משפחה שותפות מוגבלת 101

על אף שמניות ואיגרות חוב שולטות בחדשות הפיננסיות, משקיעים חדשים רבים מתחילים בהשקעה בפרויקטים כגון נדל"ן או חברות הזנק קטנות עם בני משפחה. אחת הטעויות הגדולות ביותר שהם עושים היא להיות under-capitalized, מה שמגדיל את הסיכון. זה פשוט אומר שהם לא להתחיל עם מספיק כסף שהושקעו בפרויקט כדי לשמור אותו ללא מתח ומבודד משינויים במשק.

-> -

משפחות מתמצא פיננסי ומשקיעים מתובל להגיע סביב בעיה זו על ידי יצירת משהו המכונה שותפות מוגבלת המשפחה. זה מאפשר לחברי המשפחה שלך כדי לבזבז את הכסף שלהם לבצע פרויקט, כגון בניין townhouses, אשר לא יכול להיות אפשרי עבור חברים בנפרד בשל חוסר כסף או ניסיון. אפילו המשקיע המפורסם בעולם, וורן באפט, התחיל בדרך זו על ידי איגום כסף משבעה בני משפחה או חברים קרובים מאוד. כמו כן, סם וולטון עשה משהו דומה מאוד בעת יצירת וולטון Enterprises, LLC, אשר הוא הרכב שבו דרכו ילדים ובני משפחתו מחזיקים מניות של וול מארט חנויות, Inc, כמו גם השקעות אחרות. למרות שוול מארט עשויה להיות ענקית היום, זה היה חנות זעירה של חמישה וחמישה סנט כאשר המבנה היה במקום. (מבחינה טכנית, וולטון יצר חברה משפחתית מוגבלת.)

-> ->

שותפים כלליים לעומת שותפים מוגבלים

שותפות מוגבלת משפחתית טיפוסית יש שני סוגים של שותפים - שותפים כלליים ושותפים מוגבלים.

• שותף כללי : אחד או יותר מבני המשפחה נקראים שותפים כלליים. הם יהיו אחריות בלתי מוגבלת, בדיוק כמו הבעלים הבלעדי, אז אם הפרויקט נכשל, הנכסים האישיים שלהם הם משחק הוגן עבור הנושים. השותף הכללי ישולם על פי הסכם השותפות. כמה שותפים כלליים לקבל חתך של רווחים, בעוד אחרים מקבלים משכורת שנתית קבועה. השותף הכללי אחראי על הניהול היומיומי של השותפות המוגבלת המשפחתית, ובכלל זה גיוס עובדים ויריעות, הפקדות ומשיכות מזומנים וכו '.

• שותפים מוגבלים : השותפים המוגבלים הם בני משפחה התורמים כסף בתמורה לבעלות בפרויקט אך אין להם אחריות ניהולית. הם נפגשים ומצביעים על הסכם השותפות, שהוא הכללים המסדירים את השותפות המוגבלת המשפחתית, וגובים דיבידנדים, ריבית ורווחים. ככלל, השותפים המוגבלים אינם יכולים להפסיד יותר ממה שהם השקיעו בשותפות (יש יוצאים מן הכלל, ולכן חשוב שתדון בכל תוכנית עם עורך דין מוסמך בעל נסיון בתחום זה של החוק). לשותפים המוגבלים אין כל השפעה על החלטות הניהול היומיומי ואינם יכולים להיות מעורבים בכל תפקיד מנהל, או שהם עלולים לגרום לעצמם לאבד את מצב השותף המוגבל שלהם.

דוגמה של איך שותפות מוגבלת המשפחה עשוי לשמש

רובי רוצה לבנות שורה של townhouses יוקרה במערב התיכון. הוא מצפה לפרויקט לעלות $ 1, 200, 000 כולל ההון שלו זקוק לצרכים וליצור $ 200, 000 במזומן כל שנה לפני הריבית על החוב המשכנתא ומסים. כדי לשמור על הפרויקט שמרני יחסית, הוא רוצה מקדמה של לפחות 50%, אשר ידרוש 600 $, 000.

