כיצד שיחות מכוסים אסטרטגיות לייצר הכנסה

"מודל להפקת הכנסות … באמצעות אסטרטגיות שיחה מכוסות על אינדקס, מה בדיוק זה?" שאלתי את ידידי קווין כשישבנו לארוחת צהריים.

קווין עזב את תעשיית השירותים הפיננסיים לפני יותר מעשר שנים, והחליט שלא לחזור לעולם. אכלנו ארוחת צהריים משום שרציתי ללמוד עוד על אסטרטגיות השיחה המכוסות הללו, שהוא מצא בהן די אטרקציה כדי לפתות אותו לחזור לעסק.

כשהתחלתי לדבר, התעניינתי.

זה מתחיל עם מישהו שיש לו עמדה מרוכזת המניה (בעצם הם הבעלים של הרבה מניות) או שהם הבעלים של קרן המטבע (ETF).

אדם כזה לא בהכרח רוצה למכור את המניות שלהם, או קרן המדד שלהם, אבל הם רוצים לייצר תשואה נוספת מעמדת ההשקעה שלהם בצורה של הכנסה להשקעה … אם הם יכולים לעשות את זה בלי לקחת על עצמו יותר מדי סיכון .

הדרך בה אתה יוצר הכנסה במצב כזה היא לכתוב שיחות מכוסה נגד תיק ההשקעות שלך. ביסודו של דבר, מישהו משלם לך מה שנקרא פרמיה עבור הזכות לקנות את המניה שלך (או חילופי קרן) אם היא משיגה מחיר מסוים.

אתה אוסף את ההכנסות מן הפרמיות על שיחות מכוסה נמכר נגד התיק שלך. הסיכון הוא כי המניה שלך פוגעת יעד מחיר שנקבע מראש, ומקבל "התקשר" ממך. הזן את מודל אפשרויות ההכנסה, או את אסטרטגיית השיחות המכוסה.

-> <->

ווטס G ויליאם ושות ', חברת הייעוץ הרשמית של חברת ה- SEC, פיתחה אסטרטגיית מסחר אופציות שמפחיתה את הסיכויים שהמניה שלך תתקשר. דרכם של ניטור שוק האופציות אומר להם מתי לסגור אופציה (לפעמים בהפסד) ולמכור שיחה חדשה במחיר גבוה יותר.

האסטרטגיה שלהם היה יעיל למדי על אספקת תזרימי מזומנים חיוביים שנה אחר שנה.

אסטרטגיות שיחה מכוסה כמו זה עושה באופן יוצא דופן גם בשווקים תנודתיים או למטה, כלומר מעל העשור הראשון של המאה זה הכנסה לייצר מודל אופציות היו תוצאות מצוינות. עם זאת, בשוק שורי חזק, סביר להניח שהאסטרטגיה תתבטא רק בביצוע האינדקס או במניות.

מצאתי אסטרטגיה זו שיחה מכוסה אטרקטיבי, ישקול את זה מתאים אם אתה נופל לתוך כל שלושת המצבים המפורטים להלן:

אתה מנכ"ל החברה שיש לו עמדה המניה מרוכזים, אשר גם אתה לא יכול למכור, או שהם די מסרבים למכור. אסטרטגיות שיחה מכוסות כאלה יכולות להפוך נכס זה למקור מיידי של הכנסה נוספת.

1. אתה מגיע פרישה עם כמות גדולה של מניות החברה צריך להקים תוכנית גיוון. אסטרטגיית שיחות מכוסה ניתן להשתמש כדי לקבוע מטרות מחיר שבו המניות יימכר, ועד שזה קרה זה יפיק הכנסה נוספת.
2. אתה retiree עם תוחלת חיים ארוכה, אז אתה עדיין חייב להחזיק כמות סבירה של מניות כדי גידור מפני האינפלציה. אסטרטגיות שיחה מכוסה יכול להיות מרובד על החלק של תיק שלך שהוקצו מניות שווי גדול (בהנחה שזה היה S & P 500 Index) ויהיה לייצר הכנסה תוך עדיין עוזב קצת מקום להערכה כלפי מעלה.
3. כמובן, מי מיישם אסטרטגיית שיחה מכוסה בשבילך הוא לא הולך לעבוד בחינם. לברר לגבי גודל מינימלי של חשבונות ועמלות, כגון מה שאתה רואה להלן:

מינימום

- חברת השקעות מיישם אסטרטגיות שיחה מכוסה על תיק שלך בדרך כלל יש 10, 000 או 500,000 $ מינימום מלאי בודדים אחזקות ו / או 100 $ 000 המינימום עבור אחזקות המדד. עמלות
- צפוי לשלם כ 1% - משווי הנכס. לקבלת מידע נוסף על שכירת ווטס Gilliam & Co בקר בדף הכנסה להפקת מודל המודל של אתר האינטרנט שלהם.