הבנה ערך השקעה פילוסופיה

אל לנו להיות כל המשקיעים ערך? אחרי הכל, מי רוצה לקנות מניות crummy? עם זאת, במקרה זה, השקעה ערך מתייחס פילוסופיה מסוימת המניעה את הדרך שבה משקיע גישות בחירת המניות.

אני צריך לומר מראש כי ההשקעה ערך אינו השקעה זבל. השקעה ערך אינו קונה את סל העסקה עבור שניות מודלים הפסיקו. זה לא על לקנות משהו פחות מ 3 $ למניה.

-> ->

השקעה ערך הוא על מציאת מניות כי השוק לא במחיר הנכון. במילים אחרות, מלאי ששווי יותר משתקף במחיר הנוכחי.

ערך משקיעים

המשקיע ערך, אולי יותר מכל סוג אחר של משקיע, הוא מודאג יותר עם העסק ואת יסודותיה מאשר השפעות אחרות על מחיר המניה.

- יסודות, כגון צמיחה ברווחים, דיבידנדים, תזרים מזומנים וערך בספרים חשובים יותר מגורמי שוק על מחיר המניה. משקיעים ערך גם לקנות ולהחזיק המשקיעים עם חברה לטווח ארוך.

אם היסודות נשמעים, אבל מחיר המניה נמוך מהערך הברור שלו, משקיע הערך יודע שזה מועמד השקעות סביר. השוק העריך נכונה את המניה. כאשר השוק מתקן את הטעות, מחיר המניה צריך לחוות עלייה יפה.

המניה XYZ ירד 25% מהשיא של לפני שישה חודשים.

האם זה מועמד למשקיע ערך? אולי, אבל כנראה לא. משקיעים ערך אינם מעוניינים בדרך כלל מכות המניות אלא אם כן אין סיבה בסיסית לירידה במחיר.

השוק של השוק

זה קורה; עם זאת, רוב הזמן השוק הוא הנכון ואת המניה מקבל hammered בגלל כל מספר של סיבות בסיסיות קול (ירידה ברווחים, ירידה בהכנסות, הן דוגמאות טובות) או משהו יסודי שינויים בשוק או קו המוצרים שלהם.

חברת התרופות יש המוכר העליון מושך את השוק על ידי הממשלה - זה משנה את החברה באופן יסודי. לעומת זאת, חברות התרופות האחרות עשויות לראות את מניותיהן מקוטעות גם אם הן אינן חלק מהזכירה. זה עשוי להפוך אותם שווה להסתכל על ידי משקיע ערך.

ערך השקעות הנחיות

מה ערך המשקיעים מחפשים השקעה פוטנציאלית? הנה כמה הנחיות שנאספו מתוך מגוון רחב של משקיעים ערך. המשקיעים צריכים להסתפק בנוסחה שעובדת עבורם, אבל סביר להניח שהיא תכלול לפחות מינימום של אלמנטים אלה:

יחס רווחי מחירים (P / E) ב -10% התחתונים של המגזר.

A PEG של פחות מאחד. (הקישור ייקח אתכם למאמר המסביר כיצד לחשב PEG). PEG של פחות מאחד עשוי להצביע על כך שהמלאי מוערך פחות.

• יחס חוב להון של פחות מאחד.
• צמיחה חזקה ברווח על פני תקופה ארוכה. מספר ריאלי עשוי להיות בטווח 6% - 8% מעל 7 עד 10 שנים.
• מחיר למחיר של אחד או פחות.
• אל תשלם יותר מ -60% ל -70% ממחיר המניה למניה (ראה בהמשך מחירים נוספים).
• אתגר גדול עבור המשקיע ערך, וכל המשקיעים לצורך העניין, הוא פיוס שווי השוק וערך בספרים.
• ערך פנימי

תקנים חשבונאיים שוטפים מתאימים למדידת בניינים וציוד (ערך בספרים), אך ככל שהכלכלה שלנו עברה ליותר טכנולוגיה / בסיס ידע, רבים מהנכסים האינטלקטואליים הללו לעולם אינם מופיעים בדוחות הכספיים.

משקיעים בעלי ערך מכירים בכך שחברת ההשקעות שלהם היא בעלת ערך רב יותר כעסק מתמשך (תזרימי מזומנים צפויים וכו ') מנכסיה (שווי שוק). במקרים רבים, מדובר בנכסים הבלתי מוחשיים - פטנטים, סימני מסחר, מחקר ופיתוח, מותג וכן הלאה - המניעים את הציפיות לצמיחה עתידית, לא נכסים קשים.

כיצד מחשבים את שווי הנכסים הבלתי מוחשיים? מאמר מאת Investopedia. com מציעה תהליך צעד אחר צעד לבוא עם מספר.

מגיע עם הערך הפנימי של המניה הוא תהליך מסובך ויש מספר דרכים להגיע למספר.

מציאת ערך מהותי

למרבה המזל, ישנם מספר מקומות שאתה יכול ללכת באינטרנט כדי למצוא את המספר. כוכב בוקר. com מחשבת את המספר, אותו היא מכנה "שווי הוגן" באתר שלה. עם זאת, אתה צריך להיות חבר. קח את השבועיים ללא תשלום כדי לראות אם אתה אוהב את השירות. מקור טוב נוסף הוא רויטרס, אשר גם דורש רישום, אבל זה בחינם.

עם זאת אתה מגיע ערך פנימי או הוגן, תן לעצמך מרווח טעות עם המחשבה שאם החישוב הוא לא בסדר אתה עלול לשלם. אם אתה משתמש באחד השירותים שהוזכרו לעיל או מקור אחר כדי למצוא את הערך הפנימי, לקבוע אם הם כבר factored כבר בשוליים של שגיאה.

לדוגמה, אם אתה מאמין שהערך הפנימי הוא 40 דולר למניה, תן לעצמך מרווח בטיחות והפחת את היעד ל -36 דולר למניה.

מסקנה

אנשים רבים עשו הון באמצעות גישה מבוססת ערך להשקעה. סקירה זו מציעה פילוסופיה שעובדת עם הזמן אם אתה קונה בזהירות להחזיק לטווח ארוך.