ההפרש בין תשואת האג"ח לבין התשואה הכוללת

המטרה העיקרית של רוב קרנות האג"ח היא לספק למשקיעים הכנסה. אבל מי שמתמקד אך ורק בתשואת קרן האג"ח רואה רק חלק מהתמונה. המשקיעים חייבים גם לשקול את התשואה הכוללת של , שהיא השילוב של התשואה לבין התשואה שמספקת התנודות העיקריות.

תשואה בונד לעומת תשואה

תשואה היא ההכנסה כי קרן משלמת על בסיס חודשי או רבעוני.

->>

המשקיע יכול לקחת את ההכנסה בצורה של המחאה או להשקיע אותו בחזרה לקרן כדי לקנות מניות חדשות. ישנן דרכים שונות לחשב תשואה, אשר יכול להיות מקור של בלבול למשקיעים רבים, אבל אלה מספרים שונים מוסברים במאמר שלי, מהי התשואה הפצה? בשורה התחתונה, אם מחיר המניה של הקרן לא השתנה והוא שילם תשואה של 5% בשנה מסוימת, תשואת הקרן תהיה 5% באותה שנה.

למרבה הצער, זה לא תמיד עובד ככה בחיים האמיתיים. בנוסף לתשואה שמקבלת התשואה, התנודות היומיות במחיר המניה (או "שווי הנכסים נטו") תורמות גם הן ל תשואה כוללת . בשנה מסוימת, תנודות אלו עלולות לגרום לתשואה הכוללת להיות גבוהה או נמוכה מהתשואה של הקרן. אם לקופה שמניבה 5% יש גם עלייה של 5% במחיר המניה שלה, תשואתו הכוללת היא 10%. אם אותה קרן חוויות ירידה של 5% מחיר המניה שלה, התשואה הכוללת היא 0%.

בהתאם לסוג הקרן, תנודות אלה יכולות להיות רמות שונות של השפעה על ההחזר. לדוגמה, קרנות תשואה גבוהות ושווקי שוק מתעוררים נוטות להיות תנודתיות גדולה בהרבה מקופות אג"ח קצרות מועד המשקיעות בניירות ערך איכותיים יותר. לפני להשקיע בקרן, המשקיעים צריכים להיות בטוחים שהם מרגישים נוח עם התנודתיות הפוטנציאלית.

בעוד קרן המשקיעה באג"ח מסוג "תשואה גבוהה" תהיה בדרך כלל בעלת תשואה גבוהה יותר מאשר קרן אג"ח אחרת המשקיעה בניירות ערך באיכות גבוהה יותר, כמות התנודות העיקריות עשויה שלא להיות מתאימה למשקיעים עם סובלנות בסיכון נמוך או שאולי יזדקקו ל כסף בעתיד הקרוב.

כיצד חלוקת רווחים רווחים משפיעים על התשואה של קרן בונד

בכל שנה, קרנות רבות לשלם את רווחי הון על הכסף שהם עשו מ קנייה ומכירה של ניירות ערך. זוהי בעיה מורכבת, אבל אתה יכול ללמוד יותר על ידי קריאת איך הם קרנות נאמנות מסים? עם זאת, הנה כמה נקודות עיקריות שיש לזכור:

1. רווחי הון מביאים לירידה מקבילה במחיר המניה של הקרן (i), קרן עם מחיר של 10 דולר למניה שמשלמת 20 סנט הפצה יראה ירידה במחיר המניה שלה ל $ 9 80). על אף הירידה במחיר המניה, התשואה הכוללת אינה משתנה מכיוון שקיבלת את ההפרש בהפצת רווחי ההון.

2. המשקיעים יכולים להשקיע מחדש את התמורה על ידי רכישת מניות נוספות, או שהם יכולים לקחת את ההפצות כהכנסה. כך או כך, אדם המחזיק בקרן בחשבון חייב במס בדרך כלל צריך לשלם מסים על ההפצה - כלומר, לאחר החזרה הכוללת יופחת על ידי סכום המס ששולם.

3. סך התשואות המצוטטות בתקשורת ובאתרי האינטרנט של חברות הקרנות מניחות את ההשקעה מחדש של כל הדיבידנדים ורווחי ההון.

4. אלא אם כן אתה צריך את הכסף כדי לשלם הוצאות, עדיף reinvest הפצות שכן הוא מאפשר את הכוח של הרכבה לעבוד לטובתך.

השורה התחתונה

המשקיעים צריכים להיזהר לא לבלבל התשואה עם ההחזר הכולל. רק בגלל קרן יש תשואה דיווחו של 7% לא אומר שזה החזר בפועל על ההשקעה שלך. בשנה מסוימת, תנודות בשער המניות של קרן האג"ח, חלוקת ההון של הקרן לבעלי מניותיה ופרטים על מצב המס שלך, משמעו כי התשואה לאחר מס תהיה שונה.

על כסף אינו מספק שירותי מס, השקעות או שירותים פיננסיים וייעוץ. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או הנסיבות הכלכליות של משקיע מסוים, ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.