תעודות סל ממונפות | קרנות נאמנות ממונפות

קרנות מסחר ממונפות ממונפות הופכות במהירות לאחד מהסוגים הפופולריים ביותר בתעודות סל. ובעוד הם חדשני חדשני ETF חדש, הם גם מאוד שנוי במחלוקת חדשנות ETF. עם זאת, לפני שאתה יכול לגבש דעה על אם אלה קרנות חדשות טובות או רעות, אתה צריך לדעת את היסודות.

מהו ETF ממונפות?

כרגיל, ה- ETF עוקב אחר מדד בסיסי או מוצר השקעה כדי לחקות את הביצועים.

המטרה היא לא להכות את ההשקעה המתאמת, אלא לתת למשקיעים דרך מועילה לחקות את המחיר.

תעודות סל ממונפות ממשיכות הלאה. הם עושים מעוניינים בביצועיו על המדד או הסחורה שהם עוקבים אחריהם. קרן סל ממונפת רוצה לספק פי 2-3 מההחזר של הנכס המתואם. כך שאם המדד המעוקל יעלה ב -1%, קרן המטבע הממונפת 2x רוצה ליצור החזר השקעה של 2%.

ישנם גם תעודות סל ממונפות הפוכות, המציעות תשואות חיוביות מרובות אם מדד יורד בערכו. הם עובדים בדיוק כמו תעודות סל הפוכה נורמלי, הם נועדו רק עבור מחזירה מרובים.

מה יש ב- ETF ממונפות?

תעודות סל ממונפות מיועדות לכלול את ניירות הערך במדד הבסיס, אך כוללות גם נגזרים של ניירות הערך והמדד עצמו. נגזרים אלה כוללים, אך לא רק, אופציות, חוזי אקדמה, חוזי החלף וחוזים עתידיים.

שוב, קרן סל ממונפת בנויה עם נכסים ונגזרים באופן שהחזר על הקרן צריך להיות מכפלה של התשואה על המדד.

נכון לעכשיו, הנפוצים ביותר ETFs ממונפות היעד 2x ו 3x את התשואה, אבל זה יכול להשתנות ברגע המחלוקת מתיישב.

מהו המחלוקת סביב תעודות סל ממונפות?

התשובה לשאלה זו יכולה להיות כתבה בפני עצמה, ומאחר שמדובר בתעודות סל ממונפות חדשות למדי ועדיין מתפתחות, התשובה לשאלה זו תשתנה כל הזמן.

שימוש ב- ETF ממונף 2x כדוגמה, הרעיון הפשוט הוא שאם המדד עולה 1%, ה- ETF הממונף צריך ליצור תשואה של 2%. עם זאת, פשוט כמו שזה נשמע, זה לא תמיד כך.

הטעות הנפוצה ביותר היא שחזרות ממונפות הן על בסיס שנתי. לא נכון. ETF ממונף נועד ליצור תשואות מרובות על בסיס יומי . כך שאם מדד יש תשואה שנתית של 2%, ה- ETF הממונף לא יחזור על 4%. זה יהיה כפוף יותר לכיוון של חוזר יומי במהלך השנה.

סיכון נוסף של תעודות סל ממונפות הוא שהן יוצרות תשואות שליליות של . אנשים שומעים "מספר רב של החזרות" וחושבים על מספר של רווחים, אבל משקיע סאונד יודע שהתגמול מגיע על חשבון הסיכון, ולמטבעות ETF ממונפים יש שיעורי סיכון גבוהים בשל העיצוב שלהם. ואלה אינם הנושאים היחידים עם תעודות סל ממונפות. יש שגיאות מעקב, מורכבות השאלה, ואילוצים אחרים. האם אני צריך לכלול ETFs ממונפים בתיק שלי?

אין תשובה ישירה לשאלה זו. כל אסטרטגיית השקעה של ETF צריכה להיות מוערכת על בסיס מקרה לגופו. שימוש ב- ETFs ממונפות הוא אסטרטגיית השקעה מתקדמת ואין להתייחס אליה בקלות. בעוד תעודות סל מציעות הטבות רבות, ועלויות סל ממונפות יכולות להגדיל את התשואה, קיימים סיכונים הכרוכים בתעודות סל ממונפות.

סיכונים מעבר לסיכון של תעודות סל בסיסיות.

אני מציע לראות כיצד כמה תעודות סל ממונפות מגיבות לתנאי השוק ומנהלות מחקר יסודי. הנה כמה לצפות לפני שתתחיל.

QLD - אולטרה QQQ ProShares ETF

DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF

• SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
• כדי לראות עוד, אתה מוזמן לבדוק את הרשימה היסודית של תעודות סל ממונפות. יש לי גם את רשימות מחולקות לקרנות כפולה או משולשת, יותר מדי …
• רשימה של 2x ETFs ממונפות

רשימה של 3x ETFs ממונפות