שימוש במגבלות לעומת צווי שוק

בתור סוחר אופציות חדש , אתה עשוי להאמין כי המטרה היחידה שלך היא להרוויח. זה אולי יפתיע אותך ללמוד כי המסחר אפשרות לא תמיד על רווחים בגלל אפשרויות ניתן להשתמש כדי גידור (להפחית את הסיכון של בעלות) השקעה קיימת כבר. זה חייב להיות ברור כי אחת הדרכים לייצר רווח היא לקנות את האפשרויות שלך במחיר הטוב ביותר (הנמוך ביותר) האפשרי, ולמכור את האפשרויות שלך (ונכסים אחרים, כגון מלאי) על הטוב ביותר (הגבוהה ביותר) מחיר אפשרי. -> ->

למרות הרעיון הבסיסי הזה המסחר ברור לכל הסוחרים, רוב הזמן סוחר חסר ניסיון הוא כל כך להוט לעשות סחר

כי הוא / היא נכנסת סוג לא נכון של הזמנה (הזמנת שוק) באמצעות הברוקר שלו.

מסחר חליפין כל חילופי

יש חברים - ללא קשר לנכס מסוים להיות נסחרת - מי "לעשות שווקים". במילים אחרות, אותם חברים תמיד לפרסם "מחיר ההצעה" ו "מחיר לשאול". השילוב של שני המחירים ידוע בשם "השוק" ומייצג מחירים שבהם אתה יכול מיד לקנות או למכור אופציות, מניות, סחורות וכו 'אנא זכור כי מחירים אלה הוקמו כדי לאפשר לאנשים לפרסם את המחירים האלה לקנות או למכור את האופציות במחיר אטרקטיבי.

ההצעה היא המחיר שחברים (שנקראים יצרני שוק

) מוכנים לשלם עבור הנכס שאתה מוכר. במקביל, "מחיר לשאול", הוא המחיר שאתה

המבוקש לשלם בעת רכישת נכס. כאשר אתה מזין "סדר שוק", אתה כמעט בטוח לשלם את מחיר הרכישה בעת רכישת אופציות למכור את מחיר ההצעה בעת מכירת אופציות. יותר מדי סוחרים חדשים מאמינים כי הם נדרשים לסחור במחירים אלה. עם זאת, זהו מיתוס . במקום להזין את הזמנת השוק, אני מציע שתמיד

הזן "צו מוגבל" במקום זאת.

כאשר אתה קונה בחנות קמעונאית (כפי שכולנו עושים), המחיר אינו סחיר. זהו מחיר לשאול ואתה נאלץ לשלם את המחיר אם אתה רוצה לקנות את הפריט הספציפי באותו זמן. לפעמים זה משלם לחכות כי החנות עשויה לספק מחיר מוזל (א ה לשים את הפריט למכירה) בעתיד הקרוב. שים לב שניתן לחשוב על אופציות כעל מכירה כאשר

תנודתיות משתמעת

יורדת.

הזמנת שוק

הזמנת שוק אינה טובה יותר מאשר בקשה שסוחר אקראי כלשהו (האדם שבצד השני של המסחר שלך) ייקח חלק מכספך - ללא כל כך "תודה". מדוע זה נכון, מכיוון שהוראת שוק היא אחת שיש למלא אותה במהירות האפשרית, אין צורך במשא ומתן, כאשר מחשבים המפעילים את עולם המסחר, הדרך היחידה להשיג ביצוע מיידי של ההזמנה היא שהמערכת תתאים להזמנה שלך עם הצעה קיימת למכור את האופציה הספציפית (או כל נכס אחר) שאתה רוצה לקנות.בטח, המערכת מוצאת את המחיר הנמוך ביותר שפורסם זמין, אבל זה המחיר יהיה מחיר לשאול כי ראית בעת הזנת הסדר. לאלו מכם שזוכרים שהמסחר לא תמיד נעשה באמצעות מחשבים: לפני מספר שנים, ההזמנה שלך הייתה מיוצגת על ידי אדם אמיתי שנכנס לבור המסחר, הכריז על האופציה שהוא מעוניין לקנות, והתקבל בברכה חבורה של הצעות והצעות מילוליות. הברוקר מאשר היה נגד הצעות עם מחיר נמוך מעט - נותן לסוחרים בור הזדמנות למכור במחיר זה. אם אף אחד לא עשה את המכירה, הברוקר מכן מילא את הסדר בשוק על ידי תשלום מחיר לשאול. הערה: הברוקר לא לקח הרבה זמן לעשות את זה כי הסדר היה צו בשוק - וזה לא נתן את הברוקר הסמכות לקחת הרבה זמן במשא ומתן על מחיר טוב יותר. אבל לפחות היה סיכוי למילוי טוב יותר. זה כבר לא המקרה כאשר הסדר מבוצע באמצעות מחשבים.

