להשקיע שיעורים מ Scrooge McDuck

תלוי על הקיר ליד השולחן באחד המשרדים שלי היא עבודה יפה במהדורה מוגבלת בשם "מבוכה של העושר" על ידי אמן הקומיקס המפורסם קרל בארקס. בתוך זה, סקרוג McDuck, אחיינו דונלד, ואת אחייניו יואי, דיואי, ואת לואי מדידות את מעמקי זהב וגזברים בסל הכסף. כשאני מציץ בדו"ח ההשקעה שלפני, אני נזכר לעתים קרובות בשיעורים שהדוד סקרוג לימד אותי: דברים שהם מאוד חלק של הארגון שאני בונה עכשיו ואת האופן שבו ההשקעות שלי מטופלים.

אולי זה לא קונבנציונאלי למי שלא מכיר אותי טוב, אבל זה טבעי שמקדאק היה אחד מגיבורי הילדות שלי. כמישהי שנולדה למשפחה מהמעמד הבינוני, ידעתי שהיא תיפול לי על מנת לבנות הון אם אצליח אי פעם להחזיק מעמד; אפילו הזכייה בהגרלה לא זכתה לתשומת לב מועטה, כי היא לא היתה מרגישה מרוויחה או ראויה (הורי עבדו קשה להפליא וזה הוטבע בכל אחד מהילדים). כאשר למדתי פיטר לינץ ', וורן באפט, צ'רלי מונגר, בן גרהם, ושאר הגדולים, סקרוג עשה את דרכו לתוך המסגרת המשולבת שהפכה לסגנון ההשקעה שלי. זה היה בחלקו את הלקחים שלמדתי ממנו כי מותר לי ללכת מ upstart ללא הון וניסיון קטן עבודה מתוך חדרון הספריה עם דוחות ערך, Bic ballpoint ו פנקס של נייר למצב הנוכחי שלי עם סין זהב מסגרת , עטים נובעים עדינים, ומערכת מחקר על פי דרישה המאפשרת לי לעקוב אחר ההתחייבויות שלי מן הנוחות של מקלט מלא אמנות.

הנה כמה מן הלקחים שלמדתי מן הברווז העשיר ביותר בעולם. אני מקווה שהם יעזרו לך לבנות את העושר שלך, בדיוק כפי שהם סייעו לי.

לרתום את כוחו של טפטוף בחזרה כלכלה

סקרוג לא מאמין בכלכלה של רייגן "לטפטף למטה". הוא האמין במשהו שנקרא "כלכלה מטפטפת".

כמו אתר אחד מסביר את התיאוריה, "כאשר (Scrooge) משלם אחיינו שכרם של שלושים סנט לשעה הוא יודע שהם ישתמשו בכסף כדי לקנות סודה גבוה, תוסס ליד מזרקת הסודה הקרובה. אז אנשים מזרקת סודה ישתמשו בכסף כדי לקנות חומרים יותר תוססים במפעלים הכימיים, ואנשי המפעל הכימי יקנו את החומרים שלהם ממפעלי זפת פחם - ומי הבעלים של מפעלי זפת פחם? דוד סקרוג! כששלושים הסנטים האלה זלגו בחזרה אל הדוד סקרוג הם גדלו לשישים סנט. "

בחיי שלי, זה היה רתום על ידי יצירת אתר התמחות מסחר אלקטרוני שמכר הלבשה אישית. המשפחה שלי היתה הבעלים של המפעל הסיטונאי ששימש כאחד הספקים העיקריים של החברה ולכן כאשר הנחנו הזמנות ושילמנו על מחיר הסחורה שנמכרה, הכסף נשלח מקבוצת המסחר האלקטרוני, שבבעלותנו, למפעל, בנפרד עסקים שאנחנו גם בבעלות!כדי להוכיח את הערך של תיאוריה זו, אנו לשים בצד את הכספים במפעל לתוך חשבון תיווך שבו הוא היה רגיל לקנות מניות, אג"ח, קרנות נאמנות. תחשוב על זה כחברה כגון Berkshire Hathaway שיש נברסקה ריהוט מארט לקנות ביטוח הרכב שלה מ GEICO ומכירה של סוכריות לראות בתוך החנות, אם כי בקנה מידה קטן בהרבה.

