ניהול המסחר באמצעות אפשרויות שבועיות

סוחרי אופציות מצליחים מבינים שמיקומים אינם נרכשים לנצח (כלומר, עד פקיעת האופציות), אך יש לנהל אותם. סוחרים אלה יודעים כי התחזיות שלנו לגבי שוק המניות לא תמיד מתגשמים, מה שהופך את זה נחוץ כדי להיות תוכנית: א) מנעולים ברווחים לפני שהם נעלמים, ב) יוצא עסקאות רעות לפני הפסד הופך בלתי נסבל.

לאורך שורות אלה, קיבלתי את השאלות הבאות מתוך הקורא:

-> ->

1. מתי אתה ממליץ לצאת מרווח רווחי רווחי לשים או להפיץ חיוב (או להתקשר אשראי להפיץ או להתקשר חיוב להפיץ, לצורך העניין) על סחר חודשי (או שבוע)?
2. איך אתה מתאים כל אלה חודשי (או שבועי) אשראי / עסקאות מרווחים חיוב כי הולכים נגדך?
3. האם זה אפשרי אפילו להתאים את המסחר השבועי, או שאתה פשוט לצאת בזמן מסוים?
4. איך אתה ממליץ לצאת מסחר רווחי או כושל סחר שבועי כושל? חשבתי שאולי הדרך הטובה ביותר לסחור בקונדור ברזל שבועי היא להיכנס ביום שני ולצאת, למשל, באותו יום רביעי, אם הסחר הוא רווחי או לא.

->>

תשובה

אסטרטגיות התאמת יש רעיון אחד במשותף - וזה כדי להפחית את הסיכון הקשורים בעלות על מיקום נתון. קיימות שתי דרכים בסיסיות להקטנת הסיכון: א) לסגור את המיקום ב) לשנות (להתאים) את המיקום כך הסיכון הוא פחות ממה שהיה לפני ההתאמה.

אל תיפול למלכודת של הבניין עמדה חדשה עם יותר כסף בסיכון מאשר המיקום הנוכחי. במילים אחרות, אל תסגור מיקום של 5 מקומות והפיכתו למיקום של 10 מקומות.

1. אני ממליץ על יציאה מרווח רווחי (ללא קשר לאלו מבין ארבעת סוגי ההנפקה המוזכרים בשאלה) כאשר הגמול הנותר (רווח נוסף) קטן מדי, בהשוואה לסיכון הפוטנציאלי.

שים לב שמרווחים אלה מגיעים עם רווח מקסימלי אפשרי: מרווחי אשראי יכולים לפוג חסר ערך ומרווחי חיוב יכולים לפוג בערכם המרבי. לכן, כאשר הרווח הנותר על 5 או 10 נקודות להפיץ הוא רק עוד 0 $. 05 או $ 0. 10, אני מכסה ולמנוע כל סיכון כי השוק יהיה פתאום לשנות כיוון.

לחלופין, צא כאשר המיקום הרוויח את יעד היעד בהתאם לתוכנית המסחר. אני ממליץ לך לכתוב תוכנית מסחר עבור כל סחר - גם כאשר היא קצרת מועד, אני. ה. , כאשר אתה משתמש באפשרויות 'שבועי'. כלול רווח יעד (שבו אתה יכול לצבוט עם הזמן עובר, אבל להיזהר לא לקבל חמדן) ואת נקודת היציאה היעד. יציאה זו מתרחשת כאשר ההפסד נעשה גדול כמו שאתה מוכן לקבל, או כאשר החבל של אובדן קרוב הוא גדול מדי עבור אזור הנוחות שלך ו / או סובלנות הסיכון.

הערה: מכירת מרווח אשראי או רכישת מרווח חיוב הן משרות מקבילות (אותו רווח / הפסד) כאשר האופציות נמצאות באותו נכס בסיס ויש להן תאריך תפוגה זהה ומחירי השביתה).

2. ו 3. קשה מאוד להתאים את מרווח האשראי כאשר הזמן לתפוגה הוא קרוב. לכן, אתה רק לעתים רחוקות להיות מסוגל לבצע היטב הסתגלות המסחר הסתגלות עבור שבועי להפיץ.

