כיצד פועלת הקוסטודיה הגלובלית?

אחד הדברים להפריד משקיעים חסרי ניסיון מאלה שצברו לא מעט הון לנצל מנהלי תיקים פרטיים היא הבנה של המשמורת הגלובלית חשבונות המשמורת הגלובלית. כיצד פועלת המשמורת הגלובלית? כמה זה עולה? מי הם הספקים העיקריים של שירותי משמורת גלובליים? בואו ניקח כמה דקות כדי לעבור את הבעיות האלה, כך שיש לך ידע עובד של אחת ההחלטות החשובות ביותר שתצטרך לעשות ברגע שאתה הופך אמידים.

-> ->

מהי קוסטודיה גלובלית ולמה משקיעים צריכים לטפל?

בעת רכישת מלאי, אג"ח או אבטחה אחרת, הברוקר על פי בחירתך מבצע את המסחר. הוא מטפל בניירת, רושם את פרטי המחיר שהוסכם בין הצדדים, ומארגן חילופי מזומנים עבור תעודת המלאי (או, בימים אלה, כניסות אלקטרוניות) על ספרי התאגיד באמצעות סוכן ההעברה המראה כי אתה הבעלים הנכס. בדרך כלל, עסקאות להסתפק בשלושה ימי עסקים כאן בארצות הברית. כלומר, על ידי המועד האחרון, אתה צריך להופיע עם החלק שלך של העסקה - במקרה זה, במזומן נוזלי כדי להשלים את הרכישה - ואת הצד הנגדי צריך להופיע עם החלק שלהם של העסקה - הנכס כי הוא יועברו לשמך. אי אספקת או יישוב עלולה לגרום לעונשים, אגרות ועיות עם גופים רגולטוריים.

משקיעים קטנים לא נותנים תהליך זה הרבה מחשבה בגלל הקמעונאי מניות חברות ברוקרים כמעט כל, ללא יוצא מן הכלל, משמורת זוג עם שירותי ביצוע.

אם אתה שם $ 10, 000 לתוך חשבון ברוקר הנחה כמו E-Trade, אתה להפקיד במזומן לחשבון התיווך שלך, להיכנס לסוחר, לראות את הכסף נלקח ממך באופן מיידי, ואת המניות שהופקדו על חשבון החשבונות שלך. זה לא, בעצם, מה שקורה. E-Trade הוא פשוט לוקח את הכסף שלך מחזיק בו עד תאריך ההתנחלות, ולאחר מכן לקיחת החזקה של המניות שלך בשבילך.

כמעט בכל המקרים, הם אפילו לא לרשום את המלאי על שמך ישירות, אלא, יהיה להזין את זה בתוך שם שלהם בעת ההקלטה לך בתור בעל הזכות. במצב כזה, הוא אמר את המניה מוחזקת "בשם רחוב" שכן החברה שבבעלותך לא ממש יודע מי אתה. הם פשוט רואים את חברת התיווך שלך בסגל של הבעלים כפי שהם מחזיקים את זה בשמך.

יש לזה כל מיני יתרונות. זה עושה את החיים הרבה יותר קל לך, את המשקיע. אתה יכול לעתים קרובות לקנות ולמכור בדופק. אתה יכול לעיתים קרובות מתחייבים חוב שולי כנגד המניות שלך ואת איגרות החוב, באמצעות ניירות ערך כבטוחה במקרה שאתה רוצה לבוא עם כסף במהירות מבלי לממש את רווחי ההון שלך לאבד את היתרון של מסים נדחים.אפילו יותר טוב, רוב החסרונות מטופלים עבור משקיעים קטנים, כי אם חברת התיווך שלך פשטה את הרגל, והיא חברה של SIPC, אין סיבה לדאגה ברוב המקרים בשל העובדה כי יתרות החשבון של עד $ 500, 000 הם מבוטחים מפני תקלה המשרד (הרכיב במזומן נמוך אז תיזהר). מערכת זו היתה ההתקנה בחזרה בשנות ה -70 לאחר מבול של כשלים בבית הברוקרים כי הפחיד המשקיעים ושלח זעזועים דרך הקהילה הפיננסית.

זה היה כל כך רע באותו זמן, כי אביו של ערך השקעה ומורה של וורן באפט, בנג 'מין גרהם, כתב בספרו הקלאסי המשקיע אינטליגנטי כי כל משקיע אחד צריך לשקול בחשבון המשמורת ב בנק מקומי כדי להגן על עצמו או על עצמה.

