TARP: הגדרה, עלות, מי עזרה

הגדרה: תוכנית הסיוע לנכסים בעייתיים היתה חילוץ בנקאי בסך 700 מיליארד דולר. ב -3 באוקטובר 2008, הקונגרס אישר את זה באמצעות חוק ייצוב כלכלי חירום של 2008. הוא איפשר משרד האוצר של משרד האוצר כדי להזרים כסף לתוך הבנקים של האומה כדי לשמור אותם פועלים. הקונגרס אישר 350 מיליארד דולר לשימוש בשנת 2008. הנשיא אובמה בחר לא להשתמש הנותרים 350 מיליארד דולר. TARP פג ב -3 באוקטובר 2010.

משרד האוצר השתמש בקרנות TARP להשקיע, לעשות הלוואות ולהבטיח נכסים. בתמורה, היא רכשה מניות או איגרות חוב של בנקים נכשלים וחברות אחרות. זה המשיך את המערכת הפיננסית ההפעלה. כדי לברר כיצד התעשייה יצרה משבר נזילות זה, ראו 2007 המשבר הפיננסי.

ב -14 באוקטובר 2008, משרד האוצר השתמש $ 105 מיליארד דולר בקרנות TARP כדי להפעיל את תוכנית ההון Repurchase. ממשלת ארה"ב רכשה מניות מועדפות בשמונה בנקים: בנק אוף אמריקה / מריל לינץ ', בנק אוף ניו יורק מלון, סיטיגרופ, גולדמן זאקס, ג'יי פ' מורגן, מורגן סטנלי, סטייט סטריט וולס פארגו.

התוכנית דרשה מהבנקים לתת לממשלה דיבידנד של 5% שיגדל ל -9% ב -2013. זה עודד את הבנקים לקנות בחזרה את המניה בתוך חמש שנים. שר האוצר, האנק פולסון, ידע שהממשלה תעשה רווח משום שמחירי המניות של הבנקים יעלו עד שנת 2013.

משרד האוצר השתמש גם בכספי TARP כדי לקנות מניות מועדפות או לבצע הלוואות לארבע קבוצות אחרות.

AIG (40 מיליארד דולר).

1. בנקים קהילתיים (92 מיליארד דולר).
2. שלוש חברות רכב גדולות (80 $ 7 מיליארד דולר).
3. סיטיגרופ ובנק אוף אמריקה (45 מיליארד דולר).
4. נוסף $ 20 מיליארד דולר של TARP הושאל לתוכנית TALF, המנוהלת על ידי הפדרל ריזרב.

מקור חדשות לפי נושאים:

הנשיא אובמה רצה למס את הבנקים להחזיר משלמי המסים עבור $ 120-14000000000 $ הוא חשב שהם יאבדו מ TARP. אובמה תכנן להטיל מס על 10 שנים על הפעילות המסוכנת ביותר של הבנקים, כגון המסחר. הוא לא רצה למס את הפעילות הקמעונאית של הבנקים כי זה יקבל עבר על הלקוחות כמו מחירים גבוהים יותר. הצעתו לא חלפה. במקום זאת, Dodd-Frank וול סטריט רפורמית חוק מוגבל את כמות הכסף שהוסמך תחת TARP ל 475,000,000,000 $. (מקור: "אובמה לדחוף מס על גדול מדי כדי להיכשל בנקים", Huffington הודעה, 13 ינואר 2010).

כמה הרבה TARP עלות משלמי המסים?

בשנת 2009, הממשלה הוציאה 150 מיליארד דולר להצלת בנקים בעייתיים.

בחודש מאי 2009, ברננקי אמר כי תוצאות "מבחני הלחץ" של המערכת הבנקאית מעודדים. הבדיקות גילו כי תשעה מתוך 19 הבנקים הגדולים במדינה לא היו צריכים לגייס הון נוסף כדי לקזז הפחתות עתידיות של ניירות ערך מגובי משכנתאות רעילים.כמה בנקים היו מוכנים להחזיר את הכספים הממשלתיים שהם שאלו באמצעות TARP בשנה הקודמת. בדיקת הלחץ אישרה כי Capital One, U. S Bancorp ו- BB & T היו בריאים דיים כדי למכור מניות לפרעון קרנות TARP. גולדמן זאקס כבר הציע להחזיר את 5 מיליארד דולר שהוא הלווה.

שני בנקים, בנק אוף אמריקה וולס פארגו, היו אחראים לשליש של 75 מיליארד דולר שהיה צורך לגייס. ברננקי עודדה כי וולס פארגו גייסה במהירות 8 דולרים. 6 מתוך 13 $. 7 מיליארד זה היה צריך. בנוסף, המבחנים הראו כי ההפסדים של 19 הבנקים עד סוף 2010 לא יהיה יותר מ 950,000,000 $. זה גם הופיע הבנקים לא צריך קרנות פדרליות יותר. ("ברננקי מעודדת מתכניות הבנקים", בלומברג, 11 במאי 2009. "תוצאות מבחני הלחץ של הבנקים מרמזים על התאוששות", "לוס אנג'לס טיימס", 8 במאי 2009).

