ניתוח יסודי של סחורות המסחר

ניתוח היסוד הוא אמצעי לבחינת הסחורות בניסיון לחזות את הנתיב העתידי של התנגדות נמוכה ביותר למחירים. הבסיס לניתוח יסודי הוא היצע וביקוש.

אספקה ​​וביקוש כמות למשוואה פשוטה. עם זאת, דברים מקבלים יותר מסובך כאשר אתה מנסה לחזות מחירים עבור העתיד. סחורות סחר במחזורים. לפעמים אספקה ​​יהיה הדוק והמחירים גבוהים. פעמים אחרות, יש רק יותר מדי של סחורה והמחירים נופלים.

אני אוהב להסתכל על סחורות אשר נסחרות בשיאים רב שנתיים או שפל. בסופו של דבר, התמונה נוטה להשתנות ומובילה להזדמנות מסחרית רווחית.

תנועות מחיר בסחורות באמצעות ניתוח בסיסי ניתן לפרק לתוך נוסחאות פשוטות:

• ביקוש> אספקה ​​= מחירים גבוהים יותר
• אספקה> Demand = Lower prices

- 9 ->

אספקה ​​של סחורות

אספקת הסחורה היא הסכום המבוצע מהשנה הקודמת של הייצור (מלאי) והסכום המופק במהלך השנה השוטפת . לדוגמה, אספקה ​​שוטפת של פולי סויה כוללים את היבולים באדמה ואת הסכום שנותר משנים קודמות. בדרך כלל, ככל שנשא מעל העונה הקודמת, התחתון המחירים נוטים לזוז.

גורמים רבים משפיעים על אספקת הסחורות כמו מזג האוויר, סך כל דונמים נטועים, שביתות הייצור, מחלות היבול, וטכנולוגיה. הדבר העיקרי שיש לזכור בעת שימוש ניתוח היסוד היא כי המחירים הגבוהים עבור סחורות יוביל לעלייה בייצור, שכן היא רווחית יותר לייצר סחורות כאשר המחירים גבוהים יותר.

כפי שניתן לצפות, הביקוש יירד בדרך כלל עם עליית המחירים.

הביקוש לסחורות

הביקוש לסחורות הוא הסכום הנצרך ברמת מחיר נתונה. כלל האצבע הוא כי הביקוש יגדל כאשר מחיר הסחורה ינוע נמוך יותר. לעומת זאת, הביקוש יקטן ככל שמחיר הסחורה ינוע גבוה יותר.

יש לומר ישן בין סוחרי הסחורות כי <מחירים נמוכים לרפא מחירים נמוכים . משמעות הדבר היא כי יותר של סחורה יהיה נצרך במחירים נמוכים יותר, אשר מוריד את האספקה ​​ולכן המחירים יגדל בסופו של דבר. רק לחשוב על איך היית נוהג יותר להשתמש בנזין יותר ב 1 $. 50 לכל גלון יותר מאשר היית ב 3 $ לגלון. ניתוח יסודי של סחורות הוא פשוט כלכלה. דפוסי הצריכה משתנים כאשר מחירי הסחורות נעים יותר ויותר.

באמצעות ניתוח יסוד לחזות מחירי סחורות עתידיים

המחירים ישתנו בטווח הקצר, ולכן לא קל לעשות תחזיות בסיסיות של מחירי הסחורות עבור עסקאות לטווח קצר. זה אפילו יותר קשה עבור סוחרים סחורה חדשה לעשות את זה.אני ממליץ לסוחרים חדשים, ואפילו לסוחרים מנוסים, להשתמש באסטרטגיה ארוכת טווח בעת שימוש בניתוח בסיסי לחזות מחירי הסחורות. אתה צריך לחפש מגמות המתפתחות שיגרום שינוי בגורמי ההיצע והביקוש.

כדי להתחיל את המחקר הבסיסי של סחורות, ישנם דיווחים רבים אשר נערך על ידי מקורות ממשלתיים - USDA, מחלקת האנרגיה ואת החוזים העתידיים חילופי. רבים של ברוקרים הסחורות גדול גם לפרסם מחקר בסיסי עבור הלקוחות שלהם.

זה אולי נראה כמו משימה מרתיעה למצוא את כל הנתונים הנוכחיים ולהשוות אותו לשנים קודמות כדי להבין כיצד הגיב המחירים בתנאים אלה. המטרה היא לחזות את תרחיש ההיצע והביקוש עבור העתיד. זה כמעט בלתי אפשרי לעשות את זה כמו שאתה תהיה תחרות נגד מומחים שיש להם הרבה יותר נתונים וניסיון שלא לדבר על משאבים.

מה שאתה רוצה לעשות הוא לחפש מגמות בייצור וצריכה וסחר עם הטיה זו. לדוגמה, אם אספקה ​​של תירס הם בגובה של חמש שנים ואנחנו פשוט שתל כמות שיא של דונמים של תירס לעונה זו, סביר להניח כי החוזים התירס ייסחר עם הטיה כלפי מטה. סביר להניח שאתה רוצה לסחור מן הצד הקצר.

בשלב מסוים, מחיר התירס יעבור לרמה כי הוא נמוך מדי הביקוש יגדל. לחלופין, ייתכן שיש בעיות מזג אוויר במהלך העונה הגוברת כי יהיה להקטין את הייצור של תירס. במקרים אלה, אתה צריך להיות גמיש ולהבין כי המחירים לא יירדו לנצח.

המגמות ארוכות הטווח בסחורות קל יותר לזהות עם ניתוח יסודי, אבל אני מעדיף להשתמש בניתוח טכני כדי ללכוד תנועות קצרות טווח במחירי הסחורות. סוחרי הסחורות המקצועיות ביותר רוצה לדעת מה התמונה הגדולה היא עם סחורות באמצעות ניתוח היסוד ולאחר מכן הם משתמשים בניתוח טכני בזמן שלהם ערכי ויציאות. זוהי המהות של גישה טכנו-נפשית לשווקי הסחורות.