האוניברסיטה החומה משיקה תיק בר קיימא

זה היה חוויה מיוחדת ומדהימה באמת ללמד את התיאוריה ואת הפרקטיקה של קיימא השקעות בסמסטר האחרון באוניברסיטת בראון. <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

כפי שפורסם בהודעה לעיתונות:

"בראון השיקה קרן השקעות המעניקה לתורמים המעוניינים לתמוך באוניברסיטה באופציה פילנתרופית של מתן אפשרות לקיימות, המתוכננת להשקיע בחברות שעומדות בסטנדרטים גבוהים של איכות הסביבה, .

קרן בראון להשקעה בת קיימא (SIF) הוקמה לאחר מאמצים משותפים, יוזמת סטודנטים שכללה מנהלים בכירים, סגל וסטודנטים בקורסי השקעה לתואר ראשון ממוקד בהשקעה המבוססת על קיימות, חטיבת קידום תקדם את האופציה החדשה לתורמים כחלק מ

BrownTogether , קמפיין ההון של האוניברסיטה, בהיקף של 3 מיליארד דולר, הושק בסתיו 2015. עם התגברות ה- SIF לאורך זמן, תשלומיו יהיו , אבל עם הטיה כלפי פרויקטים של קיימות.

"היו לנו שתי מטרות: להקים אפשרות נתינה לקהילה החומה הממוקד על הקיימות וגם כדי לענות על הצו של השגת ביצועים פיננסיים מעולים כדי לממן את סדרי העדיפויות של האוניברסיטה, "אמרה ג 'יין Dietze, מנכ"ל משרד ההשקעות של בראון. "התהליך להקמת הקרן עוסק בחתך רחב של קהילת בראון, מבוגרים לסטודנטים ולסגל למנהיגים בכירים וחברי החברה.

תיק ההשקעות המתקבל הוא דלק מאובנים, והוא כולל חברות שעומדות בסטנדרטים גבוהים הנוגעים לסביבתן הסביבתית, החברתית והנהלתית. "בניגוד לאופציות ההשקעה הממוקדות הקיימות, SIF יסתכם מעבר להקרנת השקעות בחברות שערכן אינו מתיישב עם ההתמקדות בקרן, אמר דיטזה.

במקום זאת, מנהלי הקרן ישתמשו בתקני השקעה סביבתיים, חברתיים (ESG) כדי להשקיע באופן פעיל בחברות בעלות ערכי ESG.

ובניגוד לרוב קרנות ניחן ב בראון - אשר בדרך כלל דורשים 100 $ 000 השקעה מינימלית - קרן השקעות בר קיימא יתקבלו בברכה מתנות בכל גודל.

"זה יוצר אפשרות לתורמים לעשות טוב עם הכסף שלהם ב בראון וגם מעבר בראון", אמרה סופי פורדום, סטודנט לתואר ראשון של המחלקה של 2016 ו משרד השקעות אינטרנשיונל אשר סייעה בהקמת הקרן. "אין צורך בהשקעה מינימלית, אז פתאום ההקדשה הופכת לנגישה לכל אחד.ההשקה של קרן זו היא לנצח את כולם ואת הצמחים נתח הקרקע עבור בראון כמובילה בתחום השקעה בת קיימא. "

כדי ליצור את הקרן, משרד ההשקעות, מחלקת קידום ופקולטה וסטודנטים מתוך קורס שכותרתו

תיאוריה ומעשה של השקעה בת קיימא

התאספו המומחיות שלהם. התוצאה משלימה את המאמץ של בראון לקדם את הקיימות בקמפוס ומחוצה לו, כפי שמתואר בתוכנית האסטרטגית של בניין האוניברסיטה. קרן מונע על ידי יוזמת הסטודנטים המאמץ להקים קרן התמקדה בקריטריונים ESG יזמה בקשה של הנשיא כריסטינה Paxson בסתיו 2015 כי משרד ההשקעות לבחון אפשרויות השקעה כי היה להדהד עם הרצונות של סטודנטים ובוגרים לאשר המחויבות שלהם לקיימות באמצעות תרומות לבראון. Purdom היה אחד מאותם תלמידים, והתכנון של קרן ההשקעות קיימא התחיל ברצינות כאשר פורדום החלה התמחות במשרד ההשקעות. מדען מדעי הסביבה התמקד בכלכלה ובמדיניות, ופורדום גם כיהן כנשיא קרן ההשקעות החברתית, קרן השקעות לסטודנטים. "הרעיון נולד מתוך הרעיון שתלמידים, בוגרים ואחרים בבארון דואגים כל כך לקיימות, ואנו יכולים לייצר כלי השקעה כדי לענות על צורך זה", אמר פורדום. "אבל מבחינה כלכלית, היינו צריכים שיטה זה הגיוני הגישה הכוללת של בראון להשקיע. "מודל ההשקעה של בראון מסתמך על מנהלי קרנות חיצוניים לבחור השקעות ולנהל קרנות. בדיקת נאותות שבוצעו על ידי Purdom וצוות משרד ההשקעות הגבירו סביב הרעיון של זיהוי מנהל עבור קרן עצמאית כי יעסיק ערכי ESG בבחירת חברות שבהן להשקיע.

