קטגוריות של מניות קמעונאיות לשקול

בספרו הנמכר ביותר One Up on Wall Street , אגדת ההשקעות פיטר לינץ 'פירטה קטגוריות שונות של מניות. לינץ' שבר את המניות לקטגוריות רבות, כולל שלוש, שאני מרגיש שהן כוללות כל מלאי קמעונאי שראוי לקנות: סוחרים, מגדלים מהירים ומחזות תפנית. בעוד שליינץ 'היו קטגוריות וענפים נוספים ביקום שלו, השלושה האלה, לדעתי, חשובים למשקיעים קמעונאיים.

-> ->

הנה פירוט של כל קטגוריה עבור מבחר מניות קמעונאיות פוטנציאליים.

Stalwarts

Stalwarts הם החברות ההולכות וגדלות, החזקות, החזקות, של המגזר. בקטגוריה זו חושבים על מניות כמו Home Depot, Advance Auto Parts ו- Tiffany & Co. כל אחת הוכיחה שהיא יכולה לגדול באופן עקבי, אפילו ככובע גדול, ולדחוק את המתחרים. סטלוארט אמיתי הוא בדרך כלל משחק דיבידנדים גם כן, אבל אף פעם לא צריך לקנות את הדיבידנד לבד. מה שאתה רוצה למצוא הוא stalwart עם יתרון תחרותי, כי יכול להעלות מחירים ולהרחיב את השוליים ברוטו. בסופו של דבר, זה יוביל לרווחים גבוהים יותר ותשלומי דיבידנד גבוהים יותר. מסיבה זו, סטאלווארט בעל עמדה תחרותית חזקה ופוטנציאל צמיחה, אבל דיבידנד נמוך, הוא הרבה יותר טוב ממניית דיבידנד גבוהה. זה שילוב של בטיחות וצמיחה שהופך את stalwart אמיתי; בעוד שהם יגדלו לאט יותר מאשר מגדלי מהיר, הם צריכים להיות הימורים יותר.

-> ->

מחזות מפנה

מחזות סיבוב הם המפרקים עץ שלך, המאמן, ואת החנויות אריח של העולם. חברות אלה הוכו, בין אם בכותרות או ברווחים, והן מייצגות סיכון גבוה ותגמול גבוה למשקיעים. Turnarounds קשה להעריך כי המניות שלהם נופלים לעתים קרובות מסיבה טובה. עם זאת, אלה עם הפוטנציאל הטוב ביותר עבור ריבאונד נוטים להיות מכות בגלל גורמים מחזוריים או מאקרו כלכליים, כמו דולר חזק או מיתון, כי ניתן לסבול. לפעמים, הזדמנות קנייה גדולה יכולה גם להציג את עצמה כאשר מחיר המניה הוא הוכה בגלל שמועות או כותרות עניים, בהנחה הכותרות גרועות יותר מהמציאות. מה שאתה רוצה להימנע הן מניות אשר הוכו בשל בעיות מערכתיות, או בחברה או בתוך התעשייה. ג 'יי C. פני היא דוגמה מושלמת לכך. כמה משקיעים נמשכו בשל מחיר המניה זול, אבל בתעשייה של פני עומד בפני רוח מסיבית. זה מול הלחץ של קמעונאים מקוונים שיכולים לערער אותו על מחיר, לבנים וטיח מרגמה מציעים חוויה מעולה. כאשר המנכ"ל לשעבר רון ג'ונסון לקח את היתרון היחיד של פני, מפוצץ את הדלת המכירות, הסיכויים של "מפנה" לקח מכה ענקית. אז, כאשר אתה שוקל משחק תפנית לשאול את עצמך הן בעיות מערכתיות? אם התשובה היא כן, להתרחק.

- 3 ->

Fast Growers

עוד סיכון גבוה, גבוה תגמול קטגוריה הם מהר גדל במלאי המניות הקמעונאיות. דוגמאות לקטגוריה זו הן Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy ומדיה חברתית. מגדלים מהירים הם מניות הגדלת ההכנסות מהשורה הראשונה על ידי ספרות כפולות, אכילת נתח שוק, והעלאת הציפיות לאורך הדרך.

מניות אלה יש ציפיות בשמים, ולכן כל שיהוק עשוי לשלוח מניות צונח. מסיבה זו, ייתכן שתרצה להגביל את חשיפת המגדל המהיר שלך למלאי או שניים בתיק - אבל רק מגדל מהיר אחד יכול לשנות את תיק ההשקעות שלך. הסיבה: מלאי צמיחה בסיכון גבוה יכול רק ליפול 100% (לאפס), אבל הזוכה גדל במהירות, שנערך במשך שנים, יכול לעלות 1, 000% או יותר. אם אתה לא מאמין לי, לשאול מי השקיעו אמזון. com בשנות ה -90.

במאמר הבא של סדרה זו, נדון אילו קטגוריות של מניות הן לא אפשרויות טובות עבור המשקיעים במלאי הקמעונאי, כמו גם אילו כללי הקנייה חלים על קטגוריות שונות.

גילוי: אני לא הבעלים של כל המניות המוזכרות במאמר זה, וגם אני מתכנן לקנות מניות ב -72 השעות הקרובות. אף פעם לא לקנות כל המניות המוזכרים כאן (או בכל מקום אחר) בלי לעשות מחקר משלך.