MSCI מדד: מה זה ומה זה למדוד?

הגדרה: מדד MSCI הוא מדידה של ביצועי שוק המניות באזור מסוים. כמו מדדים אחרים, כגון ממוצעים של דאו ג'ונס או S & P 500, הוא עוקב אחר הביצועים של המניות הכלולות במדד.

MSCI מייצג את מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל, המדדים הראשונים בשוק העולמי, שנוצרו בשנת 1968. MSCI Barra מנהלת כעת את 160,000 המדדים.

מדדי MSCI משמשים כבסיס למסחר בבורסה.

כלומר, ה- ETF משכפל את החזקות המניות של המדד. זה מאפשר למשקיעים להרוויח רווחי המדד.

באופן דומה, אינדקסים הם גם אמות המידה המנוהלות באופן פעיל קרנות נאמנות להשתמש כבסיסים. קרנות המט"ח עוקבות אחר מדדי MSCI, בעוד קרנות הנאמנות מנסות להניב ביצועים טובים יותר על ידי בחירת מניות טובות יותר.

איך זה עובד

כל מדד מניות של MSCI בוחר מניות הנסחרות במהירות ויש להן נזילות גבוהה. הם חייבים להיות השתתפות משקיעים פעילים והם ללא הגבלות הבעלים. הרכב המדד מבקש למדוד את שוק ההון הבסיסי בצורה מדויקת אך יעילה ככל האפשר. במילים אחרות, מנהלים רוצים לכלול מניות רבות ככל שיידרש כדי לייצג את שוק המניות, מבלי להוסיף כל כך הרבה, כי זה מקשה על תעודות סל וקרנות נאמנות לחקות אותם.

כל מדד מסכם את הערך הכולל של כל שווי השוק של המניות. זה מחיר המניה מוכפל במספר המניות הבולטות.

S & P 500, אבל לא דאו, משתמשת באותה מתודולוגיה. שווי השוק מחושב ב דולר ארה"ב, ובמטבע המקומי לתת לך מושג איך המדד עושה ללא השפעת שערי החליפין. הם מתעדכנים מדי יום, בימים שני עד שישי.

כל מדד נבחן רבעוני ומאזן מחדש פעמיים בשנה.

כאשר המנהל מוסיף או מחסר מניות כדי לוודא שהמדד משקף במדויק את הרכב שוק ההון הבסיסי שהוא מודד.

מסיבה זו, אינדקסים אלה יש את הכוח לשנות את השוק. כאשר זה קורה, כל תעודות סל וקרנות נאמנות לעקוב אחר המדד חייב לקנות ולמכור את אותן מניות. מניות המתווספות למדד בדרך כלל מוצאים את מחירי המניות שלהן מתרוממות בעוד שההיפך קורה למניות שנמחקו ממדד.

מה זה מדוד?

MSCI יש אינדקסים עבור מגוון רחב של אזורים גיאוגרפיים משנה, כמו גם מדדים גלובליים עבור קטגוריות מלאי כגון כובע קטן, שווי גדול ואמצע כובע. להלן ארבעת הפופולריים ביותר:

MSCI שוק מתעוררים אינדקס

מדד שוק מתעוררים עוקב אחר הביצועים של שוקי המניות ב 23 המדינות המתפתחות הבאות: ברזיל, צ 'ילה, סין, קולומביה, צ' כיה, מצרים, יוון, הונגריה , הודו, אינדונזיה, קוריאה, מלזיה, מקסיקו, פרו, הפיליפינים, פולין, קטאר, רוסיה, דרום אפריקה, טייוואן, תאילנד, טורקיה ואמירויות.

בחודש יוני 2015, הודיעה MSCI Inc. היא תוסיף מה שנקרא סין A מניות פעם "נושאים חשובים הקשורים הנגישות בשוק" נפתרות. MSCI עובד עם הוועדה לניירות ערך בסין כדי לפתור בעיות אלה.