למרבה הצער, רובי אין זה סוג של כסף זמין, במיוחד לא במזומן נוזלי!

הוא קורא לאחיו, לאחיותיו, להורים ולסבים שלו, והם מחליטים להקים שותפות משפחתית מוגבלת. הם מסתפקים על המבנה הבא:

• השותפות המוגבלת תנפיק 6, 000 יחידות שותפות מוגבלת ("מניות") ב 100 $ כל אחד עבור סכום כולל של 6, 000 מניות ו $ 600, 000 החל הון. יחידות אלה LP לא ניתן למכור לפחות חמש שנים, השותפות תשלם 70% מהרווחים במזומן בצורה של דיבידנדים.
• רובי יקנה 600 מניות אלה על ידי תרומה $ 60, 000 לשותפות מוגבלת המשפחה (600 מניות x $ 100 כל = $ 60, 000). זה נותן לו 10% בעלות על הפרויקט מבוסס על ההשקעה שלו. הוא ייקרא לשותף כללי, ובנוסף לבעלותו, הוא יקבל את 5% הראשונים מהרווחים לפני מס כעמלת ניהול לטיפול בפעולות היום-יומיות.
• בני משפחה אחרים של רובי קונים את 5 הנותרים, 400 מניות שותפות מוגבלת. מאז יש 6, 000 מניות מצטיינים, כל נתח מייצג 1/6, הבעלות 000 במשפחה שותפות מוגבלת.

עכשיו, רובי שולט שותפות מוגבלת המשפחה עם $ 600, 000 במזומן. הוא הולך לבנק מקומי ומקבל הלוואה משכנתא ראשונה עבור $ 600 הנותרים, 000, נותן לו $ 1, 200, 000 סה"כ. השותפות בונה את townhouses, שוכרת אותם לדיירים, ומתחיל לאסוף הכנסות שכירות. בכל שנה, כמו המשכנתא היא שילמה למטה דיבידנדים מופץ לשותפים, המשפחה גדלה עשירים. ללא איגום הכסף שלהם באמצעות שותפות מוגבלת המשפחה, השקעה זו לא היה אפשרי!

האם שותפות מוגבלת למשפחה מתאימה לך?

בכנות, אף אחד מלבד עורך דין מוסמך וחשב מס יכול לעזור לך לענות על שאלה זו. יש כמה שיקולים שתרצה להכניס את ההחלטה שלך:

• כמה אתה סומך על השותף הכללי? זכור אדם זה תהיה גישה חופשית לפיקדונות במזומן ונכסים עסקיים. אם יש לך שאלות לגבי היושרה שלהם, חוכמה מכתיב לך למנוע את ההשקעה. לעתים קרובות, ניהול טוב עושה את ההבדל בין הפסדי השקעה ורווחים גדולים.
• האם איגום הכסף שלך מאפשר לך לבצע פרויקטים שאחרת לא יהיה אפשרי, ואם כן, האם פרויקטים אלה מציעים מעל הממוצע שיעורי התשואה?
• האם איגום הכסף שלך יסייע לך להימנע "מתיחה" או להגיע רחוק מדי לקחת על עצמו יותר מדי סיכון ולהיות פגיע מבחינה כלכלית?
• האם השותפות המוגבלת המשפחתית תיווצר עבור הזדמנות השקעה אחת או ככלי השקעה מתמשך שימשיך ליצור או לרכוש נכסים?
• האם הפרויקט אשר השותפות המוגבלת נוצר גדול מספיק כדי להצדיק את ההוצאות של עורך דין יש לעיין בחוקי ניירות ערך ולוודא שאתה לא לשבור כללים? הנפקת יחידות שותפות מוגבלת היא בדיוק כמו הנפקת מניות במובנים רבים והיא כפופה לחוקים ולתקנות.

מידע נוסף אודות שותפויות מוגבלות

לקבלת מידע נוסף, קרא את המדריך החדש למשקיעים לשותפויות מוגבלות.