אסטרטגיה של האגדי מיליונר סוחר ניקולאס דרוויס

ניקולה דרבס הוא לא הסוחר האגדי הטיפוסי שלך; הוא היה רקדן במקצועו. ניקולאס דרבס התעניין בשוק המניות ב -1952, כששולם לו תמורת הופעה. קפיצה במחיר המניה הביאה רווח יפה, והוא היה מכור. במהלך השנים הבאות הוא התעכב לפני שמצא שיטה מסחרית שעבדה טוב בשבילו. ב -1957 ל -1958, במשך 18 חודשים, מר דארווס עשה 2 דולר. 45 מיליון דולר 25 $, 000 המוקד הראשונית.

-> ->

בשנת 1960 הוא פרסם את איך עשיתי $ 2, 000, 000 בשוק המניות . דראבס חי בין השנים 1920 ל- 1977; הנה כמה ציטוטים נהדר אשר ללכוד את המסע מ טירון בשוק לסוחר מיליונר האגדי.

כיצד למצוא מה מניות לקנות? … אתה חייב להיות מידע … שאלתי את כולם … "האם אתה יודע טוב המניה?" למרבה הפלא, נדמה היה שכולם מכירים אחד מהם. מה שאומרים לי לקנות, קניתי. לקח לי זמן רב לגלות שזו שיטה אחת שמעולם לא עובדת.

-> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

במקום לקחת עצות, ניקולה המשיך להיות "פונדמנטליסטי". הוא לקח עוד הימורים פראי מבוסס על ייעוץ אקראי, אלא רק קנה חברות עם שיפור הרווחים הגדלת דיבידנדים. זאת היתה עוד מלכודת.

לא הבנתי שהשיטה שלי לא השתפרה - שאני פשוט משתמש במילים נפוחות יותר כדי לכסות אותה. לדוגמה, אני כבר לא נחשב עצה הברוקר כמו טיפים, אבל כמו "מידע". מבחינתי, ויתרתי על האזנה לטיפים ובמקום זה קיבלתי חדשות אותנטיות על סמך ראיות כלכליות תקפות.

-> ->

Darvas עשה את השגיאה הקלאסית מתחיל: לחשוב ידע נוסף יגרום לו סוחר מוצלח. מידע שונה אינו בהכרח מידע טוב יותר. מידע זה לא מספיק כדי להיות סוחר רווחי. אתה צריך לצבור ניסיון וללמוד שיעורים עבור עצמך.

"->

ניקולה המשיך. בסופו של דבר הוא יצר את מערכת המסחר שלו, לא כל כך מבוסס על יסודות אשר מצאנו היו מטעות על שלהם, אלא על בסיס פעולה מחיר. הוא חיפש מניות שהראו כוח על ידי הגעה לשיאים חדשים, ולהישאר מעל השפל הקודם. זוהי בעצם מגמה פשוטה בעקבות טכניקה.הוא קרא לזה תיאוריית התיבה, וזה סיפק את המסגרת עבור מחוון דרבס תיבת (אשר יגיע הרבה יותר מאוחר). הגישה אפשרה לו להישאר במניות זכייה, ולצאת מאלה שלא זזו כצפוי.

קח את המניה, אשר היה בתוך 45/50 התיבה. זה יכול לקפוץ בין הדמויות האלה לעתים קרובות כפי שהוא אהב ואני עדיין לשקול לקנות אותו. אם, לעומת זאת, זה ירד ל 44½, חיסלתי את זה כאפשרות. למה? כי שום דבר מתחת ל- 45 התכוון שזה היה נופל בחזרה לתוך קופסה נמוכה יותר וזה היה לא בסדר - רציתי את זה רק אם הוא נע לתוך קופסה גבוהה יותר.

ניקולה גילה כי זה איך להעביר את המחירים.

הם עולים למעלה, ואז ליצור אזור מחיר חדש, ואז לעלות, ואז ליצור אזור מחיר חדש … עד שהם לא. הסיכון נשלט על ידי הצבת הפסד להפסיק מתחת לכל אזור מחיר חדש שנוצר. אם המחיר נשבר מעל התיבה הוא קנה (ניקולה רק הלך ארוך, לא קצר).

גודל התיבה הוא החלק המסובך. ניקולה לא כפה על עצמו קופסה בשוק, אלא הניח לשוק להחליט.

מה שהייתי צריך להחליט היה טווח הקופסה. זה, כמובן, מגוון עם מניות שונות. לדוגמה, כמה מניות עברו מסגרת קטנה מאוד, אולי לא יותר מ 10% בכל כיוון. מניות רחבות אחרות התנודדו במסגרת שבין 15% ל -20%.

-> ->

הנה דוגמה של איך הוא יצר תיבות, מתוך

איך עשיתי $ 2, 000, 000 ב שוק המניות

. זה יכול היה להיות ככה: 50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56 - 56 <56> זה אומר שזה היה 52/60 התיבה

את המחיר ניתז מתוך]
.
לאחר מכן, על התנופה כלפי מעלה, זה יכול להיות נעלם: 58- 61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66 <66> זה אומר שזה היה טוב בתוך הקופסה 63/70.

מאוחר יותר הוסיף ניקולה דארבס בקריטריון בסיסי אחד לתיאוריית הקופסאות שלו.
הייתי בוחרת במניות על הפעולה הטכנית שלהם בשוק
[בתיאוריית התיבה]

, אבל הייתי קונה אותם רק כאשר יכולתי לתת שיפור בכוח ההשתכרות כסיבה הבסיסית שלי לכך.

הוא היה קונה רק מניות עם תיבות עולה אם החברה היתה גם רואה רווחים עולה.

בסופו של דבר, איך ניקולה דרבס יצא מהעסקאות שלו? אם המחיר ירד מתחת לתיבה הנוכחית, או בעתיד, הוא מכר. זה איפשר לו לעשות תשואות גדולות על המניות כי המשיך במגמת, אבל הסיכון היה מוגבל תמיד. מתי למכור אז? למה, כאשר תיבות התחיל להיכנס לאחור! … זה היה הזמן לסגור את ההצגה ולמכור. אובדן עצירה נגרר שלי, אשר אני נע מעלה מאחורי המחיר העולה של המניה, צריך לטפל בזה באופן אוטומטי. שיטת דרבס עבדה היטב בשווקים מתעוררים (מאז קנה רק), אבל השיטה לא היתה רווחית כאשר שוק המניות בכללותו היה בירידה כי היו כמה אותות לקנות. בזמנים כאלה את הגמישות ללכת קצר היה סייעה Nicolas ב מרוויח משני השווקים למעלה ולמטה. - <->

מילה אחרונה על ניקולה Darvas ועל האסטרטגיה שלו

Darvas נודע כי טיפים לא לעשות אותו כסף, וגם יסודות לבד לא עובד גם.ההצלחה שלו באה לקנות מניות פשוט המשיך ללכת. הוא חיכה שהמחיר ינוע בתוך קופסה (גבוה ונמוך) ואז יקנה בשיא חדש. עצירת עצירה ירדה אל מתחת לקופסה החדשה שנוצרה, והיא הועברה אל הקופסה הבאה כפי שהיא נוצרה, וכן הלאה. זה אפשר לו להשתתף מהלכים מגמה חזקה תוך שליטה הסיכון ולא לתת בחזרה המון כסף כאשר המניה התהפכה.

-> ->

Darvas הוא דוגמה טובה של סוחר אשר שולט אסטרטגיה אחת פשוטה, במקום לנסות לדעת הכל על הכל.