ללמוד, ולאחר מכן לנצל, לספק ואת פערי ביקוש

באחד הסיפור הקלאסי, אסון גרמה לסל של הדוד סקרוג 'לפוצץ לרווחה ולהוריד את הכסף על אזרחי Duckburg. לפתע מצאו את עצמם עשירים להפליא, האנשים הרגילים ויתרו על יום העבודה שלהם ובמקום זאת ערמו לגזבר כמה שיותר. המסעדות נסגרו, המשטרה נטשה את עמדותיהם, המורים יצאו לחופשה, ומבני המשרדים היו נטושים. ללא שם: <<> ללא שם: מקודאק לקח ללא שם: ללא שם: ללא שם: McDuck לקח את אחייני הפאניקה שלו עכשיו (שהבין בחוכמה כי העיר נושבת שלהם ירושה) לחווה בפאתי העיר. לא להבין מדוע סקרוג לא היה רגשי או מוטרד, הם כל הזמן מנסה להרשים על הדוד שלהם את אופי החירום. בלי לשים לב אליהם, הוא ציווה עליהם לעזור לו לאסוף כמה כלים והארבעה החלו לתפור זרעים.

עם חלוף הזמן, הקציר התחיל לגדול והמשפחה הענייה לכאורה עכשיו חיו בחווה. בדיוק ברגע שהיבולים היו מוכנים, העיר נגמרה. סקרוג פונה אל אחייניו והסביר כי עתה הוא מחזיק רק את האספקה ​​היחידה של פירות, ירקות ושאר מוצרי מזון באזור, ומאפשר לו מונופול על סחורות הנחוצות להישרדות. הוא יכול היה לנקוב בשמו, תוך זמן קצר, הצליח לשחזר את כל הונו, תוך שהוא מלמד את הבנים לקח יקר בעבודה קשה וניצול עקומת ההיצע והביקוש.

וורן באפט עשה פעם את הדבר הזה בתיק האישי שלו על ידי רכישת נחושת, כאשר יחסי ההיצע והביקוש יצאו מאיזון. מאוחר יותר, הוא היה ברקשייר האת'ווי לחזור על ההשקעה כאשר רכשה חלק מסיבי של המלאי כסף בעולם.

קח את ההשקעות שלך הבינלאומי

כמעט בכל סיפור, הדוד סקרוג הוא גם מקבל מילה מתוך רשת עולמית של עסקים או לטייל בעולם כדי למצוא גזברים נדיר וחפצים. בימיו הראשונים הוא עשה את הונו ביוקון הרחוק. הנקודה היא פשוטה: אין שום סיבה רק מניות משלו ונכסים בארצות הברית.

עכשיו, אם אתה רק מתחיל, זה לא יכול להיות הגיוני להתחיל לקנות מניות גלובליות. עם זאת, כמשקיע ערך, יש הרבה מה לומר עבור להכפיל ביעילות את מספר מניות פוטנציאליים undoredalued אתה יכול למצוא על ידי מבט מחוץ לגבולות של אמריקה. לא כל כך מזמן, פרסמנו מאמר שמסביר כיצד המשקיע הממוצע יכול לקנות אדרס, קצר עבור האמריקאית Depository Receipts, שהן דרך לרכוש מניות בבורסות זרות מבלי לעזוב את הנוחות של המדינה שלנו הביתה. במשך שנים, אני, כמו גם חברים שונים של המשפחה שלי, יש בבעלות מניות של טווידי בראון גלובל ערך הקרן.

טוב קנו היטב נמכר

את adage הקמעונאי הישן "טוב קנה היטב נמכר" ניתן לראות כמעט בכל עסקה עסקית שבה סקרוג לקח חלק (שמור, כמובן, עבור מכירה פומבית לבזבז הוא השתתף - וורן באפט וצ'רלי מונגר, כמובן, מזהירים זה זמן רב כי זו טעות ללכת אל אלה, אבל אבוי מקדאק לא חייב לקבל את העצה).

