למד את סימני אזהרה של התרסקות שוק המניות הבא

ברוב השנים, שוק המניות עולה. ואז, כאשר אתה לא מצפה לזה, הוא צונח. למרבה הצער, המשקיעים בשוק המניות לא יכולים לנבא לחלוטין או למנוע את הטבלאות התקופתיים, תיקונים, קריסות גלוי. אבל אם מסתכלים אחורה על ההיסטוריה הגדולה ביותר של שוק המניות קריסות יכול לעזור להנחות את ההשקעות הולך קדימה - והוא יכול לתת לך מושג כאשר השוק לטבול עשוי להיות קלפים.

האם מישהו יודע מה גורם התרסקות שוק המניות?

-> ->

היה קצת מחקר לתוך המשותף של שוק המניות קריסות.

סקוט אומות העולם, מחבר הספר "תולדות ארצות הברית בחמישה קריסות", התעמק בשוקי המניות הגדולים ומצא כי כל קריסות היום המודרני כללו:

1. שוק בעל ערך יתר
2. סוג של הנדסה פיננסית או "מתקן"
3. זרז חיצוני, לעתים קרובות ללא קשר לשוק המניות

-> ->

הבנת שוק overvalued

באופן כללי, האינדיקטור הטוב ביותר לגבי האופן שבו השוק הוא להיות מוערך ניתן למצוא את יחס מחיר לרווחים, או PE (אשר משמש גם ערך מניות בודדות). על ידי חלוקת המחיר המצטבר של שוק המניות על ידי כל הרווחים של החברה, אתה מגיע למחיר המשקיעים ישלמו עבור $ 1 מרווחי החברה או רווח. ככל שהיחס נמוך יותר, שוק המניות (זול יותר).

על ידי בחינת היחס PE ההיסטורי של השוק, ולהשוות אותו יחס הנוכחי שלה, אתה מקבל מושג על שווי שוק המניות ערך יחסי. לדוגמה, היחס הממוצע של PE הוא 15, ויחס ה- PE הנוכחי של ה- S & P 500 הוא 24. 71.

או 58% יותר מדי. אבל, כדברי הכלכלן בעל שם עולמי ג'ון מיינרד קיינס, "השוק יכול להישאר לא רציונלי יותר ממה שאתה יכול להישאר ממס. "

במילים אחרות, שוק המניות יכול להישאר overvalued זמן רב לפני שהוא מתקן את עצמו. אז זה לבד לא מספיק כדי לחזות מתי לקרוס תתרחש.

מה זה הנדסה פיננסית או מתקן?

היבט אחורי הוא 20/20, והצבת המכשירים הפיננסיים הקודמים קלה יותר מהצפוי של האשמים העתידיים. התרסקות דוטקום היה הקל, בין השאר, על ידי התלהבות לא רציונלית של המשקיעים על כל המניות הקשורות הטכנולוגיה. לאחרונה 2008-2009 שוק המניות לקרוס היה חלקית בשל mispricing של ניירות ערך נגזרים משכנתא, מוצר מהונדס מבחינה כלכלית.

סקוט אוף טוענת כי מסחר אלגוריתמי או תעודות סל נזילות מאוד עלולים ללחוץ על השווקים בעתיד. יחד עם overvalued בשוק זרז חיצוני, אלה מוצרי השקעה יכול להשלים את שוק המניות המשוואה המפולת.

קטליסט עבור התרסקות שוק המניות יכול להיות משהו

שווקים סגורים במשך 6 ימים לאחר התקפות 11 בספטמבר 2001, בניסיון למנוע התרסקות שוק.למרות המאמץ הזה, ביום המסחר הראשון לאחר הפיגועים, השוק נפל 684 נקודות, או 7. 1%, על ההפסד הגדול ביותר ביום אחד בהיסטוריה של שוק המניות.

קריסות אחרות עשויות להיות מקושרות לאסונות. התרסקות שוק המניות של 1907 הופסקה על ידי רעידת האדמה של סן פרנסיסקו קטסטרופלי של 1906, ואת ההתרסקות של יום שני 1987 שחור הושפע חלקית על ידי מלחמת איראן.

כמובן, זה לא תמיד קל לראות כאשר אירוע גדול יפעילו התרסקות שוק. זה לא מפריע משקיעים עקיפים מ overreacting לאירוע שוק פוטנציאלי נע, אם כי.

כיצד להכין את עצמך עבור ההתרסקות הבאה בשוק

יש לנו שוק overvalued עכשיו. יש מספיק מהונדסים מבחינה כלכלית מוצרים בשוק שלנו. עם זאת, אף אחד לא יודע מה הזרז יהיה עבור התרסקות שוק המניות הבא. אבל במובן מסוים, זה לא משנה, כי אתה לא יכול להכין את עצמך לחלוטין לקרוס הבא שוק לקרוס מבלי לצאת לחלוטין את שוק ההשקעות.

אבל אתה יכול כרית את המכה כאשר התרסקות השוק הבלתי נמנע מתרחשת. ההימור הטוב ביותר שלך הוא גיוון: לא לשמור את כל הכסף שלך בשוק המניות. במיוחד כאשר אתה מזדקן, אתה צריך להחזיק כמה אג"ח, קרנות נדל"ן, מזומנים.

בדרך זו, כאשר השוק מתמוטט, יהיו לך כמה נכסים שלא תיפול!

וכאשר השווקים overvalued, כפי שהם עכשיו, שקול לגזום בחזרה את אחזקות המניות שלך. רק להיות מודע לכך שאתה עלול גם לאבד כמה פוטנציאל כלפי מעלה בינתיים.

כפי שקיינס מצביע על כך, השווקים יכולים להישאר לא רציונאליים ולהעריך יתר על המידה זמן רב יותר ממה שאתה יכול להישאר ממס. ההיסטוריה האחרונה היא עדות לכך. בסופו של דבר, כאשר נזילות נפגעת עם המוכרים יותר קונים, השווקים יירד ערך. אבל כאשר התרסקות השוק הבלתי נמנע תתרחש היא תעלומה.