מודאג לעשות את האפשרות הראשונה המסחר?

אתה יודע מה אפשרות ואתה מאמין שאתה מבין איך זה עובד. מזל טוב.

אבל בבקשה להפגין קצת סבלנות לפני הצבת הכסף שלך בסיכון. אני יודע איך אתה מרגיש. הייתי שם. אתה מתפוצץ בציפייה ולא יכול לחכות כדי להתחיל לגרוף את הכסף. עם זאת, זה לא כל כך קל. כסף צריך להיות הרוויח בבקשה נאמין שאף אחד לא נותן את זה.

מאמר זה הוא על כל החסרונות של רכישת אפשרויות לפני שאתה מוכן לסחור.

-> ->

רכישת אפשרויות שיחה; דוגמה טיפוסית

המניה האהובה עליך (FAVR) היא כעת $ 42. 50 ואתה אוהב את לקוחות פוטנציאליים. אתה פשוט "יודע" כי FAVR יהיה המסחר מעל 50 $ למניה די בקרוב. על סמך ציפייה זו, אתה פותח חשבון תיווך וקונה 10 אפשרויות שיחה מסוג FAVR. הם יפוג בעוד 90 יום והם פגעו ב 50 $ (כלומר, מחיר השביתה הוא $ 50). אתה בקושי יכול לחכות לראות את הכסף להתגלגל.

אז מה קורה? רוב הזמן תפוגה הזמן מגיע והאפשרויות הופכות חסרות ערך. פעם אחת להוט, אופציות חדשות סוחר (יחד עם סוחרים מנוסים רבים שהיו צריכים לדעת טוב יותר), איבדה כל אגורה השקיעו. החלק העצוב באמת הוא כי היצר שלך היה ממש על הכסף. FAVR עשה לזוז גבוה יותר, 90 ימים לאחר הרכישה האופציה שלך, מחיר השוק היה 46 $. הבעיה היחידה היא שאתה נכון חזה את עליית המחירים ועדיין איבד כסף.

זה מספיק רע להפסיד כאשר התחזית שלך לא בסדר, אבל להפסיד כסף כאשר היא נכונה היא תוצאה רעה.

עם זאת, זה קורה כל הזמן בעולם האופציות.

למרבה הצער, זוהי תוצאה נפוצה. אז לפני רכישת אופציות, שקול כמה דברים שאתה צריך להבין על אפשרויות. המטרה שלי כאן היא לגרום לך להיות מודעים למידע חיוני. הפרטים יכולים לחכות עד שתהיה לך הבנה טובה יותר של מושגים בסיסיים של אפשרויות.

1. להרוויח רווח . גורמים רבים נכנסים מחיר של אופציה. סוחר לא יכול פשוט "לקנות שיחות" ומצפים להרוויח כסף כאשר מחיר המניה עולה. הרבה יותר מעורב. הבעיה היא כי סוחרים חדשים לגמרי אינם מודעים לכל הגורמים האחרים אשר משפיעים אם הסחר יהיה להרוויח רווח או להפסיד כסף.
2. . אתה מצפה מחיר המניה לעלות (כלומר, אתה שורי). טוֹב. לפי כמה אתה מצפה שהמחיר ישתנה? האם זה סביר - בהתבסס על היסטוריית המחירים של FAVR - לצפות שהמלאי יעבור ל -50 דולר (גידול של כמעט 18%) ב -90 יום? היסטוריה של השינוי היומי הממוצע במחיר המניה (תנודתיות) מספק רמז טוב לתשובה הנכונה. זוהי אסטרטגיה גרועה לקנות (OTM) אפשרויות שיחה עם מחיר השביתה של 50 $ אם מחיר המניה הממוצע הוא 0 $. 05 ליום. עם זאת, זהו משחק סביר כאשר הממוצע מחיר המניה היומי הוא שינוי 0 $.50 ליום. שים לב ל כמה תנודות מחיר המניה כבר בעבר.
3. מחיר Strike . אין צורך לקנות אופציות OTM, למרות העובדה כי זו הבחירה של הרוב המכריע של הסוחרים. הם מאמינים התחזית שלהם יתגשם והם רוצים לקנות את האפשרויות הזולות ביותר. למה? הניחוש הטוב ביותר שלי הוא כי רוב הסוחרים אפשרות משכילים רוצה להיות הבעלים של "הרבה" של אפשרויות, ולא רק כמה. זה דומה לתהליך החשיבה שגורם למישהו לקנות כרטיסי לוטו. הסיכויים עשויים להיות איומים, אבל האפשרות של תמורה ענקית היא יותר מדי להתנגד. בהתבסס על נתוני התנודתיות, לקנות אופציות שיש להם סיכוי טוב להיות כסף הוא במועד מאוחר יותר (לפני פקיעת האופציות). לכן, זה יהיה סביר לקנות שיחות FAVR struct ב $ 40, $ 42. 5 (אם קיימות אפשרויות אלה) או 45 $.
4. פרמיום . להחליט כמה לשלם על אופציות דורש קצת ניסיון המסחר. עם זאת, עליך להיות מודע למספר פריטים.

