למעלה 4 טיפים להקצאת נכסים למשקיעים בינלאומיים

רוב אנשי מקצוע פיננסיים יסכימו כי הקצאת הנכסים היא אחת ההחלטות החשובות ביותר מול משקיעים פרטיים. למעשה, בחירת התמהיל הנכון של סוגי הנכסים יכול להיות הרבה יותר השפעה על בחירת הנכסים הנכונים עצמם. הקצאת הנכסים מורכבת אף יותר כאשר משקיעים מעבר לארה"ב, שכן יש הבדלים משמעותיים בין מדינות ואזורים ברחבי העולם.

-> ->

במאמר זה, נבחן ארבעה טיפים הקצאת הנכסים למשקיעים בינלאומיים כדי לעזור להם לשפר את התשואות המותאמות סיכון הכולל שלהם.

# 1. מניות לעומת אג"ח

הקצאת הנכסים הקונבנציונלית מתמקדת באופטימיזציה של תמהיל תיקי מניות, אג"ח ומזומנים. המשקיעים הצעירים מעודדים לקנות מניות משום שהם נוטים לייצר תשואה גבוהה יותר בטווח הארוך, בעוד המשקיעים המבוגרים יותר נדרשים להחזיק אג"ח להכנסה בטוחה וצפויה לאורך זמן. רמות מסוימות של מזומנים מומלץ גם במקרים מסוימים על מנת לענות על כל הצרכים לטווח קצר או יש הון מוכן במקרה הזדמנות נוצרת.

משקיעים בינלאומיים חייבים לקבל החלטה דומה בתיקים שלהם, אבל יש כמה הבחנות חשובות מן השווקים הפיננסיים המקומיים. לדוגמה, איגרות חוב בינלאומיות עשויות להיות מסוכנות יותר מאשר אגרות חוב של U. S או אג"ח קונצרניות מסוג U. S., מה שאומר שהן אינן מתאימות למשקיעים המחפשים מקור הכנסה בטוח.

רבים מתעוררים אג"ח בשוק מציעים מלאי כמו מחזיר עם מבנה דמוי האג"ח.

המשקיעים צריכים לשקול בזהירות את סובלנות הסיכון שלהם לחפש נכסים העונים על דרישות אלה ולא הכללה של סוגי הנכסים.

# 2. רוב המטבע המקומי לא חושב יותר מדי על מטבעות, שכן רוב חברות U. S להמיר את הרווחים הזרים שלהם בחזרה דולר ארה"ב לפני הדיווח על הכנסות.

כמובן, משמעות הדבר היא כי המשקיעים האלה מסתכנים להפסיד כסף כאשר דולר ארה"ב מאבד ערך ביחס למטבעות אחרים. רוב המשקיעים של U. הם נוחים לקחת סיכון זה כי הם לחשב תשואות דולר דולר, כלומר רווחים והפסדים נוטים ללכת מבלי משים.

משקיעים בינלאומיים חייבים לנהל בזהירות את החשיפה המטבעית שלהם על בסיס סובלנות הסיכון שלהם ואת מטרות הגיוון. מצד אחד, המשקיעים עשויים להחליט לגדר את החשיפה למטבעות זרים באמצעות קרנות סל מגובות מטבע (ETF) על מנת לשמור על תוצאות עקביות. מאידך גיסא, המשקיעים עשויים לחפש באופן פעיל את חשיפת המטבע על מנת להגביר את הפיזור הכולל של התיק.

המשקיעים צריכים להחליט כמה גיוון הם רוצים לשלב לתוך תיקי שלהם, כמו גם סיכונים פוטנציאליים עם מטבעות זרים יציבים.

# 3. הגיוון גיאוגרפיה רוב המשקיעים המקומיים לא לדאוג יותר מדי על מיקום, שכן S & P 500 חברות נוטים להיות מגוונים היטב ב U. S. ואף מעבר. אחוז המכירות של S & P 500 ממקורות בינלאומיים גדל למעשה מ -24% -6% ל -35% בין השנים 2000 ל -2010, מה שאומר שמשקיעים בארה"ב כבר מגוונים במידה מסוימת.

יש גם חשש קטן כי חברות אלה חשופים מדי לשווקים מסוכנים בשל גודל גדול שלהם.

משקיעים בינלאומיים צריכים להחליט היכן בעולם הם מתכוונים להקצות הון כדי למקסם את התשואה המותאמת לסיכונים. לדוגמה, משקיעים עשויים לרצות להקצות אחוז מסוים של נכסים לשווקים מפותחים, שווקים מתעוררים ושוקי גבול בהתאם לתשואות היעד שלהם ולרמת הסיכון שהם נוחים להניח. סוג הנכס והיוון השוק עשוי להיות דומה, אך פרופילי הסיכון של שווקים אלו שונים מאוד.

יועצים פיננסיים רבים ממליצים להגביל את חשיפת השווקים המתעוררים ל -10% -15% מתיק הנכסים מאחר והם כרוכים ברמת סיכון גבוהה.

# 4. עקוב אחר החשיפה לתעשייה

רוב המשקיעים המקומיים יכולים להשיג חשיפה רחבה בתעשייה באמצעות השקעה במדד S & P 500 או במדדים גדולים דומים.

אחרי הכל, הכלכלה U. S הוא אחד הכלכלות הגדולות והמגוונות ביותר בעולם עם שוק המניות יציב מאוד.

משקיעים בינלאומיים חייבים להיות זהירים כדי להימנע להשקיע במדינות או באזורים שיש להם תעשיות מרוכזים. לדוגמה, במזרח התיכון יש ריכוז של חברות הקשורות לאנרגיה ודרום אמריקה נוטה להיות כלכלה משאבים כבדים. המשקיעים הסובלים מעודף משקל באזורים אלו עלולים לחוות ירידות משמעותיות אם מגזרי האנרגיה או הסחורות יחוו ירידה - למרות שהם מגוונים בין מדינות.

המשקיעים צריכים להעיף מבט מקרוב על מה כוננים מדינה או כלכלה אזורית לפני השקעה בנכסים ולוודא שכל הסיכונים מגוונים כראוי.

השורה התחתונה

הקצאת הנכסים היא אחד המושגים החשובים ביותר למשקיעים בינלאומיים להבין בעת ​​בניית תיקי ההשקעות שלהם. בעוד המשקיעים המקומיים עשויים להיות עם מדד S & P 500 ETF וכמה איגרות חוב, על המשקיעים הבינלאומיים להתמודד עם נכסים מורכבים יותר, סיכוני מטבע, פיזור גיאוגרפי וחשיפות בתעשייה. שמירה על הטיפים להקצאת הנכסים יכולה לעזור לשפר את ההסתגלות המותאמת לסיכונים ולמנוע הפחתות בלתי צפויות.