משקיעים Stampedes ואת שוק המניות Manias

Stampede להשקיע הוא סוג של "סוד קטן מלוכלך" של שוק המניות. הסיבה לכך היא, מעצם טבעו של המאניה, כמעט כל אחד מאיתנו להתערב (ובהרחבה, כמעט כל אחד מאיתנו להפסיד).

קונים אלה קונה כנראה נראה כמו רעיון מבריק באותה עת, לא בגלל מאניה המשקיעים עצמה יש ערך כלשהו, ​​אלא בגלל הרעיון העסקי הבסיסית היא בדרך כלל פורצת דרך, מבריק, ומשתנה המשחק.

עם זאת, כל אלה מבוססי קהל פעילויות רק לשמור בסופו של דבר באותו אופן - עם הפסדים מסיבי, מהיר עבור כמעט כל המעורבים. הבושה (שהיא לעתים קרובות גרועה יותר מאשר הפסדים פיננסיים בפועל) היא בדרך כלל מביך מספיק כי הקורבנות בסדר עם הסתרת הטעות שלהם או במהירות לשנות את הנושא. (הייתי אותו דבר, כשהתחלתי).

למעשה, הם נשבעים בדרך כלל כי הם היו טיפשים כדי לקבל הסתדר על ידי הקהל, ו / או את המגמה החברתית האחרונה. הם נשבעים שלעולם לא תיפול עוד על שובל נוסף. ואז הם עושים את זה … במשך שנים רבות, יש את הבועה דוט קום, הונאה דינר העיראקי, "פוט פאני סטור פרנזי", הבהלה לזהב בקליפורניה, ההולנדי טוליפ Bulb מאניה, או אפילו את המהפכה אנרגיה ירוקה רק שם כמה.

הנקודה היא לא שיש משהו מוטעה במהותו עם הרעיון העסקי הבסיסי - אנחנו צריכים פאנלים סולאריים והדפסה 3D ו מריחואנה ופנאי חוקי ואנרגיה ירוקה.

-> ->

הבעיה היא כי ההמונים לנעול על רעיון גדול, וחושבים כי הרעיון לבד צריך לעשות השקעה בחברות קשורות הן חכם, רווחי.

הרכב הוא רעיון נפלא. אנחנו עדיין משתמשים בהם עד היום, הם חיסלו את עגלת הסוסים, והתאגידים העיקריים מוכרים מיליוני כלי רכב מדי שנה.

אז, האם זה רעיון טוב להשקיע בהם? בהחלט, ללא תנאי.

בסביבות שנת 1900, היו על 1, 800 יצרני הרכב מבוסס באמריקה. כמה מהם עדיין קיימים? כמה דולרים משקיעים נמחקו?

התשובה לשאלה האחרונה היא 99. 98%.

כאשר כולם קונים את אותו הדבר בבת אחת, ההשקעה הבסיסית היא overvalued בדרך כלל. יחד עם זאת, חברות חדשות נכנסים למרחב בקצב זועם, בלתי נסבל לחלוטין.

מחירי המניות מקבלים באופן דרמטי וגיחוך גבוה מדי, בעוד משקיעים חדשים לשמור על חריש לתוך המניות ושליחת ההשקעה לתוך הסטרטוספירה.

למה עוד היה קטן אמא & חנות מריחואנה פופ להיות מוערך על שוק המניות כמעט חצי מיליארד דולר? למה עוד מישהו היה לסחור בכל הבית שלהם עבור נורה צבעוני אחד? למה עוד לוותר על כל החיים שלך, כדי לחצות את הארץ ולחדור את הנהרות על זהב?

המניסים והרוצים של המשקיעים הם מושג מרכזי, חשוב להפליא בפסיכולוגיה של אנשים. זה בדיוק למה הקדשתי כל כך הרבה תוכן חדש במהדורה המתוקנת של, "פני מניות עבור Dummies", כדי בדיוק את המושג הזה.

עם השקעה, זה לפעמים משלם להישאר עם הקהל.

עם זאת, זה בדרך כלל רעיון טוב יותר ללכת נגד ההמונים, במיוחד כאשר ההמונים האלה עושים את כל אותו הדבר.

השיחה כאן אינה על מאני המשקיע. זה על הפסיכולוגיה האנושית. אף אחד לא רוצה "להחמיץ את הסירה", בעוד כל השאר הוא במזומן פנימה אם ניתנה הבחירה, אף אחד לא יחליט לשבת בצד, בעוד החברים והשכנים נראים חכמים להתעשר בקלות.