סין A- מניות אלה המפורטים שנגחאי ו שנג 'ן הנקובים ביואן. מדד MSCI China A עוקב אחר מניות אלו.

לאחר הוספת מניות A, מצפה המחירים שלהם לעלות כי מנהלי הקרן רבים יבואו בעקבותיהם ואת הכספים שלהם. כל קרנות המט"ח העוקבות אחר מדד MSCI ייאלצו להוסיף את המניות הללו. ההערכה היא כי $ 1. 7 טריליון מושקעת בכל קרנות השוק המתעוררות. (מקור: קרוליין Cui, "MSCI Call Looms למניות סיניות, וול סטריט ג'ורנל, 1 ביוני 2015." התוצאות של MSCI 2015 שוק סיווג סקירה ", MSCI, יוני 9, 2015)

המדד הידור השוק היוון של כל החברות הרשומות בבורסות של מדינות אלו.המדד נחשב למדידה טובה של ביצועי המניות של השווקים המתעוררים.

הוא מייצג 13% מהשווי הכולל של השוק בעולם (מקור: "MSCI Emerging Markets סקירת מדד "MSCI."

מדד MSII מדד שוקי הגבול

מדד שוקי ההון עוקב אחר שוקי המניות של מדינות שהן תנודתיות אף יותר מהשווקים המתעוררים .26 המדינות במדד הן: ארגנטינה, בחריין, בוצואנה, בולגריה, קרואטיה, אסטוניה, ירדן, קזחסטן, קניה, כווית, לבנון, ליטא, מאוריציוס, מרוקו, ניגריה, עומאן, פקיסטאן, פלסטין, רומניה, סרביה, סלובניה, סרי לנקה, אוקראינה, תוניסיה ווייטנאם. נוצר בשנת 2007.

להלן מדינות הגבול נמצאות במדד המדינות העצמאיות שלהן, ואינן נכללות במדד MSII של בוליביה: MSCI בוסניה והרצגובינה, MSCI בוצואנה, MSCI גאנה, MSCI Jamaica, MSCI Trinidad & Tobago ו- MSCI זימבבואה. MSCI ערב הסעודית נכללת גם במדד המדינות של המועצה לשיתוף פעולה במפרץ.

השווקים Frontier יכול גם רווחי מאוד שכן יש להם הרבה מקום לצמיחה. הסיכון העיקרי הוא שהם סחירים מאוד. זה עושה את זה קשה למכור אם הכלכלה מתדרדרת. זה גם אומר שהם יכולים בקלות רבה יותר להיות מניפולציה על ידי קרנות גידור. אתה באמת צריך להבין את המדינות, המערכות הפוליטיות שלהם ואת האתגרים הכלכליים שלהם. יתר על כן, מדינות אלה פגיעות מאוד לשינויים גלובליים במדיניות הסחר, המטבע והבנק המרכזי.

MSCI EAFE אינדקס

EAFE צעדים שפותחו בשווקים למעט ארה"ב וקנדה. EAFE מייצג את אירופה, אוסטרליה, והמזרח הרחוק. מדד MSII EAFE כולל את 21 המדדים הבאים: אוסטרליה, אוסטריה, בלגיה, דנמרק, פינלנד, צרפת, הונג קונג, אירלנד, ישראל, איטליה, יפן, הולנד, ניו זילנד, נורבגיה, פורטוגל, סינגפור, ספרד, שוודיה, שוויץ ובריטניה.

מדד MSCI העולמי

המדד העולמי מודד את ביצועי השוק של 4, 500 חברות גדולות וחברות בינוניות בעלות נוכחות גלובלית.זה מצוטט לעתים קרובות על ידי התקשורת הפיננסית לתאר כיצד שוק המניות בעולם עושה. עם זאת, הוא אינו כולל מניות ממדינות שוק מתפתחות, ולכן יש להתייחס אליו כמדד עולמי מפותח. מדד MSCI AC העולמי כולל שווקים מתעוררים. "AC" מייצג "כל מדינה". (מקור: "הגדרות MSCI אינדקס,: MSCI.)