יועצי השקעות רשומים

כפי שרבים מכם יודעים, אני נמצא בעיצומה של הקמת חברת השקעות בעלת ערך עולמי, שתהיה יועצת השקעות רשומה לאנשים פרטיים, למשפחות ומוסדות שרוצים להשקיע לצד המשפחה שלי. אלה עם 500 $, 000 או יותר בנכסים להשקעה עשויים להיות מסוגלים להשתתף. חשבתי שזו תהיה הזדמנות מושלמת לספק מעין "בייסבול פנימי" סקירה של איך שונים יועצי השקעות תשלום עמלות, בין אם זה קרן אינדקס ממקום כמו ואנגארד או הסדר מבוסס תמריץ עם קרן גידור.

זה נכון במיוחד עכשיו, כי אני כבר הציג לך איך יועצים השקעות רשום, ואתה יודע ארבעה דברים שאתה צריך לחפש ביועץ השקעות רשום.

שים לב כי במאמר זה, אנחנו רק הולכים להסתכל על מה שנקרא " תשלום בלבד" יועצי השקעות רשומים להרוויח כסף על ידי גביית אחוז של ערך התיק הכולל שלך ולא על ידי למכור לך מוצרים כגון קצבאות, להרוויח עמלות בצורה של קרנות נאמנות מכירות המון, או לייצר רווח מכל לקנות או למכור את המסחר במניות שאתה עושה. כדי להיות בוטה על זה, זה רק סוג של יועץ השקעות רשום הייתי אפילו לשקול מרחוק עבור המשפחה שלי ואני חושב שאתה תהיה חכם לעשות את אותו הדבר. (הקפד לא לבלבל אותם עם דומה נשמע "בתשלום מבוסס" יועצים שיש להם מודלים עסקיים היברידי.)

-> ->

באופן ספציפי, אנחנו הולכים לבדוק:

1. לוחות זמנים שטוח דמי ניהול השקעות
2. לוחות זמנים שכר ניהול דמי שכירות
3. עמלות מוערך לפי סוג הנכס על יתרות השקיעו
4. עמלות לפי שעה
5. דמי שטוח בשילוב עם דמי ניהול שנתיים

מוכן? בואו לצלול ישר לתוך זה. המטרה שלי היא לך ללכת משם עם הבנה טובה יותר של מה אתה מחויב, איך שונים לוחות זמנים דמי עבודה לעבוד, וכיצד את דמי ניהול עושר בפועל מחושבים.

-> ->

דמי ניהול שטוח דמי

תחת לוח זמנים שטוח שכר, חישוב האגרה הוא פשוט עד כדי גיחוך. בתאריך המדידה, לפי סוג הנכס שנכנסת אליו מערכת היחסים בחשבונך, אתה משלם. זה מכה כמה לא הוגן כי זה אומר המשקיעים עשירים לשלם עמלות נמוכות יותר על סכומים נמוכים יותר (אם כי זה לא, באמת, בהתחשב הפסקות התמחור זמינים לכולם). זה מעודד לקוחות להפקיד יותר כסף כדי לקבל את נקודת עצירת אבל זה יוצר עמקים עבור היועץ כי יש נקודות שבהן הם עושים פחות כסף לניהול נכסים נוספים עד ההנחה כבר recouped. כאשר אתה לצלול לתוך יחס קרן הנאמנות יחס או תשקיף לבחור את דמי ניהול ההשקעה בפועל, זה כמעט תמיד שיעור שטוח; כל הנכסים בקופה מחויבים בשיעור יחיד המשולם ליועץ.

• פחות מ- $ 2, 000 = 000 = 1%
• $ 2, 000, 001 עד $ 5, 000, 000 = 1. 25%
• $ 5, 000, 001 עד $ 10, 000 = = 1 125 $
• יותר מ $ 25, 000, 000 = סחיר
• שכר ניהול השקעות שכבתית

עם לוח זמנים שכר משולב, רמות שונות של נכסים נבדקות עמלות שונות. בדרך זו, כל אחד, ללא קשר לגודל החשבון, משלם את אותו שיעור על רמת הפיקדון זהה מתן תחושה של הוגנות לכל הלקוחות.