למשקיעים עם הרבה יותר מ $ 500, 000 ומי רוצה את כל הנכסים שלהם מוחזקים באותו מקום, על הצהרה אחת; המעוניינים בחופש לשכור יועץ השקעות רשום, להשקיע בשותפויות מוגבלות, להחזיק באגרות חוב של ס 'אוצר, וכן שורה של נכסים יקרי ערך אחרים, בעוד לא לדאוג לגבי 500 $, 000 $ גבול הביטוח; הסדר משמורת עולמי, רצוי עם מחלקת נאמנות בנקאית (יש לו חוקים מחמירים יותר מאשר סוחרי ברוקר שמגינים עליך במקרה של כישלון מוסדי), היא הדרך ללכת.

אתה יכול אפילו לשלם כדי לקבל כל משרה אחת רשום ישירות על שמך באמצעות DRS, או מערכת רישום ישיר. אתה מקצה כסף, כסף או חשבונות נזילות אחרים כדי לממן את כל הרכישות שלך או לקבל את כל ההכנסה שלך הפצות, ואתה להורות הקסטודיאן הגלובלי שלך כדי לקבל כל נכנסות לקנות או למכור הזמנות מברוקרים מראש שאיתו אתה עובד. הברוקר מבצעת כל מה לקנות או למכור הזמנות אתה אומר את זה כדי לבצע (בתנאי שהוא מאמין שאתה טוב למסחר - זוכר, הוא כבר לא מחזיק את ניירות הערך ולכן יש לבדוק עם הקסטודיאן כדי לוודא שאתה הולך לשמור על קשר את הסוף של העסקה) ואת הקסטודין שולח את הכסף או מקבל את הנכס.

בשלב זה, הקסטודיאן מטפל באחריות העיקרית שלו, המכונה "שירות הנכס". אחריות זו כוללת לעתים קרובות, אך אינם בהכרח מוגבלים ל:

• ציון היסטוריית מחירים יומית או חודשית של מחירי הנכסים, כך שתוכל לראות את ערך האחזקות שלך לאורך זמן על דוחות החשבון שלך.
• ודא את הדיבידנדים ואת הריבית מתקבלים על פי ההודעות של החברה שנעשו.
• ליידע אותך על פעולות החברה ולטפל בכל הניירת הדרושה (ג ', פיצול מניות, הצעות רכש, הצעות מיזוג).
• מעקב אחר ההוצאות לחשבונות השונים שלך.
• מתן תמונות של נזילות, כך שאתה יודע כמה מזומנים חינם, ללא הגבלה זמין בכל זמן נתון.
• הקמת שביל ביקורת למניעת הונאה או גניבת ניירות ערך.
• הנפקת ניירות ערך ההלוואות אם אתה רוצה לעשות קצת כסף נוסף על ידי מתן המוכרים קצר ללוות את המניות שלך.
• למדוד את שיעור הצמיחה השנתי במתחם לאורך זמן, כך שתוכל לראות עד כמה החזקות שלך עושים.

החלק הגלובלי של המשמורת הגלובלית מוסיף עוד כמה יתרונות למשקיעים המעוניינים להחזיק נכסים מחוץ לארה"ב.

• ניתן לעקוב אחר יתרות המזומנים, וההתיישבות מטופלת, במטבעות גלובליים מרובים במספר בורסות עולמיות.
• איסוף הכנסות במטבעות אחרים כגון ריבית על איגרות חוב זרות.
• הקמת מטבע בסיס לדיווח מאפשרת לך לתרגם את הערך המקביל של האחזקות והמטבע הזרות שלך בכל זמן נתון, כך שאתה יודע את כוח הקנייה בארץ הבית שלך.
• טיפול בנושא מס על קבלת דיבידנדים בינלאומיים. לדוגמה, משקיעים אמריקאים זכאים לשיעור ניכוי מס במקור של 15% על דיבידנדים ששולמו על ידי חברות שוויץ כגון Nestlé. אם היית מחזיק במניות של קונגלומרט המזון ישירות בשווייץ, ולא באמצעות ה- ADR, לא היית רוצה שהממשלה השוויצרית תשמור על הכסף שלך יותר ממה שהיה צריך להיות זכאי לשמור, אפילו באופן זמני (אתה יכול להרוויח יותר הכנסה פסיבית על קרנות אלה!). נתוני קסטודיאן הגלובלית שלך אשראי זר האשראי דיווח לתת לרואה החשבון שלך כאשר מגיע הזמן להגיש את ההחזר שלך עם מס הכנסה, כך שאתה יכול לתבוע את תשלום יתר או עסקאות עם רשויות המס השוויצרי ולכן שיעור נמוך 15% הוא נמנע int הראשון מקום.

מי הם ספקים עיקריים של חשבונות משמורת ושירותי משמורת גלובלי?

