מהו מדד מניות? שאלות ותשובות

מדד המניות הוא אוסף של מניות שנבנו באחוזה כזו כדי לעקוב אחר שוק מסוים, מגזר, סחורה, מטבע, אג"ח או נכס אחר. לדוגמה, NDX הוא מדד העוקב אחר 100 החברות הלא פיננסיות הגדולות הרשומות בנאסד"ק.

מה יש באינדקס?

המניות ואינדקס נאספים במה שמכונה סל. לדוגמה, אם אתה רוצה להשקיע מדד הדאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע (DIJA), היית לרכוש מניות של 30 מניות בסל המדד.

היית למעשה הבעלים של מניות של 30 חברות שונות.

כיצד פועל אינדקס?

אינדקסים נועדו לעקוב אחר שוק או נכס מסוים. לדוגמה, זהב זהב מתכות יקרות (XAU) מורכב של חברות כי זהב שלי מתכות יקרות אחרות. ההיגיון הוא שאם אתה קונה את המניות במדד, תוכלו לקבל חשיפה למגזר כריית הזהב מבלי לקנות מניות בכל חברת כריית זהב אחת בעולם. המניות של XAU מייצגים את תעשיית כריית הזהב בכללותה.

-> ->

מה המשמעות של שקלול אינדקס?

שקלול המדד הוא אופן הקצאת המניות בסל סל"ד; בעצם איך המדד נועד. לדוגמה, מדד משוקלל מחיר יש כמויות שונות של מניות עבור כל המניות על בסיס מחיר. המניה בשווי 20 $ יהיה 1 המניה, שם המניות בשווי 5 $ היו 4 מניות כדי להפוך אותו שווה ל 20 $ המניה.

סוג אחר של שקלול מבוסס על שווי השוק.

מניות כל מניה במדד משוקלל מבוססות על שווי השוק של המניות המונפקות. כמו כן קיימים מדדים משוקללים, מדדים משוקללים ביסוד ואף מדדים מנוכי עונתיות.

מה הם היתרונות של קניית אינדקס?

אינדקסים הם דרך נחמדה להשיג חשיפה לשווקים מסוימים או מגזרים ללא צורך בפינה השוק במניות.

קל יותר לקנות מדד סחורה במקום לקנות חביות נפט, כמה בקר וכמה שקיות של חיטה. אתה יכול להשיג חשיפה לביצועים הכוללים של רכישת שוק לקנות את סל המדד המתאים.

מה הם החסרונות של רכישת אינדקס?

בעוד מדד נועד לחקות שוק מסוים, זה לא אומר שזה 100% מדויק. רק בגלל שאתה קונה מדד שוק החוץ באזור מסוים לא אומר הסל שלך ינוע בדיוק עם הכלכלה של האזור. ישנם גורמים רבים יכולים לשנות את מהלך השוק כי לפעמים המדד לא יכול לשקף, לפחות לא מיד.

מילוי סדר סל הוא לא תמיד התהליך הקל ביותר. בעוד זה הוא קל יותר לקנות מדד מאשר 4, 000 מניות בתעשייה, זה לא אומר שאתה תמיד מקבל את מחיר היעד שלך. אם אתה משתמש צווי שוק, אתה בסופו של דבר למלא את הסל שלך, אבל אתה לא יכול לקבל את המחיר הרצוי.או אם אתה משתמש צווי הגבלה, אתה לא יכול לקבל את כל המניות הדרושות כדי למלא את הסל.

ולא כל המדדים הם נוזליים. כלומר, זה עלול להיות קשה לסחור ולצאת עמדות מסוימות המדד. ואז שוב, אותו הדבר ניתן לומר גם עבור ניירות ערך מסוימים.

האם יש אלטרנטיבה לאינדקסים?

כמובן … תעודות סל.

(איכשהו ידעת שאזכיר קרנות חליפין) הדבר הנחמד על תעודות סל הוא שהן נבנות כדי לחקות מדד, בדומה למדד שנועד לחקות שווקים ונכסים אחרים. עם זאת, במקרה של תעודות הסל, "סל" הוא ארוז מראש ומוכן למסחר. אתה לא צריך לעשות 11 עסקאות לקנות כדי לקבל את המניות במדד מסוים, במקום לבצע רכישה אחת של ETF, אשר אוסף של 14 מניות בנכס אחד; מיני תיק אם תרצו.

יש יתרונות רבים על תעודות סל על מדדים כמו יתרונות מס וקלות מסחר, אבל תעודות סל יש גם את חלקה של החסרונות. אבל תעודות סל עברו כברת דרך ארוכה והיתרונות שלהן הפכו אותן להחלפות מתאימות להשקעות רבות כמו קרנות נאמנות ואינדקסים. אז אם אתה חושב ETFs עשוי להיות אלטרנטיבה אינדקס להשקיע, הגעת למקום הנכון.