למעלה אירועים ששינו את העולם בשנת 2008

בשנת 2008, את פני הכלכלה העולמית השתנו לנצח. בנקים להשקעות, שוק האשראי המשני ושוק פיננסי בלתי מבוקר נעלמו. כאשר השוק החופשי נכשל, רכשה הממשלה את השליטה בבנק ובחברות הביטוח. הבנקים המרכזיים בעולם תמכו במערכת הפיננסית. בספטמבר של אותה שנה התקרבנו מאוד לקריסה כלכלית מוחלטת. נראה שאנחנו לא התאושש עדיין.

-> ->

להלן עשרת האירועים הראשונים בשנת 2008.

1. הפד חדשנות להחליף מערכת בנקאית נכשלה. בשנת 2008, יו"ר הבנק הפדראלי בן ברננקי השתמש בחידושים כדי לאפשר לפד לחזק את המערכת הפיננסית הכושלת. בחודש מרץ, השיק הפד את מתקן המכרז. היא העמידה הלוואות לטווח קצר לבנקים חסרי מזומנים שלא היו מוכנים להלוות זה לזה. בחודש אוקטובר, הפד עשה 540 מיליארד דולר הלוואות כדי לחלץ את הכסף בשוק הכספים. בחודש נובמבר הסכים הבנק הפדראלי לרכוש 800 מיליארד דולר בניירות ערך מגובי משכנתאות בניסיון להוריד את הריבית. בתפקידו כבנק של המוצא האחרון, הפד הפך הבנק היחיד שעדיין ההלוואות.

2. בר סטרנס ביילוט. בחודש מרץ, הפדרל ריזרב החזיק את הפגישה הראשונה של סוף שבוע חירום ב -30 שנה כדי לנסות ולשמור בנק ההשקעות בר סטרנס. זה היה, בסכנה של פשיטת רגל תודה MBS רע חובות אחרים בטחונות. הפדרלים חששו, ובצדק, שכישלונו של בר סטרנס יתפשט לבנקי השקעות אחרים ממונפים יתר על המידה.

זה כלל את מריל לינץ ', להמן וסיטיגרופ. למעשה, זה מה שקרה אחר כך עם פשיטת הרגל של ליהמן. בסוף 2008, סיטיגרופ גם נזקקה לערבות, למרות שזה היה בנק מסחרי כביכול פחות מסוכן.

3. פרדי מק ופאני מיי ביילאוט. בחודש ספטמבר 2008, חברות המשכנתאות פאני מיי ופרדי מאק הפכו שוב לסוכנויות ממשלתיות.

הם החזיקו או הבטיחו יותר מ -5 טריליון דולר, או מחצית ממשכנתאות האומה. משרד האוצר האמריקאי רכש 100 מיליארד דולר במניות מועדפות וב- MBS. הפעולה באה לאחר המכירה המבוהלת של וול סטריט וגרמה למניותיהם של פאני ופרדי להתמוטט. זה לא איפשר לחברות פרטיות אלה לגייס הון נוסף בעצמן. לפרטים נוספים, לקרוא את עלויות של פאני ופרדי Bailout.

4. ליהמן ברדרס פשיטת רגל המיתון העולמי. אם שר האוצר פולסון ידע רק שפעולתו תוביל למיתון עולמי. בספטמבר, הוא אמר לא כדי להגן על הממשלה עבור 60 מיליארד דולר של ליהמן משכנתאות בטוח. זה קרה במהלך משא ומתן בסוף השבוע עם קונים פוטנציאליים ברקלי של בנק אוף אמריקה. בזמנו חשב שהכמות גדולה מדי.הוא היה גם בלחץ כדי לשמור על הממשלה מן הוו. עכשיו, זה נראה כמו תפוחי אדמה קטנים. האחים של ליהמן פשיטת רגל של הבנקאים העולמי. זה עזר לגרום המיתון הגדול.

5. הפד הולאמו AIG. בחודש ספטמבר, הפדרל ריזרב רכשה מניות ענקית הביטוח AIG. למה AIG שווה חיסכון? כי זה מבוטח אשראי swaps ברירת המחדל. הם מבוטחים הלוואות ומשכנתאות כנגד ברירת המחדל.

אם AIG הלך תחת, כך היו כל אלה הלוואות. מוסדות פיננסיים ברחבי העולם היו בבעלותם. זה כלל קרנות שוק, קרנות פנסיה וחשבונות פרישה. בנובמבר, הפד הגדיל את החילוץ מ -85 מיליארד דולר ל -150 מיליארד דולר.

