איך להשקיע עבור שוק דובי

מהן קרנות הנאמנות הטובות ביותר עבור שוק דוב? האם יש סוגים מסוימים של מניות או איגרות חוב שמניבות ביצועים טובים יותר כאשר השוק נמצא בירידה? מתי הוא הזמן הטוב ביותר להתחיל בהכנות לקראת תיקון? מה הם סימנים חדשים בשוק הדוב קרוב?

הבנת שוק המניות במחזורים כלכליים

אין פעמון קסום אשר מצלצל כאשר שוק דוב עבור המניות מתחיל. זה מה שעושה תזמון השוק מסובך ולא בדרך כלל מומלץ להשקיע אסטרטגיה.

-> ->

אבל אתה לא צריך זמן השוק במובן המוחלט כדי למזער את הסיכון כאשר ירידה נראה באופק. כמו כן, זה לא רעיון טוב להעביר לחלוטין את המניות ואת האג"ח לתוך מזומנים כי זה כמעט בלתי אפשרי לנחש את הזמן הטוב ביותר כדי לחזור.

אז איפה אפשר להתחיל לקבל את ההחלטות התכנון הטוב ביותר עבור השקעה שוק דוב? אם אתה מבין את ההבדל בין מחזורי שוק וכלכלה, וכיצד הם קשורים לביצועי השקעה, תוכל לקבוע את אסטרטגיות התזמון הטובות ביותר ואת מבנה התיק המתאים לך.

לדוגמה, ייתכן שתרצה להתחיל בהכנת תיק ההשקעות שלך עבור שוק דוב

לפני שהוא מתחיל במקום להמתין עד שאתה יודע על מניות מסוימות רשמית בשוק דוב. אתה לא רוצה להתכונן לסערה כאשר הוא כבר עלייך כי ביצוע שינויים בשלב זה יכול לעשות יותר נזק מאשר תועלת. מהו שוק דובי?

לפני שאתם מתכננים שוק דוב, חשוב להבין את טבעו. רוב המשקיעים יש הבנה בסיסית של המונח אבל מה ההגדרה של השוק לשאת וכמה זמן זה נמשך?

שוק דובי יכול להיות מוגדר תקופה ארוכה של זמן שבו מחירי אבטחה ההשקעה בדרך כלל בירידה.

בדרך כלל, המונח שוק דוב מתאר סביבה שלילית עבור מניות, אך המונח יכול גם להתייחס ניירות ערך השקעה אחרים, כגון אג"ח או סחורות.

משך הזמן שבו תקופה של ירידה במחירים נמשכת בדרך כלל נקרא

משך . היסטורית לשאת durations בשוק נע בין כשלושה חודשים עד יותר משלוש שנים. רוב משוואות השוק לשאת יותר משנה אחת, אבל פחות משנתיים. לא להילחם בפד!

למעט בדיעבד, אף אחד לא יודע בדיוק מתי מתחיל שוק דוב. אבל רמז שאומר כי שוק דובי חדש מתקרב הוא כאשר הפדרל ריזרב מתחיל להעלות את הריבית שוב לאחר תקופה של הפחתת אותם.

אולי שמעת את המנטרה הישנה, ​​"אל תילחם בפד". משמעות הדבר היא כי המשקיעים יכולים לעשות טוב כדי להישאר מושקע באופן מלא (עד סובלנות הסיכון שלהם, כמובן) כאשר הפדרל ריזרב הוא פעיל להפחית את הריבית או לשמור אותם נמוך.בסביבה זו, תאגידים יכולים ללוות כסף בשיעורים נמוכים, אשר לעתים קרובות מתרגמת לרווח נוסף כאשר הם משקיעים את הכסף לווה בטכנולוגיה, או פשוט למחזר חוב משיעורים גבוהים יותר לשיעורים נמוכים יותר.

אבל כאשר הפד מתחיל להעלות את הריבית, זה אומר שהכלכלה בריאה ומתבגרת, שהיא בדרך כלל לקראת סוף מחזור צמיחה (ומכאן קרוב יותר לשוק דוב ומיתון).

שוק שורי למניות, אם כן, בדרך כלל פסגות

לפני המשק מגיע לשיא. זאת משום ששוק המניות הוא מנגנון צופה פני עתיד "מנגנון ניכיון" ו"מחוון כלכלי מוביל ". במילים אחרות, שוק המניות יתחילו ירידה דוב השוק שלה לפני שהוא הודיע ​​רשמית כי הכלכלה נמצאת במיתון. במילים פשוטות, מחירי המניות כיום משקפים את הניחוש הטוב ביותר של המשקיעים לגבי התנאים הקרובים לעתיד, בעוד הכלכלנים הפד להסתכל אחורה לעבר העבר האחרון לנחש את המצב הכלכלי הנוכחי. עכשיו רואים כי משך ממוצע (אורך) של שוק דוב עבור המניות הוא שנה אחת. כאשר כלכלנים מבשרים את הידיעה על תחילת המיתון, השוק הדובי כבר היה קיים כבר שלושה או ארבעה חודשים, ואם הירידה בשוק הדובי נמוכה מהממוצע, הרי שהגרוע מכול עבר.