למה? כי כאשר גמא שלילי הוא גבוה מדי (כפי שהוא כאשר התפוגה קרובה האפשרויות הקצר שלך קרובים להיות ליד הכסף), יש (כמעט) אף פעם לא כל התאמה במחיר סביר זמין. עדיף להגדיר הפסד מקובל מקסימלי (כחלק מתוכנית הסחר) ולצאת אם וכאשר ההפסד שלך מגיע לנקודה זו.

כאשר אתה בוחר להתאים, כפי שאתה עושה עם התפשטות כי יש יותר משבועיים של החיים הנותרים, התוכנית הפשוטה שלי היא:

• אל תאפשר את האפשרות הקצרה שלך לעבור לתוך הכסף. קח פעולה (ראה נקודת הכדור הבאה) כאשר דלתה שלה מגיע לנקודה שמתאימה לאזור הנוחות שלך. זה לוקח קצת ניסיון כדי לקבוע היכן הנקודה הזאת שקרים, אבל אני מעודד הטירונים לבחור דלתא בין 35 ל 45.
• סחר הסתגלות. אתה רוצה להשיג שני דברים בו זמנית, על ידי הזנת מנת להפיץ (במרווח, אתה קונה אפשרות אחת ולמכור אחר) במחיר גבול. ראשית, יש לכסות את האופציה הקצרית הנוכחית (i, שנמכרה בעבר) שגורמת לבעיות. שנית, התגלגל לאופציה קצרה אחרת על ידי מכירת כמות שווה או פחותה של אופציה מתאימה. אפשרות זו היא רחוק יותר של הכסף ופוגע באותו תאריך או מאוחר יותר מאשר את האפשרות להיות קנה.
  הערה: רוב הזמן יש צורך לשלם במזומן כדי לבצע את המסחר. אל תיתן לזה לעצור אותך. יהיו זמנים שבהם אתה יכול לאסוף מזומנים עבור ההתאמה, אבל העדיפות שלך היא להפחית את הסיכון - לא לחפש את הרווח הפוטנציאלי המקסימלי עבור המיקום המתואם. אל תאמינו כי המטרה שלך היא לשחזר כסף אבוד. האם מאמינים כי המטרה היא לחתוך את הסיכון ולשחזר את תיק ההשקעות שלך לרמה נוחה של סיכון ותגמול פוטנציאלי.
  חשוב: בצע התאמה זו רק כאשר ברצונך להחזיק את המיקום המותאם. אם המיקום אינו מתאים לסגנון המסחר שלך או אם המיקום מסוכן מדי עבור אזור הנוחות שלך אז לא לעשות את הסחר. זה מראה חוסר משמעת ומיומנויות ניהול סיכונים ירודים. כדי להצליח בטווח הארוך, חיוני להיות מנהל סיכונים טוב.
  יותר מדי למתחילים לעשות את הטעות של התאמת מיקום מסיבה אחת כי זה ימנע נעילה מיידית של הפסד המסחר. התקווה (התקווה אינה אסטרטגיה) היא שהזמן עובר, השוק מתנהג, וההתפשטות יכולה להיסגר בסופו של דבר ברווח. זה יכול להיות אחד הרציונלים מאחורי ביצוע ההתאמה, אבל בבקשה להיות בטוח כי זה גורם קטן בתהליך קבלת ההחלטות שלך.

4. כאשר יוזם את עמדת הקונדור ברזל, זה רעיון טוב להסתכל על הקונדור ברזל כעמדה אחת. אבל כאשר אני מנהל סיכונים, אני מפציר בך לנהל עמדת קונדור ברזל כאילו היו שני מרווחי אשראי נפרדים.לכן, הכל לעיל מתאים למסחר ברזל קונדור, כולל יציאה אחד ממרווחי החיוב כאשר הוא מגיע במחיר נמוך.

אני לאשר את התוכנית שלך למסחר שבועי קונדורים ברזל. הזן מוקדם (דגש על מוקדם) ביום שני בבוקר, באמצעות צווי הגבלה. לעולם אל תשתמש בהזמנות שוק בעת אופציות למסחר. הזן את ההזמנה לאחר המסחר מתיישב מן הפתיחה. אולי 15 עד 30 דקות אחרי פעמון הפתיחה. יציאה ביום רביעי המאוחרות, כ 15 - 30 דקות לפני פעמון הסגירה.