זו היתה הנחת היסוד של סגנון ההשקעה של בן גרהם. התשואה שאתה מרוויח נקבעת לפי המחיר ששילמת עבור נכס (לקבלת מידע נוסף על כך, קרא את המחיר הוא Paramount). כל השאר להיות שווה, נמוך יותר את המחיר שאתה משלם, פחות סיכון. זו היתה הפילוסופיה כי רוז Blumkin השתמשו כדי לבנות את נברסקה ריהוט Mart ולהפוך את משפחתה עשירים להפליא למרות שלא היה מסוגל לקרוא או לכתוב.

לשמור על שפע של נזילות בכל הזמנים

זה מאוד סביר להניח כי Scrooge overdid את עקרון הנזילות עם סל הכסף שלו. בכמה סיפורים, עם זאת, הוא קובע כי זה רק ההון החוזר לעסקים ההפעלה שלו. אם ג 'נרל אלקטריק, אקסון נייד, או ברקשייר האתאוויי היו לשמור על ההון החוזר שלהם בסל דומה, זה יהיה כנראה רק גדול, אז אולי כל הכספים האלה הם לא יותר מאשר קופה גדולה מאוד של החברה.

העיקרון נכון ופשוט: ככל שהנזילות שלך גבוהה יותר, כך גמישות רבה יותר בהחלטות כולל השקעות. אתה יכול לענות על דרישות בלתי צפויות, כגון תיקוני רכב או חירום בריאות. אם אתה כל הזמן strapped עבור קרנות, ייתכן שלא תוכל לנצל את ההזדמנות כאשר מציג את עצמו או, גרוע מכך, ייתכן שלא תוכל לשרוד מבחינה כספית משהו אחרת היה אמור להיות לטווח קצר blip. כמה אנשים נמחקו בהתרסקות אוקטובר 1987 משום שהם היו ממונפים מאוד כאשר השווקים צנחו? עם זאת, עד סוף השנה, השוק התאושש כל הקרקע אבודה. עבור אלה שאיבדו את ההון העצמי שלהם, הם לא יכלו להשתתף בהתאוששות וזה גרם להרס מוחלט ושלם.

זכור את דבריו של וורן באפט: אתה צריך להיות מסוגל לנהל בסדר גמור ולהיות מרוצה לחלוטין עם ההשקעות שלך אם שוק המניות היו להיסגר במשך חמש שנים. אנשים שוכחים לעתים קרובות כי סגירת שוק המניות ממושכת הם לא רק אפשרי, הם התרחשו בעבר. אתה לא צריך לדרוש את הכספים בחשבונות ההשקעה שלך כדי לשרוד. אם אתה חי מחוץ דיבידנדים, לשקול את המניות רשום ישירות עם סוכן ההעברה או שמירה על תעודות בכספת כך בדיקות דיבידנד נשלחים אליך ישירות מן החברות, משאיר אותך ללא פגע כל עוד חברות שבו יש לך בעלות הבעלות להמשיך לבצע את הדיבידנדים הרגילים שלהם (לפרטים נוספים לקרוא הכל על דיבידנדים כדי לראות איך הם הקימו, מי מחליט מה משולם לבעלי המניות, ועוד הרבה יותר).

שמור על חירום, שמורות נסתרות

לפעמים, דברים פשוט משתבשים.זה נורא, זה מסריח, אבל זה חלק מהחיים. אחד הדברים ששמרו על העושר של סקרוג' הוא שלעתים קרובות היה לו גיבוי, מקורות סודיים של עושר שעליו איש לא ידע. בסיפור אחד הוא יכול לחזור לטענה שלו ביוקון, בידיעה כי הוא קבור זהב בחשאי שם כדי לספק הון upstart אם הוא נמחק פעם או צריך קרנות חירום.

יש כאן חוכמה גדולה. זה הרבה יותר קל לחזור על הרגליים אם יש לך קצת עזרה. זוהי אחת הסיבות לכך היא לעתים קרובות טעות לנצל את חשבונות הפרישה כאשר אתה מקבל בקשיים כלכליים. לא רק אתה תשלם מסי מסיבית ודמי משיכה מוקדמים, אבל אם אתה נאלץ להכריז על פשיטת רגל, אתה כבר מחקו את ההון לטווח ארוך שלך. במקרים רבים, בית המשפט יאפשר לך לשמור על קרנות הפרישה שלך, לשים אותם מעבר להבנה של הנושים. למה לכל הרוחות היית מוציא אותם מהחשבון ועושה אותם למשחק הוגן? אתה חייב לחשוב בהגנה להגן על עצמך.

