הבדלים ב תיקון שמן להוביל הזדמנות

סחורות הן חלק הנכסים התנודתיים ביותר כי המסחר. כשמדובר בשווקי חומרי גלם, המחירים נעים ממספר סיבות. יסודות, או מאפייני ההיצע והביקוש, יכולים להדגיש אם מצרך מסוים נמצא מעל היצע או גירעון. גורמים טכניים, תבניות תרשים, יניבו רמזים חשובים לגבי התנהגות המשתתפים בשוק. דמוגרפיה משפיעה על המחירים. אירועים מזג אוויר לעתים קרובות לשחק תפקיד ענק בכיוון מחיר.

פוליטיקה, הן על בסיס מקומי והן על בסיס בינלאומי, יכול להזיז מחירים. יש כל כך הרבה לשקול בעת הערכת שוק הסחורות.

נפט גולמי הוא אולי הפוליטי ביותר, כמו גם המצרך הנצרך ביותר על כדור הארץ. מחיר הנפט הגולמי משפיע על הרבה, אם לא על כל סוגי הנכסים האחרים. ישנם מספר עצום של גורמים שיש להביא בחשבון בעת ​​הערכת נתיב מחיר הנפט הגולמי. פשוט להסתכל על המחיר הנוכחי לבד אינו מספיק כשמדובר קבלת החלטות השקעה משכיל וחכם. לכן, ישנם מספר חלקים שונים שיש להביא בחשבון בעת ​​פתרון הפאזל במחיר של נפט גולמי.

נתוני מלאי

מקום טוב להתחיל את הניתוח שלך הוא עם הבנה בסיסית של אספקה. רשות האנרגיה האמריקאית (EIA) ומכון הנפט האמריקאי (API) מפרסמים נתונים על מלאי נפט גולמי על בסיס שבועי. כל סוכנות מתקרבת לשוק הנפט הגולמי מנקודת מבט אחרת.

ה- EIA הוא סוכנות במימון ממשלתי. ה- API הוא ארגון מבוסס תעשייה. נתוני המלאי המסופקים על ידי כל אחד מהם מהווים נקודת התחלה חשובה להבנת משוואת ההיצע והביקוש הנוכחית עבור שוק הנפט הגולמי.

-> ->

איכות ומיקום התפשטות

ישנם שני מנגנוני תמחור השוואת מחירים עבור נפט גולמי בשווקים בעולם.

ווסט טקסס ביניים (WTI) הוא מחיר הסמן עבור נפט גולמי צפון אמריקה. חוזים עתידיים של WTI נסחרו בבורסת ניו יורק מרכנתיל (NYMEX) של שיקגו מרכנתיל (CME). WTI הוא נפט גולמי גופרית נמוכה כי הוא בדרך כלל קל יותר לחדד לתוך מוצרי נפט כמו בנזין. ברנט נפט גולמי של נפט גולמי (ברנט) בחוזים עתידיים על חילופי אינטרקונטיננטל (ICE). ברנט גולמי הוא קל ויש לו תוכן גופרית נמוכה יחסית; הוא מכיל מעט יותר גופרית מאשר WTI. ברנט הוא בדרך כלל מתאים יותר לייצור של נפט לחימום ודלק דיזל. נפט גולמי ברנט הוא מנגנון התמחור לנפט גולמי המיוצר באירופה, באפריקה ובמזרח התיכון.

הפרש המחירים בין WTI לבין נפט גולמי ברנט הוא גם מיקום וגם התפשטות איכות. מעקב אחר הפרשי המחירים והתנועות בין שני הנפט הגולמי ידגיש הבדלי היצע וביקוש בין שני השמנים.הם יכולים לעתים קרובות לספק רמזים בנושאים חשובים המשפיעים על המחיר הכולל של נפט גולמי ושביל מחיר העתיד שלה.

מבנה לטווח

מבנה טווח עוד דבר חשוב לשקול בעת ניתוח מחיר הנפט הגולמי. מבנה המונח הוא שם נרדף למרווחי לוח שנה, מרווחי intra-commodity או מרווחי זמן.

מבנה המונח בנפט גולמי מודד את מחיר הסחורה בזמנים שונים בעתיד. אם המחירים הסמוכים גבוהים ממחירים נדחים, קיים מצב של פיגור. היפוך פירושו מחסור באספקה ​​או צמצום בשוק. כאשר המחירים הסמוכים נמוכים ממחירים נדחים, קיים מצב של קונטנגו. קונטנגו מסמל גם שוק כי הוא overupply או שבו היצע וביקוש מאוזנים ושיווי משקל קיים.

מבנה טווח מספק רמזים חשובים לגבי משוואת ההיצע והביקוש הן ברנט והן שמנים גולמיים מסוג WTI.

עיבוד ממרחים

עיבוד ממרחים למדוד את הכלכלה של עיבוד אחד הסחורה (במקרה זה נפט גולמי) לתוך סחורות אחרות (מוצרי נפט). מרווחי סדק הם מעבדים עיבוד המשקפים את הכלכלה של זיקוק נפט גולמי לתוך בנזין ושמן לחימום.

מפצח מפצח עבור בנזין וסחורות נפט לחימום על האגף NYMEX של CME כמו חוזים העצמאי. יש גם סדק מתפשט במונחים של זיקוק נפט גולמי לתוך דלק סילוני, נפטא, gasohol ומוצרי נפט אחרים. סדק זה מפיץ את המסחר בשוק מעל לדלפק. הצרכנים לא לקנות נפט גולמי גולמי הם דורשים מוצרי נפט. לכן, מחיר ותנודתיות מוצרי הנפט מציעים נתונים חשובים על היצע וביקוש לגבי הנתיב העתידי של מחירי הנפט הגולמי.

השורה התחתונה היא כי על מנת להבין את המחיר של נפט גולמי כראוי לנתח את הנתיב העתידי של הסחורה יש גורמים רבים לשקול. מעקב אחר גורמים אלה יגלה הבדלים בין נורמות היסטוריות המתרחשות. מצבים אלה מציגים משקיעים וסוחרים עם כמה הזדמנויות הטוב ביותר להרוויח כסף ולהבין אם מחיר הנפט יעלה או ליפול.