מבט בתוך SPDR פופולרי S & P 500 ETF (SPY)

ה- SPDR S & P 500 ETF, אשר נסחרת תחת הסמל SPY בבורסת NYSEArca, היא בעקביות אחד מכלי המסחר הגבוהים ביותר בבורסות בארה"ב. נפח ממוצע הוא בדרך כלל מעל 80 מיליון מניות, אם כי זה משתנה עם הזמן.

עבור סוחרים רבים היום זה רק ETF / המניות שהם המסחר, ומשקיעים רבים קרנות גידור להשתמש בו כי זה מייצג את S & P 500 מדד - סל של 500 חברות גדולות בארה"ב.

SPDR עומד על תקבולי ההפקדה של Standard & Poor's.

הנה סקירה של ה- ETF בפירוט רב יותר, כמו גם למה זה כל כך פופולרי (ראה מניות הפופולריים ביותר ותעודות סל עבור יום המסחר עבור רעיונות סחר אחרים).

נפח נשכח נפח

SPDR S & P 500 ETF היא אחת הדרכים הקלות ביותר עבור סוחרי מניות לגשת למדד המניות, אשר היה בדרך כלל זמין רק S & P 500 סוחרים עתידיים לפני 1993 (SPY תאריך תחילת). אבל SPY הוא יותר מאשר רק גישה למדד מרכזי; תעודות סל רבות מציעות זאת ואינן נמצאות בקרבת מקום.

- SPI כבר בסביבה מאז 1993, אשר הביאה יחסי אמון בין סוחרים לאלה לנהל את הקרן: רחוב מדינת.

סוחרים כל יום מוכנים לסחור בתעודות סל, כולל סוחרי יום, כי הם יודעים שיהיו נפח מספיק כדי להיכנס ולצאת עסקאות. נפח גבוה ארוכת עידוד המסחר, ובכך בדרך כלל נפח גבוה מייצר ללא הרף נפח גבוה.

ETF גם יש מחיר טוב התנועה. זה לא נדיף מאוד, אבל בדרך כלל מהלכים על 0. 5% עד 1% ליום, כפי שנמדד על ידי טווח ממוצע ממוצע (ATR). בתקופות של תנודתיות גבוהה המחיר עשוי לכסות טווח של 2% או יותר, ליום. התנועה של פחות מ -0. 5% מיום אחד למשנהו נדיר יחסית.

בעוד SPY זז פחות מתנודתיות גבוהה יום המסחר במניות, יש כל כך הרבה נפח יום סוחרים יכול לקחת גדול הגדלים מיקום כדי לקזז את התנודתיות הנמוכה.

מה יש ב SPDR S & P 500 ETF

נפח הוא דבר אחד. זה מושך לטווח קצר סוחרים לטווח ארוך כמו, אבל זה לא רק נפח שהופך SPY אטרקטיבי לסוחרים. הרבה מניות יש נפח גבוה במשך כמה ימים, אבל אז זה fizzles החוצה. כדי לשמור על נפח אתה צריך מוצר אמין.

SPY עוקבת אחר מדד S & P 500, אחד מהמדדים המוכרים ביותר בשוק המניות בעולם. וזה עוקב אחריו טוב מאוד. בין ה -22 בינואר 1993 ל -31 באוגוסט 2015 התשואה השנתית של מדד ה- S & P 500 עומדת על 9. 38% והתשואה השנתית של SPY עומדת על 9%, על פי סטייטסטריט. זה כמעט נקודה על, בהתחשב בקרן יחס 0. 09% יחס ההוצאות (בכפוף לשינוי).

מדד S & P 500 עצמו מורכב מחברות אמריקאיות, עם שווי שוק של 5 מיליארד דולר או יותר.כלומר, המדד מורכב רק מחברות גדולות. לכל חברה במדד יש גם רווחים חיוביים ברבעון האחרון וכן על פני ארבעת הרבעונים האחרונים (מסוכמים). כל מניות במדד חייב להיות גם נסחר באופן פעיל.

איך SPY עובד

SPDR S & P 500 היא יחידת אמון.

מנהלי הקרן קונים ומוכרים מניות כדי ליישר את אחזקותיהם במדד S & P 500.

על ידי רכישת נתח של SPY אתה קונה יחידה של אחזקות הנוכחי, המייצג חלק קטן של כל המניות על מדד S & P 500.

המשקיעים קונים את SPY בתקווה שהחזקות בקרן - מניות S & P 500 - יעלו, דבר שיאפשר לו למכור את מניותיהם (יחידות SPY) במחיר גבוה יותר ממה ששילמו. אם האחזקות בקרן ליפול, כך יהיה הערך של כל יחידה / נתח של SPY.

יום סוחרים לא אכפת לי אם המדד נע למעלה או למטה. מאז כל המניות של S & P 500 להעביר כל היום, כך גם SPY, מעקב אחר השווי של אחזקות / מניות הבסיסית. תנודות אלה ב SPY, בשילוב עם נפח גדול מאוד, לאפשר לסוחרים יום לסחור פעיל לאורך כל היום (ראה הטוב ביותר טיימס מניות יום המסחר).

SPY נסחרת בבורסה, כך שהסוחרים יכולים לקנות או למכור את מניותיהם / יחידותיהם למשתתפים אחרים בשוק.

לעיתים מחיר היחידה אינו משקף את הערך הבסיסי של האחזקות בתוך יחידה. הסיבה לכך היא כי היחידות נסחרות בבורסה, ואופוריה או פחד עלולים לגרום לקונים או למוכרים לדחוף את המחיר מעל / מתחת לערך האמיתי של החזקות הבסיס. סוחרים יכולים להציג את הערך האמיתי של יחידת SPY אחת על ידי חיפוש סמל "SPY. NV". זה מתעדכן מדי בוקר עם ערך האחזקות, והוא נקרא Net Asset Value.

סוף שבוע על SPDR S & P 500 ETF (SPY)

ה- ETF עוקב אחר מדד בשימוש נרחב, עוקב אחריו היטב, נמצא מאז 1993. ה- ETF יש המון נפח, ולכן סוחרי יום רבים לסחור בנכס זה כל יום. המשקיעים משתמשים גם ב- S & P 500 SPDR, שכן היא מספקת חשיפה למגוון רחב של חברות גדולות בארה"ב עם רכישה אחת.