סטיות תקן סטיות - קרנות נאמנות

אם עשית מחקר מקיף בעת ניתוח קרנות נאמנות, ייתכן שיהיה לרוץ על פני מונח ניתוח סטטיסטי שנקרא סטיית תקן. המונח קול מורכבים רבים ואולי מעבר להבנה של מישהו אחר מאשר מתמטיקה הגדולות אך באמצעות סטיית תקן עם קרנות נאמנות יכול להיות פשוט ושימושי.

Standard Stiation Definition - קרנות נאמנות

סטיית תקן היא מדידה סטטיסטית המציגה כמה וריאציה קיימת מהממוצע האריתמטי (ממוצע פשוט).

-> ->

המשקיעים מתארים סטיית תקן כתנודתיות של תשואות קרן נאמנות בעבר.

במובנים פשוטים, סטיית תקן גדולה יותר מעידה על תנודתיות גבוהה יותר, מה שאומר שהביצועים של קרנות הנאמנות נעו גבוה מעל הממוצע, אך גם נמוך משמעותית מזה. לכן משקיעים רבים משתמשים במונחים תנודתיות וסטיית תקן לסירוגין.

אם יש לך תשואה שנתית ממוצעת של 8% ו

סטיית התקן

של 3%, אזי משקיע צפוי כי תשואת הקרן תהיה בין 5% לבין 11% 68% מהמקרים (סטיית תקן אחת מהממוצע - 8% - 3% ו - 8% + 3%) ובין 2% ל - 14% 95% (שתי סטיות תקן מהממוצע - 8% - 6% ו -8% + 6%).

אך יש לזכור כי סטיית תקן היא שימושית ביותר בעת ניתוח ביצועי העבר של קרן נאמנות אחת בבידוד. משקיעים המחזיקים במספר קרנות נאמנות אינם יכולים לקחת את סטיית התקן הממוצעת של התיק שלהם כדי לחשב את התנודתיות הצפויה של תיק ההשקעות.

על מנת למצוא את סטיית התקן של תיק נכסים מרובים, על המשקיע לתת דין וחשבון על המתאם של כל קרן, וכן על סטיית התקן. במילים אחרות, התנודתיות (סטיית התקן) של תיק היא פונקציה של האופן שבו כל קרן בתיק נעה ביחס לכל קרן אחרת בתיק.

האם עליך להשתמש בסטיות תקן בעת ​​ניתוח קרנות נאמנות?

סטיות תקן של ביצועי קרנות נאמנות היסטוריות משמשות את המשקיעים בניסיון לחזות מגוון של תשואות עבור קרנות נאמנות שונות. למרות שהתועלת שלה במדידת התנודתיות של ביצועי העבר עשויה לספק אינדיקטור להתנודתיות העתידית, ולכן יכולה לסייע למשקיע למנוע את הטעות של קניית קרן נאמנות אגרסיבית מדי, התנודתיות של קרן נאמנות אחת אינה בהכרח חשש בתיק בְּנִיָה.

למעשה, קרנות שיש להם בעבר תקופות של תנודתיות קיצונית יכול להיות משלים לקרנות אחרות בתיק המסייעים לאזן את התנודות של הקרן התוקפנית. אם התשואות לטווח ארוך גבוהות מספיק כדי להצדיק את התנודות קצרות הטווח, והמשקיע מבין ומקבל את הסיכון, קרנות תנודות יכולות לספק מטרה חשובה.

הנה קישורים מדידות סטטיסטיות המפתח של קרנות נאמנות: בטא, R בריבוע, אלפא, יחס שארפ, יחס הוצאות, ויחס עלות המס.