במילים אחרות, שוק דובי חדש למניות יכול להתחיל גם כשהכלכלה ממשיכה לגדול ושוק חדש של שור יכול להתחיל לפני המיתון הוא מעל.

תראו את יחס הרווח / P על מדד ה- S & P 500

למרות שזה לא אמצעי מדויק באופן קבוע לחזות תנודות בשוק המניות לטווח קצר, יחס מחיר הרווחים, הידוע גם פשוט "P / E, "של מדד S & P 500 יכול לשמש ברומטר כללי לקביעת אם המניות עשוי להיות overbought או oversold. במילים פשוטות, אם אתה לומד כיצד לפרש את הערך הכולל של מניות באמצעות יחס P / E על S & P 500 אתה יכול להשיג תובנות הערך, ומכאן, את הכיוון העתידי של מחירי המניות.

על פי ההתייחסות, היחס הממוצע למניה מאז 1870 הוא כ - 15. כלומר, אם אתה לוקח את המחיר הממוצע של המניות הגדולות במדד S & P 500 ומחלק את המחיר הקולקטיבי על ידי הרווחים מתכוון בהתאמה, אתה מקבל את P / E עבור מה שרוב המשקיעים מכנים "השוק". אם זה P / E הוא גבוה משמעותית מ 15.00, סביר לצפות מחירי המניות ליפול בשלב כלשהו ואם P / E הוא נמוך יותר, אתה יכול לצפות המחירים לעלות.

דרך פשוטה להשיג את יחס P / E של מדד S & P 500 היא באמצעות חיפוש פשוט של Google או על ידי בחינת ציטוט מקוון עבור כל אחד מהקרנות הטובות ביותר של S & P 500 Index.

לשמור על איזון חכם עם הקצאה נכס טקטי

לפני להגיע לקרנות בפועל עבור השקעה בשוק דוב, לשקול איך אתה יכול מבנה התיק שלך בכללותו. זהו החלק הטקטי של בניית תיק.

כפי שאתה כבר יודע, זה לא חכם כדי לנסות עיתוי השוק על ידי קפיצה אל מחוץ ומניות קרנות נאמנות האג"ח אבל זה יכול להיות חכם לעשות צעדים קטנים ומכוונים על ידי התאמת הקצאת הנכסים של תיק ההשקעות שלך.

הקצאת הנכסים היא הגורם המשפיע ביותר על

סך הכל ביצועי תיק, במיוחד על פני תקופות זמן ארוכות. לכן משקיע יכול להיות ממוצע רק בבחירת השקעה, אבל טוב בהקצאת הנכסים הטקטית ויש לו ביצועים טובים יותר, בהשוואה למשקיעים הטכניים והבסיסיים שעשויים להיות טובים בבחירת השקעות, אך יש להם עיתוי גרוע עם הקצאת הנכסים. הנה דוגמה של הקצאת הנכסים הטקטיים: נניח שאתה רואה סימנים קלאסיים של שוק הפר הבשלות, כמו שיעורי P / E גבוהים ועליית הריבית, ושוק דוב חדש נראה באופק. לאחר מכן תוכל להתחיל להקטין את החשיפה לקרן מניות מסוכנת ואת הקצאת המניות הכוללת שלך ולהתחיל בבניית קרן איגרות החוב והקרנות בשוק הכספים.

נניח גם את היעד שלך (או "נורמלי") הקצאה היא 65% קרנות הון, 30% אג"ח קרנות, ו 5% מזומנים / כסף בשוק הכספים. ברגע שאתה רואה P / E ratios ברמות גבוהות, רשומות חדשות על המדדים העיקריים בשוק, ועליית הריבית, אתה עלול לקחת צעד אחורה בסיכון מניות 50%, 30% אג"ח 20% במזומן. כל שנותר הוא סוגי קרנות הנאמנות בפועל שיכולים לעזור בהפחתת הסיכון הכולל של תיק האשראי.

כדי ללמוד על האפשרויות הטובות ביותר להשקעה בקרן הנאמנות במהלך שוק דוב, קרא אילו קרנות נאמנות הן הטובות ביותר בשוק דובי?