יציאה רווחית

שאלה

האם אתה יכול להציע כל הדרכה על מתי לסגור את עמדת הקבלן ברזל רווחי? אני מתחיל להכיר מתי לצאת כשהאפשרויות הקצרות שלי מאוימות (כלומר, לא רחוק מאוד מהכסף), אבל אני פחות בטוח מתי לצאת מסחר מנצח.

אני נוטה להיות מהיר על ההדק כאשר יוצאים במצב טוב כי אני רוצה לנעול את הרווח שלי. אני חושב שאני מפסיד על ריקבון יקר ( תטה ).

-> ->

לדוגמה, אני הבעלים של קונדור ברזל עם אוקטובר 1000/1010 לשים להפיץ את 1180/1190
השיחה התפשטה. אני כבר בבעלות זו עמדה במשך 4 שבועות, איסוף של 3 $. 20 אשראי. המחיר הנוכחי (באמצעות midpoints) הוא 1. 65. הרווח הנוכחי הוא בערך $ 1. 55 (תלוי באיכות ביצוע הסחר).

עם זאת, שתי השיחות (6%) ומכניסות (10%) נותרות מספיק OTM כדי לספק את אזור הנוחות שלי

. כמה זמן צריך להחזיק את המיקום? השב

תן לי להתחיל על ידי תיאור הפילוסופיה שלי של השקעה קונדור ברזל.

1) כמה זמן אתה הבעלים של תפקיד זה אינו רלוונטי

2) הפרמיה שנאספה לא משנה עוד
3) הרווח הנוכחי אינו השיקול העיקרי שלך

כן, אני יודע שזה תהליך החשיבה אולי נראה אבסורדי לרוב הסוחרים. אני מבין למה אתה מאמין שהרווח הנוכחי הוא המספר המובהק בבחינת עמדה זו. עם זאת, כאשר הרווח הנוכחי מכתיב את הפעולה שלך, זה מוביל לעתים קרובות כדי קבלת החלטות גרועה.

זה שיקול חשוב, אבל גורמים אחרים צריכים להיחשב הראשון. אילו גורמים חשובים באמת כאשר אתה בעל קונדום ברזל מסוים? בדוגמה שלך, תוכל לצאת על ידי תשלום הפרמיה הנוכחית (~ $ 1 .65). אני מפציר בך לחשוב על השאלות האלה:

האם אתה מרגיש בנוח בעלות על קונדום הברזל הזה עכשיו, במחיר הזה?

האם הסיכון הנוכחי ואת הפרס הפוטנציאלי (הולך קדימה) מתאים בתוך אזור הנוחות שלך? אם אתה כבר לא הבעלים של עמדת קונדור זה ברזל, היית לשקול פתיחת סחר חדש במחיר זה היום?

• אם התשובה שלך על כל השאלות האלה היא 'כן', אז זה לא הזמן המתאים לצאת.
• עם זאת, לשקול
• גודל מיקום

האם גודל המיקום עדיין מתאים, או שמא עדיף להקטין את הגודל? אולי אתה לא רוצה להיות כמו משתרע רבות כמו שעשית בעת תחילת המסחר. הערה: לא תסגור חלק מהמיקום רק כדי לנעול רווח. חלק המוטיבציה יהיה לפתוח עמדה כי כרגע בגודל הנכון בגלל גודל הוא חלק חיוני של ניהול סיכונים זהירים. עבור את השאלות האלה כל יום. בשלב מסוים, אתה כבר לא רוצה להיות הבעלים של המיקום. זה הזמן לצאת.כמה חזק אתה מרגיש על לא רוצה להחזיק את המיקום מכתיב כמה תוקפני להיות בעת הכניסה ההזמנה שלך כדי לצאת. אם מאוד להוט לצאת, אתה יכול להרשות לעצמך לשלם ליד המחיר המבוקש. אם פחות חרדה, אתה יכול להיות סבלני יותר ולהציע קצת מעל נקודת האמצע של

• הצעה / לשאול להפיץ

ישנם מספר תנאים שעשויים לעשות את זה רצוי לצאת: מעט מדי זמן נשאר לפני פקיעת האופציות. סוחרים רבים אינם נוחים בעלות עמדות עם מעט זמן שנותר בגלל ההשפעות כי גמא שלילי יכול להיות על תיק ההשקעות שלהם. נותר מעט פרמיה. זה לא משתלם להחזיק על קונדום ברזל 10 נקודות (לפי הדוגמה שלך) כאשר הפרמיה יורדת לרמה נמוכה. אני לא יכול להגדיר את הרמה בשבילך, אבל עבור סגנון המסחר שלך, זה עשוי להרגיש הנכון לצאת כאשר הפרמיה (עבור כל קונדור ברזל) יורדת ל 0 $. 50 עד $ 0. 60.

גילית עמדה אחרת, כי אתה מעדיף להחזיק, ואין מקום בתיק שלך עבור שניהם.

• ככל שחולפים החודשים, ואתה צובר ניסיון בתהליך המחשבה הזה, אתה מפתח תחושה טובה של אילו מצבים רווחיים להחזיק, אשר כדי להקטין את גודל, ואשר כדי לצאת. כאשר יש לך
• תוכנית סחר
• , יש לך יתרון גדול על מנת לפתור את הדילמה הזו.

חשוב לפעמים עבודות הקונדור עשויות לעבוד בצורה מושלמת; ככל שאתה מחזיק יותר, אתה מרוויח יותר. אבל זה קורה רק בתנאים אידיאליים. הסיבה היחידה שאתה מרגיש שאתה "חסר זמן ריקבון זמן" היא כי אתה לא בבעלות קונדורס ברזל במהלך השווקים תנודתי - וזה כאשר קשה (מסוכן) לאסוף את הזמן ריקבון.

חשוב שתכירו כי "מחזיק יותר זמן" תהיה החלטה מפסידה בהרבה מקרים (אך לא כולם).

האם אתה זוכר שבמהלך התקופות הנדירות ביותר במהלך הכישלון 2008/2009, השווקים היו נדיפים כל כך שהם היו בממוצע 5% לזוז כל יום אחר? האם אתה מרגיש בנוח עם האפשרויות שלך להיות OTM 6% כאשר במהלך היומיים הקרובים הם יהיו רק 1% OTM. האם אתה מרגיש כי החזקת יותר קל כסף קל?

כאשר אתה מחזיק, אתה מרוויח יותר זמן ריקבון - אבל זה מגיע עם סיכון מוגבר של הפסד. היציאה המוקדמת עשויה

להרגיש לא בסדר כאשר השוק עושה כלום. אם אתה מוכן להמר כי התנודתיות לא ימשיך, אז בטוח, אתה יכול להחזיק יותר. אבל רווחים נוספים אינם מובטחת. אם אתה מחפש את הרווח המקסימלי מכל סחר, תוכל להרוויח כסף נוסף לזמן מה. אבל בשלב מסוים, תוכלו לגלות את החוכמה של לא להיות חמדנים.

חזרה לבעיה העיקרית: עבור הנוחות שלי, $ 1. 65 הוא יותר מדי לשלם כדי לצאת מעמדה טובה. הייתי רוצה לשלם הרבה פחות כי $ 1. 65. אני לא יודע כמה פחות. זה יום יום, או שבוע לשבוע החלטה על בסיס אזור הנוחות שלי תנאי השוק.