמים לתנודתיות במחיר. הראשון הוא עונתיות. לדוגמה, מחירי חדרי מלון הנופש לעלות בחורף, כאשר אנשים רוצים להתרחק השלג.

הם נופלים בקיץ כאשר הנופשים תוכן לנסוע בקרבת מקום. זוהי דוגמה לשינויים בביקוש.

גורם נוסף המשפיע על תנודתיות המחירים הוא מזג האוויר. לדוגמה, מחירי החקלאות תלויים באספקה. זה תלוי במזג האוויר להיות נוח לגידולים שופע.

גורם שלישי הוא רגשות. כאשר הסוחרים לדאוג, הם מחמירים את התנודתיות של מה שהם קונים. לכן מחירי הסחורות כה סוערים. כך, למשל, בפברואר 2012 איימו ארצות הברית ואירופה על סנקציות נגד איראן על פיתוח נשק גרעיני. בתגובה, איימה איראן על סגירת מצרי הורמוז והגבלת אספקת הנפט. למרות אספקת הנפט לא השתנה, הסוחרים להציע את מחיר הנפט כמעט 110 דולר בחודש מארס. עד יוני, הם הצעת מחיר הנפט עד 80 $ לחבית. הפעם הם פחדו מאיטיות הצמיחה בסין. לקבלת מידע נוסף, ראה מדוע מחירי הדלק גבוהים כל כך.

תנודתיות במלאי

המחירים של כמה מניות תנודתיים מאוד. זה unredictability עושה את המניה השקעה מסוכנת יותר. כתוצאה מכך, המשקיעים רוצים תשואה גבוהה יותר עבור הסיכון המוגבר. חברות עם מניות תנודתי מאוד צריך לגדול ברווחיות. הם חייבים להראות עלייה דרמטית ברווחים ומחירי המניות לאורך זמן, או לשלם דיבידנדים גבוהים מאוד.

המשקיעים פיתחו מדידה של תנודתיות מלאי הנקראת בטא. זה אומר לך כמה טוב מחיר המניה מתואם עם מדד S & P 500. אם זה נע באופן מושלם יחד עם המדד, ביתא יהיה 1. מניות עם betas כי הם גבוהים מ 1. 0 הם נדיפים יותר מאשר S & P 500. מניות עם ביתא פחות מ 1. 0 אינם נדיפים.

התנודתיות ההיסטורית

כפי שהשם מרמז, התנודתיות ההיסטורית היא מידת התנודתיות של המניה במהלך 12 החודשים האחרונים. אם מחיר המניה השתנה במידה רבה בשנה האחרונה, הוא תנודתי ומסוכן יותר. זה עושה את זה שווה פחות מלאי תנודתי פחות. זה כי ייתכן שיהיה עליך להחזיק אותו במשך זמן רב לפני המחיר חוזר למקום שבו אתה יכול למכור אותו עבור רווח. כמובן, אם אתה לומד את התרשים ואת יכולה להגיד את זה בנקודה נמוכה, אתה עלול לקבל מזל ולהיות מסוגל למכור אותו כאשר הוא מקבל שוב שוב. זה נקרא תזמון השוק ועובד נהדר כאשר זה עובד.למרבה הצער, עם מלאי נדיף מאוד, זה יכול גם ללכת הרבה יותר נמוך במשך זמן רב לפני זה עולה שוב. אתה פשוט לא יודע כי זה בלתי צפוי.

תנודתיות משתמעת

סטיית התקן הגלומה מתארת ​​את מידת התנודתיות שסוחרי האופציות סבורים כי המניה תהיה עתידית.

אתה יכול להגיד מה התנודתיות משתמעת של המניה היא על ידי התבוננות כמה מחירי אופציות עתידיות להשתנות. אם מחירי האופציות יתחילו לעלות, פירוש הדבר שתנודתיות משתמעת עולה, כל שאר הדברים שווים.

איך אתה יכול להשתמש בידע זה לטובתך? לקנות אופציה על המניה אם אתה חושב שזה יהיה יותר נדיף. אם אתה צודק, מחיר האופציה יגדל, ואתה יכול למכור אותו ברווח. למכור אופציה אם אתה חושב שזה יהיה פחות נדיף. (מקור: "מהו התנודתיות?")

תנודתיות בשוק

תנודתיות השוק היא מהירות השינויים במחיר עבור כל שוק. זה כולל סחורות, מט"ח ושוק המניות. תנודתיות מוגברת של שוק המניות היא בדרך כלל סימן לכך השוק העליון או השוק התחתון נמצא בהישג יד. זה בגלל שיש הרבה חוסר ודאות.

סוחרים שוורים להציע את המחירים ביום חדשות טובות, בעוד סוחרים דובי ומוכרים קצרים להניע את המחירים על החדשות הרעות.

מדד התנודתיות ® או VIX® מודד את התנודתיות הגלומה במדד ה- S & P 500. הוא משתמש במחירי אופציות למניות. CBOE (שיקגו Board Board Exchange) יצר אותו בשנת 1993. זה מודד סנטימנט המשקיעים. (מקור: "מבוא ל- VIX", CBO).

ה- VIX® נקרא גם מדד הפחד. בדרך כלל, כאשר VIX ® גבוה, מחירי המניות נופלים. לעתים קרובות, מחירי הנפט גם לרדת כמו המשקיעים לדאוג כי הצמיחה העולמית יאט. סוחרים המחפשים הצעה מקלט בטוח זהב ואוצר הערות. זה שולח את הריבית למטה.

ידוע גם: בטא, סיכון, תנודתיות יחסית, תנודתיות משתמעת