3 דרכים אתה יכול להרוויח כסף להשקיע במלאי

כאשר אתה מתחיל להשקיע במלאי, חשוב להבין איך אתה באמת יכול להיות מסוגל להרוויח כסף מ הבעלות על המניות; כדי להיות אינטימי יש הבנה על איך את העושר גדל שנוצר לך בהנחה שבחרת את המיקום בתבונה. למרות שזה נראה מסובך, על הליבה שלה, זה די פשוט. (הצייר האימפרסיוניסטי הצרפתי, רנואר, אמר פעם: "שום דבר אינו מטריד כמו פשטות". זה בהחלט מצלצל נכון כשמדובר בכסף.

המשקיעים מדגימים זאת כל יום על ידי התנהגות לא רציונאלית כאשר מדובר בניהול תיקי ההשקעות שלהם, הם מנסים להיות פיקחים או להערים על השכן שלהם, כאשר מה שהם צריכים לעשות הוא להתמקד ברכישת נכסים באיכות גבוהה, בניית הרכישות שלהם בצורה יעילה ומס, ועשירה עם כל שנה חולפת.

בואו ניקח רגע להסתכל השקעות במניות כדי להמחיש כמה פשוט התהליך. הערך העתידי של מלאי

חייב < שווה לסכום של שלושה מרכיבים: תשואת הדיבידנד הראשונית על עלות

1. הגידול בערך הפנימי למניה (עבור רוב החברות, הדבר מהווה את הגידול ברווחים למניה בדילול מלא)
2. השינוי בהערכת השווי שחלה על רווחי החברה או על נכסים אחרים, הנמדדים לעיתים קרובות על ידי יחס מחיר לרווחים

זהו. אלה הן רק שלוש דרכים מי משקיע במניות יכול להועיל כלכלית. הוא יכול לאסוף דיבידנדים במזומן, הוא יכול לחלוק את הצמיחה היחסית של הרווח הבסיסי למניה, והוא יכול לקבל פחות או יותר עבור כל 1 $. 00 ב רווח חברה מייצרת על בסיס רמת הכולל של פאניקה (פחד) או אופטימיות (חמדנות) במשק, אשר בתורו כוננים את הערכת שווי, הידוע גם בשם מחיר לרווח יחס.

עבור כמה חברות, כגון AT & T, הרכיב הראשון (תשואת דיבידנד) הוא משמעותי. עבור אחרים, כגון מיקרוסופט במשך 20 השנים הראשונות, זה לא בגלל שכל התשואה מגיעה מהמרכיב השני (גידול בערך הפנימי למניה בדילול מלא), כאשר ענקית התוכנה גדלה לעשרות מיליארדי דולרים ברווח הנקי לשנה.

בכל עת, הרכיב השלישי, מכפיל ההערכה, הוא משתנה אבל יש בממוצע בשעה 14. 5x רווחים עבור 200 השנים האחרונות או כך בארצות הברית. כלומר, השוק היה היסטורית מוכן לשלם 14 $. 50 עבור כל $ 1. 00 ברווח הנקי שהפירמה מייצרת.

השתמש אלה שלושה קווים מנחים פרויקט תשואות עתידיות על שוק המניות שלך השקעות

תארו לעצמכם שאתה רוצה להשקיע מעמד לימונדה, כי יש רק אחד (1) המניות של המניות מצטיינים. לימונדה עומד הבעלים מציע למכור לך את המניה הזאת של המניה. הדיבידנד הראשוני שלך הוא 4%.העסק גדל ב 10% בשנה. אתה מחזיק את המניה במשך 25 שנים ולהרחיב את החברה לפני המכירה.

המחיר ההיסטורי לרווחים עבור שוק המניות הוא 14. 10. כאשר במקור אני penned מאמר זה, S & P 500 הוערך ב ap / e של 14. 07.

במחירים אלה, אני חושב שהיה ראיות ניכרות לכך שמשקיע קונה ומחזיק בקרן אינדקס בעלות נמוכה כגון S & P 500 עבור 25 השנים הבאות + ו reinvesting את כל הדיבידנדים יש סבירות טובה להרוויח את הריבית הריאלית ההיסטורית (מנוכה האינפלציה) התשואה על ההון של 7 % מורכב מדי שנה. במונחים של כוח הקנייה, זה היה להפוך כל 10 $, 000 השקיעו $ 54, 274 לפני מסים, אשר לא יכול להיות חייב אם החזיק ניירות הערך שלך באמצעות חשבון בעל יתרון כגון רוט 401 (k) או רוט IRA.

במהלך 50 השנים הבאות, אותו $ 10, 000 ההשקעה יכולה לגדול ל 294 $, 570 אמיתי, במונחים מותאמים לאינפלציה. זה גבר בן 30 או אישה חניה חניה עד שהוא או היא גיל של וורן באפט.

ציין אחרת הדרך, אם אתה משקיע בן 30 ואתה לשים $ 100, 000 בקרן S & P 500 מדד באמצעות חשבון בעל יתרון, יש לך סיכוי טוב מאוד שיש כוח הקנייה שווה $ 3, 000, 000 לפי הזמן שבו אתה גיל של וורן באפט

מבלי לשמור עוד פרוטה אחת

. זוהי הגישה הרציונלית אתה צריך להשתמש כדי להשקיע את הכסף שלך מסתכל על ההשקעות שלך במלאי רציונלית היא הדרך היחידה חכמה לנהל את העושר שלך. בכל פעם שאתה שוקל לרכוש בעלות בעסק - וזה מה שאתה עושה כאשר אתה קונה נתח של המניה בחברה - אתה צריך להוציא פיסת נייר או כרטיס אינדקס לרשום את כל שלושת המרכיבים, יחד עם התחזיות שלך עבור אוֹתָם.

לדוגמה, אם אתה חושב על קניית מניות של מניות בחברה ABC, אתה צריך לומר משהו על פי "התשואה הדיבידנד הראשונית שלי על העלות הוא 3. 5%, אני צופה צמיחה עתידית ברווח למניה של 7% בשנה, ואני חושב שמכפיל ההערכה של רווחי 25x שהמניות נהנות ממנו יישאר במקום ".

לראות את זה על הנייר, אם היית מנוסה, היית מבין שיש פגם. 25x מרובים עבור מלאי גדל ב 7% בשנה בעולם של היום הוא עשיר מדי *. המניה היא overvalued, אפילו על בסיס פשוט דיבידנד מותאם יחס PEG. או קצב הצמיחה צריך להיות גבוה יותר, או את הערכת שווי מרובים צריך חוזה. על ידי התמודדות עם ההנחות שלך על הראש, ולהצדיק אותם מלכתחילה, אתה יכול לשמור טוב יותר מפני אופטימיות לא מוצדקת כי לעתים קרובות כל כך התוצאות בשוק הפסדי המשקיע החדש.

* מכפילי ההערכה, או תשואות הרווח ההפוך, מושווים תמיד לשיעור שנקרא "ללא סיכון", שנחשב מזה זמן רב לתשואת איגרות החוב של ארצות הברית. לקבלת מידע נוסף, לבדוק רווחים תשואות לעומת תשואות אג"ח האוצר כמו שוק המניות הערכת טכניקה.

היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים.המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או נסיבותיו הפיננסיות של משקיע מסוים ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.