• האם מחיר האופציה היה סביר או האם התנודתיות הגלומה של אפשרות זו גבוהה מדי?
• האם לקנות את האפשרויות האלה במחיר זה לתת לך הזדמנות הוגנת לעשות כסף - על פי הציפייה שלך להגדלת המחיר?
• האם התפשטות ההצעה / בקשה היתה רחבה מדי? שווקים רחבים קשים יותר למסחר. האם עשית את הטעות של תשלום המחיר המבוקש כאשר אתה צריך תמיד לנסות לעשות טוב יותר ? האם עשית את הטעות של הזנת "הזמנת שוק" במקום ""?

5. החזקת זמן רב מדי כאשר קונים אופציות, לא מתכננים להחזיק אותם עד תום הפגישה.האפשרויות מבזבזות הנכסים שלך ואת התוכנית שלך צריך לכלול לצאת מן המסחר ברגע שזה הופך להיות ריאלי.זה קל להתאהב אופציה רווחית המסחר להחזיק אותו, מחפש רווח הרבה יותר גדול.

אל תאפשר את זה לפעמים אתה מרוויח את רווח המטרה, ובמקרים אחרים זה אומר לוותר על המסחר ולמכור את האופציות, בעוד שיש להם ערך, אם מחיר המניה מגיע ליעד שלך (או מתקרב למחיר היעד), הגיע הזמן לקחת הרווחים שלך ולמכור את האופציה.

6. שוק המניות האם זה הזמן לעשות את זה שורי אתה מאמין בשוק המניות הוא בראשות גבוה יותר? רוב המניות לא זז ואקום, ועלייתם ונפילתם תלויים בביצוע של מניות אחרות, כלומר, השוק הוא שורי או arish?

האם חשבת על כל הגורמים האלה? האם חשבת על כל אחד מהם? השורה התחתונה היא שאם אתה לא שם לב לכל גורם, אז הסיכויים שלך להרוויח כסף הופכים קטנים יותר, ואת ההפסד של כל ההשקעה שלך הופך את התוצאה הסבירה ביותר (במיוחד כאשר אתה רוכש אופציות OTM).

זה לא מספיק כדי להיות אמונה חזקה כי השוק יעבור גבוה או נמוך יותר. בעת רכישת אופציות, מחיר האופציה משפיע רבות על הרווחיות הפוטנציאלית של הסחר ולעיתים קרובות משנה יותר משינוי במחיר המניה הבסיסית. לכן, לא משלמים יותר מדי (על בסיס תנודתיות משתמעת) עבור האפשרויות שלך.

זוהי אזהרה רצינית: חשוב מאוד לזהות כמה קל לאבד כסף בעת רכישת אופציות. רוב הסוחרים רק לחשוב על "כמה כסף אני יכול להרוויח?" הימנע משימוש באפשרויות להמר.