להשקיע בעצמך על ידי למידה מיומנויות חדשות

כתבתי כמה מאמרים על כוחו של הרעיון הבסיסי הזה. באפט אמר פעמים רבות כי הכישורים שלך הם באמת מה שחשוב כי גם אם הכלכלה, או גרוע מכך, המטבע של המדינה שלך הביתה הולך כלום, מנתח הלב עדיין יוכל לגבות מספיק עבור השירותים שלו בסופו של דבר החלק העליון של תרשים חלוקת העושר.

בסיפור אחד, Tralla La, Scrooge הוא ניצל על ידי חבר של Cathaway, חברה עתיקה. הוא היה מסוגל לדבר בשפה שלהם כי הוא למד את זה כאשר הוא היה קונה יאק בטיבט. אין כמעט ספק בלבי שאם מקדאק היה חי היום, הוא היה מכיר את מנדרין ויכול לנהל עסקים במזרח הרחוק ויודע היטב כי עד שנת 2050, כלכלת סין צריכה להיות בערך פי שניים מזו של ארצות הברית.

בחיי, זה היה עיקרון זה שגרם לי ללמוד באוניברסיטה על מלגה למוסיקה, ללמוד ביצועים קוליים קלאסיים (אופרה). יחד עם החשיפה לגרמנית, לצרפתית ולאיטלקית, שנותיי היו שקועות בפילוסופיה, בחשבונאות, בפסנתר, בהיסטוריה, בממון, במדע המדינה ובמדעי הרוח האחרים שנתנו לי השקפת עולם רחבה יותר. אנשים מעטים מבינים שהמשקיעים הגדולים גם עשו את אותו הדבר - פיטר לינץ 'היה גדול בפילוסופיה, אלן גרינספאן למד קלרנית בג'וליארד לפני שהלך לניו יורק לכלכלה, ובן גרהם הוצע לו תפקיד בשלוש מחלקות שונות בקולומביה, הידע של הקלאסיקה.

לגוון הנכס שלך זרמי הכנסה!

בסיפור אחד, שבעת הערים של Cibola, Scrooge נפתח עם תצפית: "בארות נפט, מסילות ברזל, מכרות זהב, חוות, מפעלים, ספינות קיטור, תיאטראות - עשיתי כסף כמעט בכל עסק יש על כדור הארץ ! "אז המשרת שלו עונה," זה נכון, מר מק'דאק! יש לך מנסרות, חנויות, תחנות רדיו - "ו Scrooge ממשיך," canneries, דיג, סוסים מרוץ, ועיתונים! "

זהו נושא משותף בחברות גדולות כגון ברקשייר האת'ווי וג'נרל אלקטריק.ביטוח, ממתקים, רהיטים, עיתונים, בנקים, חומרי בניין, גליונות מתכת, ניירות ערך סחירים, תכשיטים … טורבינות רוח, נורות, סורקים רפואיים … הרשימה נמשכת, וכן הלאה. כל שאר להיות שווה, הון הוא בטוח יותר אם הוא מגובה על ידי שני גיוון בנכסים זרם הכנסות. חברת הסוסים והרכבות הרווחיות ביותר בארצות-הברית היתה מתפתחת אילו לא התפשטו לענפים אחרים כשהמכונית עלתה לגדולה. זה היה מותש, כמובן, על ידי תשוקתו של סקרוג לפשטות. "אני צריך להיכנס לעסק פשוט שאני יכול לרוץ במו ידי! "הוא מצטט באותו סיפור. באפט מניות באותה פילוסופיה (קרא KISS - שמור את זה פשוט טיפש לקבלת מידע נוסף על מושג זה).

-> ->

יש כיף

יש חוק יסוד כי הוא התעלם לעתים קרובות על ידי יזמים: מי שיש לו הכי כיף, עם המשמעת ביותר, הולך כנראה בסופו של דבר ביותר המוצלחים. דונלד טראמפ מדבר על תשוקה. הוא אמר לילדים שלו שאם כל השאר שווה, הבחור עם התשוקה הכי גדולה הוא לנצח. הסיבה? זה לא עובד. הוא הולך להיות שם, יום אחר יום, עושה מה שהוא אוהב. למדת את כל זה על 10 הסודות של המעמד הקפיטליסטי - איך העשירים 0. 9% מהאמריקאים יש ככה.

