כיצד ואיפה להשקיע באפריקה

משקיעים בינלאומיים רבים רואים באפריקה את "הגבול הסופי" כשווקים מתעוררים כמו סין והודו בשל. עם אוכלוסייה של כמיליארד ומשאבים טבעיים משמעותיים, היבשת כבר צובר פופולריות במשך עשרות שנים. אבל, האזור היה הרוס גם על ידי מלחמה ומשטר שינויים שהחזיקו חברות רב לאומיות רבות ומשקיעים משם.

במאמר זה, אנו נסתכל על המקומות הטובים ביותר להשקיע באפריקה וכמה שיקולים חשובים למשקיעים לשקול.

-> ->

להשקיע באפריקה: צפון, דרום או בין לבין?

בניגוד לאירופה או לדרום אמריקה, ההשקעה באפריקה משתנה לא מעט לפי אזור. צפון אפריקה דומה מאוד למזרח התיכון במונחים של נכסי הנפט שלה ותעשיות גדולות, בעוד דרום אפריקה נחשבת לשוק מפותח יותר עם תעשיית כרייה חזקה. אפריקה שמדרום לסהרה עדיין אינה זמינה למשקיעים בינלאומיים וכוללת כלכלות מפותחות פחות.

דרום אפריקה מייצג את הדרך הפופולרית ביותר להשקיע באפריקה. מונע בעיקר על ידי חומרי גלם וכרייה, המדינה היא המפיק הגדול ביותר של זהב, פלטינה וכרום בעולם. עם זאת, גם המגזרים החקלאיים והבנקאיים של המדינה גדולים למדי, ודרגת הצרכנים שלה מפחית בהדרגה את ההסתמכות על היצוא ומניע את צמיחת השירותים המקומיים.

צפון אפריקה מורכבת מאלג'יריה, מצרים, לוב, מאוריטניה, מרוקו, תוניסיה והסהרה המערבית.

רבים ממדינות אלה ידועים עתודות הנפט הגולמי הנרחב שלהם. לדוגמה, לוב מחזיקה עתודות הנפט הגדולות של אפריקה ואת עתודות השמיני בגודלו בעולם. מעל 10% מכלל הנפט הגולמי המיובאים לאירופה הגיעו מלוב. חברות רב לאומיות יש סכומים רבים של עתודות הנפט האלה, אם כי לעתים קרובות הפוליטיקה מפריע לפעולות.

בקלות להשקיע באפריקה עם תעודות סל וקרנות נאמנות

הדרך הקלה ביותר להשקיע באפריקה היא באמצעות קרנות סל (ETF) וקרנות נאמנות. לא רק שהקרנות הללו נסחרות בבורסות U. S, הם גם מכילים גיוון מובנה ועלות הרבה פחות מאשר ידנית בבניית תיק עם אמריקני Depositary Receipts (ADRs) או מניות זרות כי המסחר בבורסות זרות.

ה- ETF הדרום אפריקאי הנפוץ ביותר הוא ה- MSCI דרום אפריקה אינדקס הקרן (סימול: EZA), המייצג את המחזה הטהור היחיד להשקיע במדינה. עם זאת, ה- SPDR S & P המזרח התיכון ואפריקה (ETF: GAF) יש גם יותר מ -80% חשיפה למדינה, מה שהופך אותו לשחק יותר מגוונים על המדינה והאזור.

מאז שאר אפריקה הוא לא ממש פופולרי, יש רק כמה אפשרויות רחבות להשקיע באזור. האפשרות הראשונה היא לרכוש תעודות סל של המזרח התיכון ושל שוק הגבול, הכוללות חשיפה למדינות אפריקאיות.מאחר שלמדינות רבות באפריקה יש משאבים טבעיים עצומים, האפשרות השניה היא להשקיע בתעודות סל, כמו אלה המתמקדות בנחושת ובזהב.

תעודות הסל הפופולריות ביותר באפריקה כוללות:

• שוקי המניות של אפריקה ישראל (ETF)
• SPDR S & P המזרח התיכון ואפריקה (ETF: GAF)
• MENA Frontier Countries Portfolio : PMNA)
• דיווידנדים במזרח התיכון (
• פונטיה מרקטס>

משקיעים באפריקה: היתרונות והסיכונים

אפריקה מציעה את התשואה הגבוהה ביותר על השקעות זרות ישירות בעולם, על פי חברת השקעות פרטית בחו"ל (OPIC) ו- UNCTAD. אבל, ישנם גם סיכונים ייחודיים רבים בפני אלה המשקיעים באפריקה. ממלחמות אזרחיות לסיכון פוליטי, חברות עומדות בפני מספר מכשולים המתחרים בכלכלות המבטיחות של האזור.

היתרונות של השקעה באפריקה כוללים:

• משאבים טבעיים . לאפריקה יש כמות עצומה של משאבים טבעיים, החל משמן ויהלומים ועד זהב ואורניום. ורבים מן המשאבים הטבעיים הללו נותרים בלתי מנוצלים בשל צפיפות אנושית נמוכה יחד עם היעדר תשתיות ומימון.
• אוכלוסייה גדולה . אוכלוסיית אפריקה מייצגת כ -114% מכלל אוכלוסיית העולם עם כמיליארד תושבים ביותר מ -60 שטחים. זה יוצר הזדמנות ענקית עבור מוצרי צריכה, כגון תקשורת בנקאות.
• יחסית לא מפותחים . אפריקה נשארת יחסית לא מפותחת עם ההכנסה לנפש כי מפגרת את שאר העולם. משמעות הדבר היא כי עשויה להיות הזדמנות עצומה לצמיחה בעתיד כמו האוכלוסייה שלה גדל ונעשה עשיר יותר.

סיכונים של השקעה באפריקה כוללים:

• בעיות ממשלתיות . כמה ממשלות באפריקה ידועות בשחיתותן או בחוסר המדיניות שלהן. שחיתות יכולה להוביל למספר בעיות, החל סחיטה הלאמות, בעוד חוסר מדיניות יכול לעשות את זה מסובך לעשות עסקים.
• חוסר תשתית . לאפריקה יש צפיפות אנושית נמוכה והכנסה לנפש, דבר התורם לחוסר התשתית שלה. זה מקשה על חברות כדי לקבל את החשמל, כבישים ורכיבים הדרושים אחרים לפעול באזורים מסוימים.
• סכסוכים אזוריים . אפריקה ידועה במלחמותיה האזרחיות ובקונפליקטים שלה, אשר גבו מחיר על אוכלוסייתה. שינויי משטר יכולים גם להיות קשים מאוד עבור חברות, שכן הוא גורם כמות גדולה של אי ודאות.

השורה התחתונה

אפריקה מייצגת שוק גבול משכנע למשקיעים בינלאומיים. באמצעות תעודות סל וקרנות נאמנות, המשקיעים יכולים בקלות לבנות חשיפה מגוונת לכלכלות היבשת. חשוב לקחת בחשבון את הסיכונים המיוחדים הקשורים לאזור, עם זאת, ולוודא השקעות אלה הם חלק מתיק מגוון.