רווחיות יחסים: שני קטגוריות ודוגמאות

כמה טוב העסק שלך לייצר רווח? האם הביצועים משתפרים או גרועים יותר? כמה טוב יכול העסק שלך לבצע? איך אתה משווה עסקים אחרים? איך אתה יודע?

קרקע פורייה למציאת תשובות לשאלות אלו טמונה בחישוב ובניתוח יחסי רווחיות, או בערכים פיננסיים המעריכים את יכולתו של העסק לייצר רווחים בהשוואה להוצאות ולעלויות בתקופה חשבונאית ספציפית.

ברוב המקרים אותו ערך או גבוה יותר בהשוואה לתקופה קודמת או אמת מידה תחרותית נחשב סימן לכך החברה עושה טוב.

שתי הקטגוריות של יחסי הרווחיות הן יחסי השוליים ויחסי ההחזרה. יחסי המרווח מייצגים את יכולת החברה לתרגם דולרים למכירות לרווחים. יחסי החזרה מודדים את היכולת הכוללת של החברה לייצר עושר לבעלי המניות.

יחסי המרווח כוללים את

המרווח הגולמי

המרווח הגולמי הוא סכום של כל דולר מהמכירות שהחברה יכולה לשמור בדמות רווח גולמי. זה נאמר בדרך כלל כאחוז. הרווח הגולמי, כמובן, הוא ההבדל בין מכירות החברה או מוצרים ו / או שירותים, והרבה עולה לחברה לספק מוצרים ו / או שירותים אלה. ככל ששולי הרווח הגולמי גבוהים יותר, כך החברה רווחית יותר, אך יש לזכור שענפים שונים עשויים להראות, או להשוות, שולי רווח גולמיים שונים מאוד.

- <->

מרווח גולמי = (רווח גולמי) / (מכירות)

מרווח תפעולי

אמצעי רווחיות תפעוליים, או לכל דולר של בסיס מכירות, כמה החברה מפסידה או מפסידה עֵסֶק. מאחר שמדד זה מתייחס לא רק לאובדן המכירות, אלא גם לרכיבים אחרים של ההכנסות התפעוליות, כגון שיווק ותקורה, הוא נחשב כמכלול שלם יותר ומדד מדויק יותר ליכולת של החברה לייצר רווח מאשר בשולי הרווח הגולמי.

מרווח תפעולי = (רווח תפעולי או הפסד) / מכירות

מרווח רווח נקי

שולי רווח נקי מודדים את אחוז ההכנסה שהחברה שומרת לאחר כל ההכנסה וכל ההוצאות נרשמות או נרשמות. זהו מדד חשוב, אבל לא בדיוק מדויק או actionable כמו אחרים, כי הוא רואה מידע זה יכול להיות מלבד עסקי הליבה של החברה.

המרווח הנקי = (רווח או הפסד נקי) / מכירות

מרווח תזרים מזומנים חינם

לבעלי עסקים מסוימים, אין דבר חשוב יותר מאשר תזרים מזומנים חופשי - זה אלמנטרי להישרדות. תזרים המזומנים החופשי מודד כמה דולר לכל ניהול הכנסות יכול להפוך לתזרים מזומנים חופשי.

חינם תזרים מזומנים מזומן = (תזרים מזומנים חינם) / מכירות

החזרת יחסים כוללים את

החזר על נכסים (ROA)

כמה יעיל העסק שלך על הפיכת הנכסים לרווחים?הוצג מחדש, עד כמה הנכסים שלך מניבים הכנסות ביעילות? זוהי המטרה של החזר על הנכסים (ROA) החישוב. התשואה על הנכסים נקבעת בדרך כלל באחוזים, וגבוהה יותר, כל השאר שווה.

תשואה על נכסים = (רווח נקי + אחרי ריבית) /> (ממוצע נכסים)

תשואה על ההון (ROE)

גם באחוזים, התשואה על ההון (ROE) רואה תשואה של החברה על שלה - השקעות בעלים.

כמו בעבר, ככל שהאחוז גבוה יותר, כך ייטב.

תשואה במזומן על נכסים = תשואה במזומן על נכסים

מזומנים ROA הוא סכום תזרים המזומנים מפעילות מחולק סך הנכסים של החברה. זה שונה מחישוב תשואה אופייני על הנכסים משום שהוא מתמקד בתזרים מזומנים מפעילות (CFO) לעומת הכנסה נטו. באמצעות CFO קשה יותר להגיע אל נתוני הליבה, ולכן זה נחשב אינדיקטור טוב יותר של תשואה אמיתית. הגדלת התשואה במזומן על נכסים פירושה חברה מייצרת תזרים מזומנים גדול יותר מכל נכס דולר. השוואת תשואה במזומן על נכסים, וכן החזר על חישוב הנכסים המשתמשת ברווח הנקי יכול להמחיש היכן תזרימי המזומנים אינם הולכים וגדלים.

תשואה במזומן על נכסים = תזרים מזומנים מפעילות / CFO / ממוצע סך הנכסים)