6. שוקי האשראי קפאו. בחודש ספטמבר, הבנקים משכו 160 מיליארד דולר מחשבונות שוק בטוח במיוחד. הבנקים אספו מזומנים כדי לרשום משכנתאות רע ומשיכות בניהול הבנק. עד סוף השבוע, הבנקים החזיקו ב -190 מיליארד דולר במזומן. זאת בניגוד ליתרה של 2 מיליארד דולר. אגירה הובילה לעלייה של LIBOR הסמן. זה העלה את המחיר על 360 טריליון דולר הלוואות וכרטיסי אשראי. הקפאת האשראי הובילה למחסור במזומן עבור עסקים רבים, כגון Circuit City ו- Big 3 חברות רכב. בתגובה, הפדרל ריזרב הוריד את הריבית לאפס, ובכך הפחית את שיעור הלייבור.

אבל, הבנקים ממשיכים לאגור מזומנים.

7. סוף בנקאות להשקעות. בנובמבר, גולדמן זאקס ומורגן סטנלי הפכו לבנקים מסחריים רגילים. הם היו שניים מבנקי ההשקעות המצליחים ביותר בוול סטריט. זה הסתיים עידן של הסרת רגולציה וסיכון גבוה.

8. שוק המניות לקרוס. בסוף שנת 2008 ירד הדאו ב -34%, נסגר ב -8, 816. 62. מדדים אחרים עשו את זה גרוע יותר. מדד ה- S & P 500 הסתיים ב -907 (ירידה של 38%), מדד MSCI Europe ירד ב -45% ומדד MSCI באסיה פסיפיק ירד ב -43%. הדאו ירד ב -25% באוקטובר בלבד, מ -10, 831 ב -1 באוקטובר ל -8 באוקטובר 175, ב -27 באוקטובר. הוא הגיע לשיא של 7, 552 ב -20 בנובמבר, ירידה של 46% מהשיא של 14 באוקטובר 164.

9. 700 מיליארד דולר Bailout. ב -3 באוקטובר העביר הסנאט את הצעת החילוץ בסך 700 מיליארד דולר, הנקראת כעת תוכנית ה- TARP. התוכנית תוכננה בתחילה לרכוש משכנתאות רעילות מבנקים, לשחרר את הכסף עבור הלוואות נוספות. אבל זה לקח זמן רב מדי כדי ליישם. ב -14 באוקטובר, השתמש משרד האוצר ב -350 מיליארד דולר עבור תוכנית ה- Repurchase. היא קנתה מניות מועדפות בבנקים גדולים. זה נתן את הבעלות הממשלתית. בחודש נובמבר, הכספים שימשו גם כדי לשמור על חברות כרטיסי האשראי בעסקים. בסוף נובמבר הצטרפה גם סיטיגרופ לרשימת החילוץ. תעשיית הרכב קיבלה רק חלק ממה שהם ביקשו.

10. אובמה זכה לנשיאות. ברק אובמה ניצח את הנשיאות ב -3 בנובמבר 2008. הוא הבטיח לספק תקווה נחוצה מאוד כדי להגביר את הכלכלה נתקע. הצעותיו סייעו להחזיר את האמון בשווקים הפיננסיים. הוא סייע לסוכנויות רגולטוריות, לשפר את השקיפות של הגילוי הפיננסי, ונסדק על פעילויות מסחר מניפולטיביות.העדיפות הראשונה שלו היתה לשאוב עד 800 מיליארד דולר לתוך הכלכלה באמצעות מס הכנסה ותוכניות עבודה. ברגע שהמשבר נפתר, אובמה יישם חלק ניכר מתוכנית 10 הנקודות שלו. זה כלל יותר עבודה ובקרת איכות הסביבה על הסכמי סחר חופשי, ועל הרפורמה בשירותי הבריאות.

אובמה הקיף את עצמו בצוות כלכלי מעולה, מכובד ומנוסה. הוא הקים ועדה כלכלית המייעצת, בראשות יו"ר הבנק הפדרלי לשעבר פול וולקר. הוא פגע קשות במרי שפירו כראש הרשות לניירות ערך. בתור שר האוצר, טים גייתנר הביא ניסיון הן הפד ניו יורק וקרן המטבע הבינלאומית. סגן נשיא אובמה, ג'ו ביידן, הביא לצוות ניסיון רב בתחום המדיניות הפיסקלית.