מבטח מול מבטח הדדי

כל מבטחי רכוש / נפגעים לבצע את אותה פונקציה בסיסית: מכירת פוליסות ביטוח ללקוחות. עם זאת, חלקם מאורגנים כמו חברות המניות בעוד אחרים פועלים כמו חברות הדדיות. ישנם הבדלים מרכזיים בין שני סוגי הארגונים. כל אחד יש יתרונות וחסרונות עבור קונים ביטוח.

בעלות

ההבדל העיקרי בין מבטח המניות למבטח הדדי הוא צורת הבעלות.

חברת ביטוח המניות היא בבעלות בעלי המניות שלה. זה עשוי להיות בבעלות פרטית או ציבורית. מבטח מניות מפיץ רווחים לבעלי מניות בצורה של דיבידנדים. לחלופין, הוא עשוי לנצל רווחים כדי לשלם את החוב או reinvest אותם בחברה.

חברה לביטוח הדדי נמצאת בבעלות המבוטחים שלה. עודף ניתן לחלוקה למבוטחים בצורה של דיבידנדים או שיוחזק על ידי המבטח בתמורה להפחתות פרמיות עתידיות.

רווחים והשקעות

הן מניות והן חברות ביטוח הדדי מרוויחות הכנסה על ידי גביית פרמיות מהמבוטחים. אם הפרמיות שגובה מבטח עולה על הכסף אותו היא משלמת בגין הפסדים והוצאות, המבטח מרוויח רווח חיתומי. אם ההפסדים וההוצאות עולים על הפרמיות הנגבות, מבטח מקיים הפסד חיתומי.

מניות וחברות הדדיות גם להרוויח הכנסות מהשקעות. עם זאת, אסטרטגיות ההשקעה שלהם לעתים קרובות שונים.

המשימה העיקרית של חברות המניות היא להרוויח רווחים לבעלי המניות. בגלל שהם כפופים לביקורת על ידי המשקיעים, חברות המניות נוטות להתמקד יותר מאשר הדדית על תוצאות לטווח קצר. מבטחי מניות צפויים גם הם להשקיע בנכסים בעלי תשואה גבוהה (מסוכנת) יותר מאשר בחברות הדדיות.

המשימה של מבטחים הדדיים היא לשמור על ההון כדי לענות על הצרכים של המבוטחים.

המבוטחים בדרך כלל מודאגים פחות מהביצועים הפיננסיים של מבטחים ממשקיעים של חברות מניות. כתוצאה מכך, מבטחים הדדית מתמקדים בתוצאות לטווח ארוך. הם נוטים יותר מאשר מבטחים מניות להשקיע בנכסים שמרניים, תשואה נמוכה.

בנוסף לפרמיות ולהשקעות, לחברות המניות יש מקור הכנסה שלישי: ההכנסות ממכירת המניות. כאשר מבטח המניות צריך כסף, הוא יכול להנפיק מניות נוספות של המניה. למבטח הדדי אין אופציה זו מאחר והוא אינו בבעלות בעלי מניות. אם מבטח הדדי צריך כסף, הוא חייב ללוות את הכספים או להגדיל את שיעורי.

ניהול

למבוטחים של חברת מניות אין שום דבר בניהול החברה, אלא אם כן הם גם משקיעים. במבטח הדדי, המבוטחים הם הבעלים של החברה, ולכן הם בוחרים את דירקטוריון החברה. למבוטחים עשויה להיות השפעה מסוימת על סוגי מוצרי הביטוח שהחברה מציעה.הם גם מקבלים דיבידנדים מרווחי החברה.

יציבות פיננסית

אחד היתרונות של מבטח המניות עבור המבוטחים הוא יציבות. בגלל מבטח המניות יש יותר אפשרויות לגיוס כספים, זה יכול להיות טוב יותר מאשר מבטח הדדי להתגבר על קשיים כלכליים.

חסרון גדול של ארגון החברה המשותפת הוא הסתמכות של המשרד על פרמיות המדיניות כמקור הכנסה.

מבטח הדדי שאינו מסוגל לגייס כספים עלול להיכחד מחוץ לעסקים או להכריז על חדלות פירעון. אם החברה נמכרת, מבוטחים רשאים לקבל חלק מהתמורה מהמכירה. מבטח הדדי נפגם מבחינה כלכלית יכול להפוך לחברה מניות באמצעות תהליך הנקרא דמוטואליזציה.

הדמוטואליזציה

בדרך כלל, מבטח הדדי יכול לדמות רק באישור המבוטחים, דירקטוריון החברה והרגולטור לביטוח המדינה. לחברות הדדיות יש שלוש אופציות בסיסיות להמרת מניות לחברה.

• הדמוטואליזציה המלאה. זה כולל מעבר מלא ממבטח הדדי לחברת מניות. המבוטחים מקבלים מזומן, זיכויי מדיניות או מניות בחברה החדשה שנוצרה.
• הדמוטואליזציה בחסות. מבוטחים אינם מקבלים כל פיצוי, למעט הזכות לרכוש מניות בתאגיד החדש. מניות המניות שלא נרכשו על ידי המבוטחים עשויות להימכר למשקיעים בהנפקה.
• חברת החזקות הדדית . אפשרות זו אינה זמינה בכל המדינות. חברת אחזקות הדדית נוצרת יחד עם חברה בת של מניות שהיא בבעלות הרוב של חברת האחזקות. בעלי הפוליסות מקנים לבעלות בעלות בחברת האחזקות, אך לא בחברה המאוחדת. החברה הבת שולטת בפוליסות הביטוח.

רוב חברות מניות

בשנים האחרונות, חברות ביטוח הדדי רבים הפכו לחברות המניות בשל לחצים כספיים. כתוצאה מכך, הרוב המכריע של מבטחים בארה"ב הן חברות המניות. על פי האיגוד הלאומי של המפקח על הביטוח, מבטחי המניות מחזיקים כ -78% מסך הנכסים המזומנים והשקעות המוחזקים על ידי המבטחים האמריקאים בסוף שנת 2013. רק 18% מהנכסים הללו מוחזקים על ידי מבטחים הדדיים.