הבנה קרנות נאמנות חשבונאות

קרנות נאמנות חשבונאות היא עניין קריטי עבור המערכת הפיננסית, לאור העדפה גוברת של קרנות נאמנות על החזקות ישירות של ניירות ערך כגון מניות ואג"ח על ידי ציבור המשקיעים. בפרט, רבים, אם לא רוב, משקיעים פרטיים ולקוחות קמעונאיים יש את רוב החסכונות שלהם בחסות 401 (k) תוכניות המעסיק, אשר בדרך כלל מציעים מבחר של קרנות נאמנות כמו בחירות ההשקעה.

-> ->

המוצר הסופי של קרנות הנאמנות חשבונאות היא תמחור מדויק של כלי השקעה אלה ואת המשימה הנכונה של הכנסות ההשקעה למחזיקים בהם. אלה הם החששות העיקריים עבור ראשי הכספים, בקרי ומנהלי פעולות של חברות קרנות נאמנות.

היבטים של חשבונאות קרנות נאמנות

הוא כולל מגוון של משימות בסיסיות, אשר ניתן לבצע על ידי צוות בתוך הבית או מיקור חוץ לספקים אחרים, כגון בנקים קסטודיאן:

• חישוב הערך של תיק ההשקעות שלה על בסיס יומי בָּסִיס. ראה דיון בערך הנכסים נטו (NAV) להלן.
• ציפייה והקלטת כל ההכנסות, כגון דיבידנדים וריבית.
• צובר ריבית על איגרות חוב וניירות ערך דומים אחרים המוחזקים בתיק ההשקעות.
• כראוי הפחתת ההנחה או פרמיה על רכישות האג"ח. ראה הסבר מפורט להלן.
• רישום כל העסקאות בניירות ערך, כגון רכישות ומכירות של השקעות בניירות ערך.

• רישום כל רווחי ההון, לטווח קצר ולטווח ארוך, הנובעים מעסקאות בניירות ערך בקופה.
• רישום כל תזרימי המזומנים והוצאות של קרנות עקב רכישות ופדיונות של מניות על ידי המשקיעים.
• רישום רשומות של המניות שבבעלות ועסקאות שבוצעו על ידי כל בעל מניות בקרן.
• מעקב אחר חלוקת הכנסות ורווחי הון לבעלי המניות בקרן.

במחלקות החשבונאות הטובות ביותר קרנות נאמנות, פעילויות אלה יהיה אוטומטי מאוד. עם זאת, ייתכן שיהיה צורך בקלט ידני, ביקורות והתאמות.

ערך נכס נטו

לעתים קרובות מקוצר NAV, הוא הערך המצרפי של תיק ההשקעות של קרן נאמנות מחולק במספר המניות שלה. האמנה הסטנדרטית היא לחשב את ה - NAV בסוף כל יום מסחר, בהתאם למחירי הנעילה של כל ניירות הערך המוחזקים בהם. כמו כן, NAV מביאה בחשבון את הפעילויות המפורטות לעיל.

הזמנות לרכישה או מכירה של מניות בקרן נאמנות מתבצעות בסגירת NAV הסגורה ליום אם הן מתקבלות לפני סגירת השוק. אם לא, הם מבוצעים ב - NAV הסגירה ליום המסחר הבא.

הפחתת אג"ח

כאשר אגרות חוב נרכשות בהנחה או בפרמיה לערכן הנקוב (כלומר, במחיר נמוך או גבוה מהערך העיקרי שיוחזר למשקיע המחזיק בו בעת איגרות החוב), ההפרש בין מחיר הרכישה לבין הערך הנקוב נרשם לאורך זמן כהתאמה להכנסות הריבית שנוצרו באג"ח.

הכנסות הריבית שהוכרו באג"ח שנרכשו בהנחה יהיו גבוהות מהתשלומי הריבית בפועל שהתקבלו.

על אג"ח שנרכשו בפרמיה, זה יהיה נמוך יותר. ההשפעה נטו היא שכל הנחה או פרמיה בגין רכישת איגרת חוב מוחזקת לפדיון לא תוכר כרווח או הפסד הון, אלא כהתאמה להכנסות ריבית. הפחתת בונד מחושבת על בסיס יומי על ידי קרנות נאמנות.

חקר מקרה

זוהי גם דוגמה מצוינת לסוגי ההתקשרויות המתרחשות בתחום הייעוץ התפעולי. בנק קסטודיאן מוביל הציע שירותי קרנות נאמנות לקרנות נאמנות שכבר ניצלו אותו לצורך שמירת ניירות ערך. קרנות נאמנות, בהקשר זה, היו קשורות בעיקר לחישוב היומי של שווי הנכסים נטו (NAV). הבנק וקרנות הנאמנות שלו לא היו מרוצים מהזמן והדיוק של חישובי ה- NAV שנעשו.

הבנק עסק בצוות של יועצים מחברת ראיית חשבון ציבורית של Big Four כדי לחקור את התהליכים במחלקת הנהלת קרנות הנאמנות ולהמליץ ​​על שינויים לשיפור. צוות הייעוץ של חברת "ביג פור" בילה כמה ימים בהתבוננות כיצד מחלקת החשבונאות של קרנות נאמנות עבדה, על ידי הצללת עובדיה כפי שהם ביצעו את המשימות היומיומיות שלהם. היועצים גם ראיינו עובדים ומנהלים שלהם, כדי לקבל הבנה טובה יותר של איך הם צפו האחריות שלהם, כמו גם להעריך עד כמה ידע הם על תחום קרנות הנאמנות בתחום.

צוות הייעוץ פיתח תרשימי זרימה מפורטים של תהליכים במחלקה ודן בהם עם ההנהלה, והצביע על שיפור תהליכי העבודה. היועצים הציעו גם שיפור באוטומציה. לאחר קבלת אישור הנהלת הבנק, היועצים חיפשו ספקי תוכנה שהיו להם חבילות המתאימות למצב של הבנק. לאחר מכן הם זיהו אחד כי היה מוכן להתאים את המערכת הקיימת שלה כדי לעמוד במפרטים הדרושים למצבו הייחודי של הבנק ועל שילוב של לקוחות.

לאחר מכן, היועצים צייר מפרטים אלה בפירוט, וערך בדיקות מקיפות של התוכנה כמו כל מודול הושלמה, כדי להיות בטוח החישובים נעשו כראוי, ומערכת היה עמיד ואמין. שלב בדיקות הקבלה של המשתמש לקח מספר חודשים ודרש תשומת לב קיצונית לפרטים.

כאשר המערכת הושלמה לבסוף למפרטים, צוות הייעוץ פיקח על התקנתו ויישומו, והוביל את הכשרת העובדים, ונשארו באתר עד שהבנק היה נוח שהנהלים החדשים פועלים היטב. בסך הכל, הפרויקט נמשך כמעט שנה אחת, עם צוות של שלושה יועצים באתר היומי של הבנק.