Vanna, הסבר על אפשרויות יוון

ואנה היא אחת האפשרויות אופציות אשר משמשים יחד כדי לקבוע כיצד מקרוב חוזה אופציות יעקוב אחר השוק הבסיסי שלה. באופן ספציפי, vanna הוא השיעור שבו דלתא (Δ) של אופציה ישתנה ביחס לשינויים בתנודתיות של השוק הבסיסי שלה. Vanna הוא גם שיעור שבו Vga (v) של חוזה אופציות ישתנה ביחס לשינויים במחיר של השוק הבסיסי שלה.

ואנה היא נגזרת סדר השני, והוא שימושי כאשר סוחר עושה מסחר דלתא או סחר מגודר.

כסיכום קצר, דלתא מודדת כמה אופציה נעה ביחס למחיר הנכס הבסיסי. Vega מודד את השינויים בתנודתיות ההשפעה בנכס הבסיס על אופציה.

ואנה חישוב

ואנה הינה הנגזרת השנייה של שווי אופציות או כתבי אופציה, ביחס למחיר והתנודתיות בשוק הבסיס. חישוב הוואנה נראה בתמונה זו.

הפונקציה העיקרית של ואנה היא להעריך את הקשר בין המסדר הראשון של דלתא וגה. במילים אחרות, הוא בוחן את היחסים המשותפים של השינויים בתנודתיות ובמחיר הנכס הבסיסי.

Vanna שימושים במסחר

ואנה הוא שיעור כי דלתא ו וגה של אופציות או חוזים כתבי אופציה ישתנה כמו התנודתיות ואת המחיר של השינוי בשוק הבסיסי (בהתאמה).

ואנה הוא לכן שימושי עבור סוחרים שרוצים להפוך את דלתא או סחר מגודר vega. במילים אחרות, סוחרים שרוצים לעשות אופציות או מתחייבים סחר שבו דלתא או וגה לא משתנים ללא קשר למה שקורה בשוק הבסיסית, יצטרכו להשתמש vanna.

מאחר וואנה היא נגזרת מסדר שני (משתמשת באפשרויות סדר ראשון כגון דלתא וגה בחישוב), זה יכול להיות חשיבה מורכבת על כל הדרכים שדלתא וגה יכולות להשפיע על ואנה (או איך תשפיע על דלתא ו / או vega).

הנה כמה נקודות שיש לקחת בחשבון:

• אפשרויות שיחה יש vanna חיובית, כך לעשות עמדות קצרות. אופציות לשים יש vanna שלילי, כמו גם עמדות שיחה קצרה. הסיבה לכך היא כי עלייה בתנודתיות (וגה מודד את ההשפעה הזו) יגדיל את השינויים של אופציה להעביר את הכסף.
• כאשר מחזיקים מספר רב של תפקידים, מסתכל vanna יכול לתת לך דרך מהירה להעריך אם תיק האפשרויות שלך הוא ארוך / קצר שיחות / puts נטו, על פי ההנחיות הנ"ל.

Word האחרון על ואנה

כמו סדר יוונית השני, vanna הוא בדרך כלל רק הולך להיות בשימוש על ידי סוחרים המעורבים במסחר אופציות מורכבות, או סוחרים מחזיק תיק של אפשרויות. סוחרים שרוכשים / מוכרים אופציה אחת או שתיים בכל פעם, משערים על עלייה או נפילה (או חוסר תנועה) של נכס בסיס, בדרך כלל לעולם לא יצטרכו לשקול חישוב vanna.הפונקציה העיקרית של vanna היא לבחון את היחסים המשותפים של השינויים הן בתנודתיות והן במחיר הנכס הבסיסי על אופציה (ים).