לדוגמה, לוח זמנים דמי שכבתי טיפוסי עשוי להיראות כך:

ראשון $ 250, 000 = 1. 75%

• הבא $ 750, 000 = 1. 50%
• הבא $ 4, 000, 000 = 25%
• הבא $ 5, 000, 000 = 1.00%
• הבא $ 15, 000, 000 = 0. 75%
• סכומים מעל $ 25, 000, 000 = 0. 50% > תארו לעצמכם משקיע מגיע עם $ 50, 000, 000 בנכסים הוא או היא רוצה הצליח. חישוב שכבות שכבת יהיה לשבור כמו:
• $ 250, 000 x 1. 75% = $ 4, 375

$ 750, 000 x 1. 50% = $ 11, 250

• $ 4, 000, 000 x 1. 25% = $ 50, 000
• $ 5, 000, 000 x 1. 00% = $ 50, 000
• $ 15, 000, 000 x 0. 75% = $ 112, 500
• $ 25, 000, 000 0 50% = 125 $, 000
• סה"כ דמי = 353 $, 125 או 0. 70625% לשנה. עם זאת, עמלות משולמות רבעונית, כך שזה יהיה להעריך כ 88 $, 281 25, או קצת פחות מ 0. 18%, עם חישוב מחדש כל שלושה חודשים כדי לשקף שינויים בשווי השוק (למשל, אם השוק ירד, גם דמי האבסולוטי פוחתים, וההיפך).
• דמי ניהול השקעות נאמד על ידי מחלקת נכסים על יתרת ההשקעה

מערכת עמלות אחרת מעריכה חיובים על בסיס סוגי נכסים. זה לפעמים אומר הלקוח משלם נמוך או ללא עמלות על עתודות מזומנים שנבנו בתוך תיק הלקוחות. הגישה נוטה להיות מועדף על ידי משקיעים ערך אשר מבלה שנים יושב על עתודות מזומנים גדולות רק לפרוס אותם במהירות כאשר משהו חוצה את המכ"ם אבל נראה שיש כמה שאלות בין כמה רבעים על האם או לא סידורים כאלה מייצגים ניגוד של אינטרסים פסיקת משרד העבודה, המחייבת הסכמי BICE (אי-הסכמה על חוזי ריבית) בחשבונות מסוימים בשל העובדה שהיא עשויה, באופן תיאורטי, להיות תמריץ שעלול לגרום ליועץ לפעול בניגוד לטובת הלקוח בשל העובדה שהתיק מנהל יכול להגדיל את דמי האגרה באופן מיידי על ידי ביצוע השקעה והפחתת רמות המזומנים; משהו רק זמן והבהרה נוספת יסתדר.

תזמון דמי איזון מושקע עשוי להיראות כך:

1. 50% מההון המושקע

0. 75% על הכנסה קבועה מושקעת

• 0. 00% על מזומנים (או כמה דמי נומינלי אחרים - ראיתי 0 0. 20% מדי)
• עמלות אלה חלים ללא קשר לרמת הנכס - לא משנה אם יש לך 5 מיליון דולר או 100 מיליון דולר. כך יכול החישוב לפעול. תארו לעצמכם משקיע עם $ 25, 000, 000 היו 15% שלו או שלה תיק במזומן, 25% באיגרות חוב, ו 60% במניות.
• $ 15, 000, 000 הון עצמי מושקע x 1. 50% = $ 225, 000 <$ $ 6, 250, 000 השקיעו הכנסה קבועה x 0. 75% = $ 46, 875