שיקולים סביבתיים כוללים הפחתת זיהום ופיתוח אנרגיה מתחדשת; שיקולים חברתיים כוללים תנאי מקום עבודה, זכויות אדם ומגוון; ומנהלי ממשל מבקשים לזהות חברות מנוהלות היטב עם בדיקות ואיזונים חזקים.

כדי להשלים את המאמצים של משרד ההשקעות כדי לזהות מנהל קרן חיצוני, פיתחה פורדום סילבוס עבור המחלקה תיאוריה ומעשה של קיימא השקעות בשותפות עם קארי Krosinsky - מחנך ויועץ על השקעות בר קיימא שעבד לאחרונה עם סטודנטים בייל - שגייס אותו ללמד את הקורס כמרצה נלווה.

במסגרת הקורסים שלהם, 43 התלמידים נרשמו הקורס צלל לתוך ניואנסים של קרנות כי שלילית המסך מחוץ לחברות המבקשות פעיל להשקיע בחברות להפגין ערכי ESG. הם כתבו גיליון דמעה של הקרן, הציעו למנהלי קרנות והשקיעו מניות בקרן ההשקעות הקיימת.

בין המלצותיהם היתה קרן פרנאסוס, שהתגלתה במחקר העצמאי שערך משרד ההשקעות. בעוד שמשרד ההשקעות מקיים פיקוח על הקרן להשקעה בת קיימא, ויבחן באופן שוטף את הביצועים של מנהל הקרן החיצונית, המשרד בחר את קרן פרנאסוס אנדוור כמנהלת הראשונית.

קרוסינסקי אמר כי בראון מתמקדת ביצירת אופציה להשקעה שלא הקדישה ביצועים פיננסיים לצורך שילוב הקיימות והפרידה בין אוניברסיטאות אחרות.

"בראון היא האוניברסיטה היחידה מניסיוני שבנתה אופציית השקעה משולבת בת-קיימא לתורמים במסגרת הקרן, מתוך כוונה מלאה להשיג ביצועים כספיים טובים יותר", אמר קרוסינסקי. "מחקרים מראים כי ביצועים טובים יותר על ידי אימוץ גישות חיוביות לאתגרי הקיימות. זו היתה המטרה לאורך כל הדרך - ליידע את קהילת בראון ואחרים כי אין עונש הטמון להיות מעורב עם בעיות קיימות בהשקעה. למעשה, יכול להיות פרמיה. "אני חושב שבראון עשה כאן משהו פורץ. "

Purdom, אשר עם סיום לימודיה עובדת כעת כיועצת קשורה בחברת Bain & Company לפני שהיא עומדת בראש בית הספר למינהל עסקים בהרווארד, אמרה כי על ידי התמקדות בו זמנית בערכי ESG וביצועים פיננסיים, קרן ההשקעות הקיימת משרתת ביעילות את התורמים ואת אוּנִיבֶרְסִיטָה. "זה חדש וחדשני", אמרה. "אנחנו לוקחים את עמדת המנהיגות על הקיימות בקרב האוניברסיטאות עמיתים שלנו לשים את הכסף שלנו איפה הפה שלנו."

בנוסף זה בכיתה ו תיק חדש, יצרנו ספר על השקעות בר קיימא אשר יהיה מחוץ דצמבר 2016. הנחת היסוד היא הצורך הן בקיימות והן בתיק עסקים, וכולל את כתביו של כמה סטודנטים מדהימים של בראון ויויל שאנחנו בני מזל לעבוד איתם.

גם בהשתתפות כתבים של אנשי מפתח כגון ג'פרי שרי, ניק רובינס ואת רורי סאליבן, כמו גם את עקרונות ההשקעה אחראית, ומוסדות מובילים כגון Mirova ו Norges Bank.

מערכות ופתרונות מערכתיים הם מוקד, כמו גם הגדרות נעות של חובת אמונים, כמו גם את מה שנדרש על ידי האזור ועל ידי המגזר לצד מגמות חדשות של מודלים עסקיים, ואת הביצועים הגבוהים של ארגונים מגוונים.

כפי שראינו אצל בראון, לא רק שאין צורך לוותר על תשואות כספיות, אבל הביצועים הגבוהים יותר יכולים להיות נברא באמצעות השקעה בת קיימא וכמו העולם נעה לפתור עבור שינויי האקלים, הצלחה כלכלית עשוי גם בצע.

יש הזדמנות לאוניברסיטאות אחרות לשים לב לעבודה של בראון כלפי יישום זה בדרך כלשהי קשורים במוסדות שלהם.

לדוגמה, רשת ההקדשים הכוונה שמה לב לעבודה שלנו ב- Brown, ומציגה אותה בהבלטה.

יחד עם קשרים ועבודות הקשורות שבוצעו באוניברסיטת קונקורדיה, דיקינסון קולג 'ואוניברסיטת קליפורניה מערכת, זה די מתגמלת להיות חלק מתהליך זה השקעה חיובית קיימא בקמפוסים באוניברסיטה.

גישות חיוביות, אחרי הכל, הן מה שהדהד ביותר.