ההזמנה מתבצעת במהירות. עם זאת, זה אפשרי עבור השוק לשנות בדיוק כפי שאתה לוחץ כדי לשלוח את הסדר. במילים אחרות, המילוי עשוי להתרחש במחיר נמוך מעט מהצפוי בעת הקנייה, וזה אפשרי באותה מידה כי אתה משלם קצת יותר מהצפוי.

כך פועלת המערכת ואף אחד לא מרמה את הלקוח. הזמנות שוק מלאים במחיר הטוב ביותר האפשרי זמין לשאול - כאשר הסדר פוגע בשוק - וכי מבקשים מחיר השינויים מעת לעת.

אתה יכול לשאול, מה לא בסדר עם זה? האם לא את המחיר לשאול את המחיר הנמוך ביותר שבו ניתן לקנות את האפשרות, כמו ברגע שהזמין מגיע בשוק? התשובה היא כי יש הרבה לא בסדר עם זה כי ההצעה / הצעת מחיר כי אתה רואה על מסך המחשב שלך ידועה כפי שפורסם הצעה / מחיר לשאול. זה נקרא גם את השוק החיצוני. וזה שוק שפורסם לעתים קרובות למדי שונה מן השוק האמיתי.

אלא אם כן הצעת המחיר / הצעת המחיר צרה מאוד (כלומר, 0 $ 01 או 01 $), יש כמעט תמיד מישהו שמוכן למכור אופציות במחיר הנמוך ממחיר הקנייה המבוקש. וזה מחיר מייצג את המחיר המבוקש האמיתי. אם אתה תוהה מדוע המוכר אינו מפרסם את כוונותיו, ישנן שתי סיבות טובות:

יותר מדי אנשים נכנסים להזמנות לשוק ומשלמים את המחיר הגבוה יותר. אם עושה שוק יכול לקבל מחיר גבוה יותר פשוט על ידי לא לחשוף את מחיר המכירה האמיתי שלה, למה הוא לא טרח לפרסם? אין דבר לא מוסרי לבקש מחיר גבוה יותר כאשר מוכנים לקבל מחיר נמוך יותר. זה קורה כל הזמן בשוק הפשפשים, חנויות קטנות, בשווקים חוצות ברחבי העולם. מיקוח צפוי, ואתה יכול לעשות את אותו הדבר - על ידי שימוש בסדר הגבלת - כאשר המסחר.

אם מוכר אחד מכריז על נכונות למכור במחיר נמוך יותר, זה עובד היטב כאשר אדם זה הוא המוכר היחיד. עם זאת, לעתים קרובות מדי כי המוכר יצטרפו על ידי אחרים שגם הם מוכנים לסחור במחיר מופחת - מה שהופך אותו הרבה יותר תחרותי.למוכר יש סיכוי טוב יותר לחכות עד שהמחשב שלו יראה מחיר הצעת מחיר שהוא מוכן להכות, ולאחר מכן ילחץ על כפתור המכירה.

שים לב כי הרחב יותר <

הצעת המחיר מתפשט

• (כלומר, במקום 31 הצעת מחיר / 33, שאל / י את השוק / 29 הצעה / / 35) כך גדל הסיכוי שאתה יכול למכור מעל ההצעה ולקנות מתחת לשאול.
• הפעם היחידה שבה זה מתאים להזמנת שוק מתרחשת כאשר זה חיוני כי אתה עושה את הסחר באופן מיידי. ואין כמעט שום סיבה טובה לעשות זאת.