יש גם גורם אמון. אנשים סומכים על התקשורת, אז אם הם רואים סיפורים על הנושא החם ביותר בחדשות, הם מאמינים שזהו אישור לחשיבות של הרעיון הבסיסי. במציאות, זה לא קו מנחה להסתבך, זה רק סיפור חדשותי - קטע קטן של כיסוי על הנושא אשר על קצה הלשון של כולם כמו מאוחר.

יש גם את ההשפעה של אנשים אמון על עצמם.

הם חושבים שהדיליג'נס הראוי כרוך בהיגיון פשוט (טוב,

אנשים צריכים לאכול

, ולכן מסעדות הן השקעות נהדרות), או בידיעה שהמושג או הנושא הבסיסי פופולארי מאוד עכשיו (בחדשות, או בשיחות עם חבריהם). כאשר מישהו בא אלי לשאול על קונה את האחרונה נושא חם נושא, אני שואל אותם כמה שאלות. מי הוא המנכ"ל? היכן עבדה בעבר? מהן רמות המכירות שלהם? כמה צמיחה הם מצפים בשנה הבאה? איך להשיג את זה צמיחה? נחשו מה התשובות שלהם? אם אתה אומר משהו אחר מאשר, "מכה אותי", אז אתה מתגעגע הנקודה.

באופן מוזר (וסימן בטוח שהחברה צודקת בחום של מאניה גדולה בשוק המניות), גם לאחר שנכשלתי במבחן השאלות הפשוט שלי, הם ממשיכים עם "אז אני צריך לקנות?" לא רוצים להיחשף לאור של נאותות נאותה. הם מעדיפים לקבל את ברכת שלי לקפוץ לתוך המדרגות, למרות שאני אף פעם לא מבין למה הם צריכים את זה.

עוד סימן בטוח של מאניה הוא כאשר סבתא שלך או בן דוד רחוק רחוק טלפונים לך, לספר לך על כמה אינטרנט חם החברה. או נהג המונית שלך בניו יורק אומר לך על השקעה כלשהי שהוא נרגש לספר לך עומד להתפוצץ במחיר.

אפילו יותר מזה הוא כאשר אנשים באים אלי לשאול על פני פרוטה מסוים … וזה בדיוק אותה חברה שני אנשים שאלו אותי על יום קודם, ואיזה אדם אחר ישאל על מחר.

השקעות זעירות רבות, במיוחד מניות פרוטה, אכן להכפיל ערך פעמים רבות … לפחות בהתחלה. ואז הם מתרסקים למטה, ללא אזהרה או רחמים.

הדבר על מהומה קונה היא כי עד הרוב לשמוע על זה בפעם הראשונה, את הכונן כלפי מעלה הוא או פילוס, או על לקרוס.מעצם טבען של פעולות בשוק ההמוני, עלייתו של כל מלאי היא גורם לאחוז הקונים. לכן, רוב האנשים יודעים על משהו כמו הזכות לקנות ביקושים peaks.

-> ->

המצב מצער. גרוע מזה, זה נפוץ.

אל תטעו את עצמכם לחשוב כי שוק המניות st stamps מוגבלים הדוגמאות שסיפקנו לעיל. זה רק מייצג כמה אירועים מעניינים יותר, או רלוונטיים מבחינה היסטורית.

למעשה, ישנם כמה משקיעים manias קורה סביבך עכשיו, ועוד כמה גדולים בדרך שלהם, אשר עדיין לא הבנו אפילו. שקול את הדחיפה כלפי מכוניות חשמליות (אשר יש הרים את הערך של החברה טסלה זעיר גבוה כמו זה של הרבה יותר גדול ג 'נרל מוטורס). או, מה לגבי מערכת מוניות על פי דרישה, אשר שוב הוא רעיון נהדר, אבל לא בהכרח לעשות השקעה מצוינת.

-> ->

רוב המשקיעים דלק אלה manias כי הם רוצים חתיכת עוגה כמו כולם נראה מקבל. הם ממהרים לקפוץ על כל מושג שהוא "חם", "פורץ דרך", "ישבש נורמות חברתיות …" ובכן, כל זה יהיה בסדר וטוב, אם זה לא היה עבור downside. למרבה הצער, ו stampedes ו manias תמיד בסופו של דבר. אני אתן לך לנחש איך נראה הפרק האחרון.