בנק אוף ניו יורק, רחוב סטייט, פידליטי, צ'ארלס שוואב, TD Ameritrade, סקוטרייד, UMB Bank, US Bancorp, North Trust, JPMorgan Chase, סיטיגרופ ומלון פיננסי הם רק כמה מספקי המשמורת הגדולים בעולם ארצות הברית. בשווייץ, קרדיט סוויס ו- UBS נמנים על המוסדות הגדולים ביותר המציעים את השירות. במקומות אחרים באירופה, HSBC הוא קסטודיאן גלובלי גדול.

כמה עולה חשבון הקוסטודיה הגלובלית?

כמו שירותי ניהול השקעות, שירותי משמורת הגלובלית הם לעתים קרובות חוזה על בסיס משא ומתן בהתאם לרמת הנכסים שיש לך ואת המורכבות של הצרכים שלך. קרנות פנסיה עירוניות, למשל, יכול לעתים קרובות לקבל שירותי משמורת כי תשלום קטנה כמו 1/2 של נקודת בסיס אחת - כלומר 1/1, 000th של 1% - למיקום המניה בארה"ב בשנה, בתוספת כמה דולרים ב זמן ביצוע המסחר (גבוה יותר עבור החזקות זרות בהתאם לפיתוח של המדינה, למשל, אתה הולך לשלם פחות עבור המניה הצרפתית ממה שאתה אחד במדינה שלישית בעולם). אחרים, קטן, הפרט חשבונות המשמורת הגלובלית עשויה להיות כרוכה בתשלום שנתי של כמה מאות, או כמה אלפי דולרים בשנה בתוספת תשלום קבוע למיקום בתוספת כל כך הרבה נקודות בסיס.

אחד הגדולים הבנק העולמי שכר המשכורת לוח הזמנים שראיתי קודם לכן היום קרא תשלום שנתי של $ 500 לחשבון בתוספת שטוח 5 נקודות בסיס של נכסים בשנה עם דמי מינימום של 6,000 $ כל שנה על חשבונות של עד $ 50, 000 , 000 (כל עמלות נספר כי המינימום).חשבונות המשמורת הגלובלית של $ 50, 000, 000 ל $ 100, 000, 000 נגבו 2. 5 נקודות בסיס בשנה על גבי דמי חשבון לכל. עבור משפחה מוצלחת שצברה כמה מיליוני דולרים, זוהי טעות מעוגל ובוודאי שווה את שלוות הנפש ואת הנוחות של כל דבר במקום אחד, בידיעה שאתה חשוף פחות לכישלון מוסדי. לא משנה כמה מנהלי עושר, יועצים, או מתווכים לך לנצל, ההון שלך הוא החנה בבטחה בחשבון המשמורת; אוצר מרכזי שבו כל הפעילות זורמת.

אישית, אני מציע לא לנסות ללכת על הסדר שירות המשמורת הזול ביותר, אלא לשירות. קסטודיאן טוב עושה את החיים כל כך הרבה יותר קל, כולל למנהלי העושר. תארו לעצמכם שמישהו התקרב אלי מחר ואמר, "יהושע, אני רוצה שתנהל 25,000 $ 000 של הון המשפחה שלי לצד הכסף של המשפחה שלך אני אשלם לך שטוח 1. 00% בשנה כדי להרכיב אוסף מגוון ממניות העולם עם דגש על אירופה, צפון אמריקה ואסיה, כל החשיפות המטבעיות לא יהיו משועבדות, כל שווי השוק נחשב, אך מקומי, העדפה לחברות קטנות יותר ". עם הסדר חשבון המשמורת הגלובלית, אני אף פעם לא צריך לדאוג לגבי האחריות או שמירה של טיפול בכסף זה או בדיקת מגבלות ביטוח בחברות אינספור ברוקרים. למעשה, אני לא ממש יכול לגעת בו. במקום זאת, יש לי את היכולת לכוון את ההשקעות להזמין את הברוקר לקנות או למכור מניות, אג"ח, REITs, ונכסים אחרים. הקסטודיאן רק הולך לשחרר כספים על קבלת אישור של עסקאות שמתי. לאורך כל השנה, דמי פרו-רטה שלי ייסוג על ידי סוכן המשמורת ונשלח לבנק שלי, לשלם לי על השירותים שלי. המשקיע הולך לראות את כל תזרים המזומנים ויודע בדיוק מה קורה עם החשבון שלו או שלה. זה win-win עבור כל המעורבים. זה מאפשר לכל הצדדים לישון טוב יותר בלילה. זה לא תשלום מישהו צריך לשקול מעיק.