מגבלת הזמנה צו גבול הוא הקובע מחיר רכישה מקסימלי או מחיר מכירה מינימלי. במקום ההזמנה שלך מלאים במחיר הטוב ביותר זמין, ההזמנה שלך מלא אם ורק אם זה יכול להיות מלא במחיר הגבלה שלך, או יותר. בואו נראה איך זה עובד. נניח שאתה רוצה לקנות כמה XYZ 16 דצמבר 2016, 50 שיחות. הערה: אפשרות זו מאפשרת לבעלים לרכוש 100 מניות של נכס הבסיס (מניות XYZ) במחיר

מחיר המימוש

($ 50 למניה) בכל עת לפני פקיעת האופציות (זמן קצר לאחר סגירתו המסחר ב 16 דצמבר 2016).

השוק הוא $ 1. 00 ו -1 דולר. 20 שאל.

אם תזין הזמנת שוק, תרכוש את השיחות שלך ב- $ 1. 20 ($ 120 לכל חוזה) כל אחד. אם תזין הזמנת מגבלה עם מחיר תקרה של $ 1. 20, תוכלו לקנות את השיחות ב 1 $. 20. הערה: אם מוכנים לשלם $ 1. 20, עדיף להזין צו גבול של $ 1. 20 במקום צו שוק - רק במקרה של $ 1. 20 לשאול מחיר נעלמת זמנית למשך כמה שניות והוא מוחלף עם הצעה גבוהה יותר. $ 1. 20 מחיר מגביל מונע שלך להיתפס סוג זה של מלכודת. אם תזין הזמנה עם מחיר תקרה של $ 1. 15, אתה לא יכול לקנות את השיחות. עם זאת, אם אתה קונה אותם, המחיר יהיה $ 1. 15 או פחות.

אם ה- $ 1 שלך. 15 ההצעה אינה מתמלאת במהירות, אין שום בעיה לשנות את ההצעה ל -1 $. 20. אבל, על ידי הזנת צו גבול במחיר נמוך יותר אתה נותן לעצמך את ההזדמנות כדי לחסוך קצת כסף על המסחר. לדעתי, כאשר השוק הוא 1 $. 00 עד $ 1. 20, יש סיכוי טוב מאוד כי אחד מעושי השוק יהיה מוכן למכור את השיחות ב 1 $. 15. זה לא תמיד הולך להיות נכון, אבל אין לך מה להפסיד בניסיון לקנות זול (או למכור גבוה יותר). הכסף שנשמר הוא כנראה יותר ממספיק לשלם עמלה של הברוקר שלך.

• זכור כי רעיון זה יהיה להוכיח מועיל לעתים קרובות מספיק, כי כל סוחר צריך לאמץ את הרעיון הזה. זכור, אם תחליט כי (באמצעות הדוגמה לעיל) $ 1. 15 הוא כל מה שאתה רוצה לשלם, ולאחר מכן להזין את הסדר ולא להעלות את ההצעה שלך.
• אם אתה מוכן לשלם $ 1. 20, ואם את ההצעה / לשאול התפשטות הוא יותר מ -5 סנטים רחב, היא משלמת כדי לנסות לקבל את ההזמנה מלא במחיר טוב יותר. בדוגמה, אתה יכול להתחיל עם הצעת מחיר של $ 1. 10, בתקווה לטוב. לאחר 15 שניות, אני מציע להעלות את הצעת המחיר ל -1 $. 15. לאחר עוד דקה בערך, יש לך ברירה. אם אתה צריך את זה סחר בגלל עמדה קיימת, אז בכל האמצעים הצעה כי $ 1..20 אל תתעקש כאשר נדרש המסחר לגידור חלק מתיק התיק הקיים. אבל אם זה תפקיד חדש, תצטרך להחליט בין להיות עקשן לשלם מחיר שאתה באמת מוכן לשלם.
• הנקודה של הדיון הזה היא שזה טיפשי להיכנס הזמנות בשוק כאשר אופציות המסחר. זה נכון במיוחד כאשר האפשרויות הן סיבוב הפתיחה שלהם בתחילת יום המסחר - כי הזמנות לקנות ולמכור מלאים באופן מקרי כאשר השווקים עסוקים. במועדים קודמים היה "מחיר אחד" הפתיחה שבו כל ההזמנות היו מלאים באותו מחיר במהלך סיבוב הפתיחה. עם זאת, זהו עוד רעיון חדשני המסחר נעלם כאשר מחשבים החליפו סוחרים חיים.