בשנת 2010, הבנקים שילמו בחזרה 110 דולר מיליארד דולר ועוד 38 מיליארד דולר בשנת הכספים 2011. TARP סיפק עודף לתקציב בשנתיים אלו, כאשר הבנקים שילמו בחזרה את החילוץ.

ב FY 2012, 35 מיליארד דולר של קרנות TARP הלך תוכניות לעזור לבעלי בתים לשנות משכנתאות ולהימנע עיקול.

זה היה חלק מהשינוי בית משתלמת התוכנית. בשנת 2013, TARP תקצבה 12 מיליארד דולר עבור HAMP.

נכון לחודש מאי 2016, הבנקים שילמו בחזרה את הממשלה בחזרה עם ריבית. בסך הכל, 250 $. 46 מיליארד דולר בקרנות TARP היה מחויבת לסייע 700 בנקים. מתוך זה, 165 $. 33 מיליארד הלכו לבנקים הגדולים, עם נכסים של 10 מיליארד דולר או יותר. עוד 14 $. 57 מיליארד הלכו לכיוון הבנקים הקטנים. השאר הלך לתמוך בסיטיגרופ ובבנק אוף אמריקה.

הבנקים הגדולים שילמו בחזרה $ 179. 51 מיליארד דולר בקרן וריבית. הבנקים הקטנים החזירו רק 13 דולר. 94 מיליארד דולר, שכן יותר מהם פשטו את הרגל למרות הסיוע. סיטיגרופ ובנק אוף אמריקה חזרו 81 דולר. 59 מיליארד דולר. בסך הכל, הבנקים פרעו 275 $. 04 מיליארד דולר, יצירת רווח של 25 מיליארד דולר. (מקור: "עדכון TARP חודשי", U. S. האוצר, 2 במאי 2016).

מדוע תוכנית TARP הראשון נכשל

הרעיון המקורי של פולסון היה להגדיר את TARP כמו מכירה פומבית הפוכה. הבנקים ימסרו את הצעות המחיר על ניירות הערך שלהם המגובים במשכנתאות לרשויות האוצר. מנהלי האוצר היו בוחרים את המחיר הנמוך ביותר המוצע.

הבעיה היתה שהבנקים לא רצו להפסיד, ולכן הם רצו שמשרד האוצר ישלם מחיר מלא על הנכסים האלה. הממשלה ידעה שהם שווים פחות. הם היו כל כך רחוק על המחירים כי המכרז לא יעבוד. פולסון גנז את התוכנית.

בינתיים, הבנקים המרכזיים באירופה וביפן היו ישירות מזרימה מזומנים לתוך החברות שלהם. פולסון השיקה את התוכנית Repurchase הון, באמצעות קרנות TARP, כדי להתאים את התוכנית שלהם.

הבנקים חסמו את תוכנית TARP עבור בעלי בתים

דף הבית Affinable Refinance התוכנית היתה עוזרת לעורר את שוק הדיור על ידי מתן אשראי ראוי בתים אשר היו במהופך בבתיהם כדי למחזר עם שיעורי משכנתא נמוכים.זה היה שואב מיליארדים לתוך הכלכלה ועזר 2 מיליון בעלי בתים. אם מורחבת, זה יכול היה עזר כל 25 מיליון בעלי בתים אשר הפוך עם משכנתאות שלהם. למה זה לא עבד? הבנקים היו פשוט נרתעים מכדי להסתכן. (מקור: "אובמה נחסם על ידי הבנקים על תוכנית למשכנתאות כדי לעורר כלכלה", בלומברג, 16 באוגוסט 2011).

ממשל אובמה הציג HARP באפריל 2009, אבל רק 810, 000 בעלי בתים נעזרו. מבין אלה, רק 57, 171 היו יותר מ -5% הפוך. לאחרות היה הון עצמי גבוה יותר. הבנקים דובדבן שנבחרו המבקשים וסירב לשקול אותם עם הון עצמי נמוך יותר. אלה היו אותם בנקים שנתנו הלוואות לאיש כמה שנים קודם לכן.

לא היה סיכון לבנקים, כמו כל ההלוואות הללו היו מובטחות על ידי פאני מיי או פרדי מאק. הבנקים לא רוצה להיות מוטרד עם הניירת מעורב עם בעלי בתים שיש להם ביטוח משכנתא. זה, כמובן, מיושם על כל אחד עם הון פחות מ 20 אחוז.

לקבלת מידע נוסף על TARP, ראה רטרוספקטיבה של תוכנית הסיוע לנכסים בעייתיים.