בחיים שלי אני יכול להגיד לך שאין דבר שאני מעדיף לעשות מאשר לחרוש את דרכי בערימת דוחות מלאי ורכישת מניות של עסקים זולים. זה כמו גרסה של החיים האמיתיים של מונופול שבו המרדף האקדמי והאינטלקטואלי שלי לערך מתגמל בדולרים המשמשים ככרטיס ניקוד. עבור אנשים מסוימים, זה קורא יכול להיות אמנות, או ניקוי, או עיתונאות, או סידור פרחים. הנקודה היא, שזה שונה עבור כולם. אבל אם אתה יכול למצוא דרך לעשות את מה שאתה אוהב את העבודה שלך, אתה כנראה הולך בסופו של דבר לפני המשחק. יש אנשים שבאופן מילולי לעשות מאות אלפי דולרים במשחקי וידאו מקצועי!

שמור על שלמותך בכל הזמנים וללא קשר לעלות

להרוויח כסף לא עושה לך יותר יקר מאשר מישהו אחר. זה אפילו לא בהכרח לגרום לך חכם יותר או חכם. רכישת ההון בכל מחיר היא מציאה גרועה. לעולם, תחת כל תנאי, למכור את שלמות, או להפר את האתיקה שלך, לעשות עוד כמה דולרים (או אפילו עוד כמה מיליארד).

המבחן הטוב ביותר ששמעתי אי פעם על איך לעקוב אחרי הכלל הזה נקבע על ידי וורן באפט. הוא אמר שכל אחד מאיתנו צריך לחיות את חיינו כאילו למחרת היום, כל הפעולות שלנו יהיו בעמוד הראשון של העיתון שלנו, שייקרא על ידי החברים, החברים, הכמרים, המורים בבית הספר, ההורים, האחים , וכולי, עם הסיפור שכתב כתב קריטי, אך הוגן, חסר פניות. זה ישנה את הדרך בה אתה מנהל את עצמך.

קנה נכסים שיוצרים מזומנים או לשמור על ערך

לבסוף, אם אתה הולך להוציא כסף, לעשות זאת על הדברים שיניבו את המזומנים ביותר או כי, לכל הפחות, לשמור על הערך שלהם.במקרה שלי, אני כבר בניין קרל בארקס ו Scrooge McDuck אמנות אוסף זה, יום אחד, יהיה משמעותי. יש לי ספרים נדירים, אוסף של כלי כתיבה יפים, רהיטים יפים להפליא.

נושא זה הודגם בספרים רבי המכר

המיליונר הסמוך

ו-

המוח המיליונר

, שהראה לאנשים שהמיליונר האמריקאי הממוצע נהג לעתים קרובות במכונית ישנה יותר, אבל הכי טוב רהיטים. הסיבה לכך היא שאנשים שרוצים לבנות את השווי הנקי שלהם להתמקד במשהו שנקרא מחזור מחזור החיים. אם אתה קונה רהיט זול יותר, כי הוא הולך לקבל נהרס כאשר אתה שופך כוס קפה על זה, או זוג נעלי טניס 200 $ כי יתפרק בשנה, הם הולכים לעלות יותר לשימוש מאשר להשוות שולחן או זוג נעליים שעולות פי חמישה. זה אנטי-אינטואיטיבי.

להיות כמו סקרוג, לא לבזבז את הכסף שלך על דברים כי תאבד ערך. מצא שילוב של פריטים שאתה תיהנה, לספק לך את השירות, ותעריך בקצב גבוה יותר מאשר האינפלציה. בסופו של דבר, תקבל את שביעות הרצון של ההוצאות ואת היתרונות של השקעה. זה יכול להיעשות עם מחקר שקדן, רכישת המטופל, וביצוע ממושמע. מידע נוסף מאמר זה הוא חלק שלנו כיצד לקבל מדריך עשיר עבור משקיעים חדשים. לקבלת מידע נוסף על איך להשתלט על הכספים שלך, ליצור הכנסה פסיבית, לשלוט החוב שלך, ולהיות עצמאית מבחינה כלכלית, לקרוא כיצד להתעשר - מדריך להתעשר.