ריבית והוצאות על דוח הרווח

החלק הבא של ההכנסה הצהרה שבה אנחנו הולכים להתמודד מקבל הכנסות ריבית והוצאות ריבית. אלה חשובים במיוחד כאשר אתם מתמודדים עם סוגים מסוימים של עסקים בתעשיות או מגזרים כגון בנקאות, ביטוח, ונדל"ן אז לשים לב זהיר בסעיף זה אם אתה שוקל להשקיע במניות של חברה הפועלת באזורים אלה או סביב של המשק.

->>

הכנסות ריבית על דוח הרווח

חברות לפעמים לשמור על המזומנים שלהם בהפקדות לטווח קצר כגון תעודות פיקדון עם חלויות עד שנים עשר חודשים, חשבון חיסכון, שוק הכסף כְּסָפִים. המזומנים המוטלים בחשבונות אלה מרוויחים ריבית עבור העסק, אשר נרשם בדוח רווח והפסד כהכנסות ריבית.

עבור חלק מהחברות, הכנסות ריבית על דוח הרווח הוא קטן או חסר משמעות. עבור אחרים, כמו חתמי הביטוח שהזכרתי לפני רגע, יש חשיבות עצומה. חברות הביטוח לנכסים ולנפגעים משקיעות אחוז ניכר מהשווי הנקוב של הפוליסה ומנפיק "פוליט", שהכסף שהן מחזיקות עד לתביעות פוליטיות, אך אינן בבעלותן, באיגרות חוב מסוג דירוג השקעה, במיוחד באג"ח קונצרניות. שינויים בשיעורי הריבית עלולים לגרום לשינויים משמעותיים, לטוב ולרע, ברווחיות של החברה. איור עולמי: בשנת 2014 החלה תעשיית הביטוח להתקרב לתקופה בה רכשו האג"ח שנים רבות, אפילו עשרות שנים, בעבר, עד לפדיון.

זה היה בעייתי, כי רבים מאג"ח אלה נרכשו בתקופה שבה הריבית היתה גבוהה בהרבה, ונהנו מתלושי איגרות חוב גדולים בהרבה מכל מה שהיה זמין אז בשוק. אם הריבית תישאר בטווח הקרוב או קרוב לאפס, היא עלולה להביא לירידה מתמשכת, אולי חמורה, ברווחיות ענף הביטוח בכללותו.

משמעות הדבר היא כי יחסי מחיר לרווחים של חברות ביטוח רבות הן גבוהות יותר מאשר הם מופיעים בפועל. עבור אלה הנוטלים גישה מבוססי הערכה לבניית תיק, זה מידע שימושי לקחת בחשבון בעת ​​קביעת המחיר המתאים לשלם עבור הבעלות על הבעלות.

הוצאות ריבית על דוח הרווח

הרבה יותר נפוץ, ולעתים קרובות הרבה יותר חשוב עבור רוב סוגי העסקים, הוצאות הריבית על דוח הרווח מייצג את העלות של גיוס כספים מבנקים, משקיעים האג"ח, ומקורות אחרים להיפגש צרכי הון חוזר לזמן קצר, הוספת רכוש, מפעל וציוד למאזן, רכישת מתחרים או הגדלת המלאי.

עבור עסקים שהם נכס אינטנסיבית, עלייה בשיעורי הריבית יכולה להיות רוח רוח גדולה, הפחתת הרווחים באותו אופן הם לטובת בנקים וחברות ביטוח.ההגנה העיקרית היא עבור הנהלת החברה לנעול את החלויות לפירעון עד כמה שניתן בעתיד, כדי שיוכלו להמשיך לשלם את הריבית הנמוכה ביותר שאפשר להעלות על הדעת, תוך מתן אפשרות לאינפלציה לשחוק את כוח הקנייה בפועל עליהם לחזור. זו הסיבה שאתה חייב לחפור לתוך התיקים הרגולטורית להסתכל על לוח הזמנים לפדיון החוב; לחזות ולחזות מה refinancing בשיעורים צפוי להיות בתוקף באותה עת יעשה את השורה התחתונה.

כמה דוחות הכנסה דו"ח הכנסות ריבית והוצאות ריבית בנפרד כמו פריטים משלהם. אחרים לשלב אותם ודיווח עליהם תחת "הכנסות ריבית - נטו" או "ריבית ריבית - נטו", תלוי אם יש יותר של הקודם או השני. נטו מתייחס לעובדה כי ההנהלה יש להפחית את הכנסות ריבית מריבית הוצאות לבוא עם דמות אחת. במילים אחרות, אם חברה שילמה 20 דולר על הריבית שלה והרוויחה 5 דולר בריבית מחשבון החיסכון שלה, דוח הרווח יראה רק "הוצאות ריבית - נטו" של 15 דולר.

סכום הריבית שמשלמת החברה ביחס להכנסותיה ולרווחיה חשוב ביותר. כדי למדוד את היחס בין הריבית לרווחים, המשקיעים יכולים לחשב את יחס כיסוי הריבית.

דף זה הוא חלק של השקעה שיעור 4 - כיצד לקרוא דוח הכנסה. כדי לחזור להתחלה, עיין בתוכן העניינים.