$ 3, 750, 000 חונה במזומן עתודות x 0.00% = $ 0

• סך הכל דמי = $ 271, 875, או 1. 0875%.
• היתרון ללקוח הוא כי במהלך הצטברות פעמים, או בעקבות הפקדות גדולות, הם לא משלמים הרבה, אם בכלל, על הכסף שלהם. אם החשבון היה יושב על משהו כמו 30% או 50% במזומן כמו המנהל הסתכל סביב דברים אינטליגנטי לעשות, את העלות האפקטיבית עשויה להיות נמוכה בהרבה מאשר הם היו משלמים אחרת, אשר לאחר מכן מקבל מאוזנת על ידי דמי גבוה מאוחר יותר.
• יועצי השקעות רשומים על פי שעה, תעריפים לשעה עבור שירותים מסוימים, שרבים מהם הם ארוזים מראש לעתים קרובות למען הנוחות. לדוגמה, אם אתה לא הולך לקבל את הנכסים המנוהלים על ידי המשרד, אתה עדיין עשוי לרצות אותם להסתכל על האחזקות שלך ולתת סקירה של התוכנית הקיימת שלך. הם עשויים לגבות 250 $ או $ 500 לשעה עם חבילה בסיסית החל מ 3 או 5 שעות. הם עשויים להסכים מנדטים מיוחדים הדורשים מעט מאוד זמן או אד הוק פרויקטים שאתה צריך. כאשר אתה נכנס לשטח זה, זה בעיקר שני אנשים יושבים ליד שולחן משא ומתן על מטרה מסוימת, סוף.

שטוח דמי משולב עם דמי ניהול שנתיים

במצבים אחרים, אתה עלול בסופו של דבר משלם שילוב של עמלות המחייבת אותך לעשות קצת מתמטיקה כדי לקבוע את ההוצאה השנתית כאחוז הנכסים. לדוגמה, אם אתה פותח $ 500, 000 אמון עם ואנגארד, אתה תשלם $ 4, 500 בתשלום שנתי בסיס + $ 2, 500 הבלעדית או שיתוף נאמן דמי + את דמי על קרנות נאמנות הבסיס הם עוזרים לך לבחור (טווח מ -0.05% ל פחות מ -100% בהתאם לפרטים). כל הזמן הוא אמר ועשה, אתה באמת הנחת, ישירות ועקיפין, איפשהו בסביבות 7 $, 850 אם תבחר תערובת הגון של קרנות מקומיות ובינלאומיות. זהו תשלום שנתי אפקטיבי של 1. 57% על נכסים; עסקה טובה למדי אם למכשיר קרן הנאמנות הוראות פשוטות ואינו מחייב החזקת נכסי תפעול מסוימים כגון השקעות בנדל "ן.

ודא שאתה עושה את המתמטיקה על עמלות מוערמים עבור יועצים ניהול עושר לשים אותך קרנות נאמנות או תעודות סל

אם אתה עובד ישירות עם חברה לניהול הנכס, הסיכויים הם הגון אתה משלם אך ורק את שכרם. זהו זה. הגעת ישירות למקור, אם אפשר לומר כך. יהיו לך כמה עלויות אחרות - סוכן משמורת שלך, עמילות עמילות, אבל אם אתה עובד עם חברה כי הוא על מעלה ומעלה, זה צריך להיות שקוף; אתה צריך לדעת בדיוק מה אתה משלם. עם זאת, חברות רבות לניהול כספים ומתכננים פיננסיים לגבות דמי כזה רק להסתובב ולשים את הלקוח צד שלישי קרנות נאמנות, תעודות סל, או כלי השקעה אחרים המאוגדות כי

גם

לגבות דמי ניהול. היזהר מאוד לגבי השוואת דמי החברות הללו למנהלי הנכסים. הם מתווכים; עוזרי אשר אוספים נכסים ולאחר מכן היגוי אותם למנהלי הנכס.

לדוגמה, זה יכול להיות יותר אטרקטיבי על בסיס מס לאחר לשלם 1.25% דמי הניהול השנתי ישירות לחברה ניהול נכסים בחשבון מנוהל בנפרד מאשר ללכת לחברה ניהול עושר המפרסם 0% 75% דמי שנתי אבל מכניס אותך בקרנות סל ו ETF כי תשלום 0. 50% דמי, אשר אתה לא רואה (אבל בכל זאת לשלם), אלא אם כן אתה קורא את האותיות הקטנות. אתה מקבל שירות טוב יותר שליטה.