האם אפשרות המסחר בחשבון IRA מסתיים?

מחלקת העבודה של ארצות הברית מתכוננת לנקוט פעולה המגבילה את היכולת שלנו להשתמש באפשרויות בחשבון IRA. זה במיוחד מרגיז כי האפשרויות משמשות כדי להפחית את הסיכון. אני לא יכול להבין למה כל כך הרבה אנשי מקצוע בשוק וגופים ממשלתיים אינם מבינים כי עובדה אחת פשוטה על אפשרויות. יותר מדי אנשים מאמינים כי הם כלים המשמשים בעיקר על ידי מהמרים.

- 11 ->

חוק הבטחת הכנסה לפנסיה עובד (ERISA) מחייב נאמנים של תוכניות פנסיה לבצע בדיקות נאותות מסוימות על ספקי שירותים ועל השקעות בתוכנית. דבר זה מסייע להבטיח כי הנאמן פועל לטובת האינטרסים של התוכנית. זה טוב. עם זאת, במאמץ להגביל את יכולתם של אותם נאמנים להמליץ ​​על ההמלצות הבלתי הולמות, נדמה כי מחלקת העבודה "זורקת את התינוק עם מי האמבט", בכך שהיא מקשה מאוד על הפרט להמשיך להשתמש באופציות בחשבונות פרישה .

- <->

המכתב הבא ממחיש כיצד מתווך אחד, TDAmeritrade, מסביר את המצב ללקוחותיו:

מחלקת העבודה של ארה"ב ("DOL") הציעה כלל חדש כי היא סבורה כי תפחית ניגוד אינטרסים בין אנשי מקצוע / חברות פיננסיות לבין משקיעים קמעונאיים המבקשים ייעוץ פרישה על ידי קביעת סטנדרט קפדני "ריבית" החלים כאשר מייעצים תוכניות פרישה מסוימים חשבונות פרישה הפרט ("IRAs").

הכלל לוקח מבט רחב מאוד על מה "ייעוץ" פירושו ומטיל תנאים מפורטים ומורכבים מאוד על הברוקרים, כמו TD Ameritrade, כאשר שירות IRAs. TD Ameritrade אינה מתנגדת לפעול לטובת הלקוחות שלנו כאשר אנו מספקים ייעוץ אישי. עם זאת, תנאים אלה ישפיעו באופן משמעותי על האופן שבו אנו מתקשרים עם הלקוחות שלנו ועל אפשרויות ההשקעה הקיימות כיום ב- IRA שלהם.

השפעה אחת כזו היא הגבלה חמורה על היכולת לסחור באופציות ובחינוך הקשור לאפשרויות גישה ב- IRA.

עם כלל זה, כלים רבים, שירותי מחקר ומידע שנצפו בעבר כהדרכה או חינוך, עשויים להיחשב "ייעוץ" וכפופים לתקן "האינטרס" הטוב ביותר. ללא שינויים כלל כפי שהוא עומד כיום, זה אומר שהחשבון שלך, אם נחשב IRA הברוקר, לא יהיה זכאי עוד המסחר באופציות.

על מנת שתוכל להמשיך לסחור באופציות ב- IRA שלך על פי הכלל המוצע, TD Ameritrade יצטרך כנראה להגביל באופן משמעותי את התמיכה, הכלים והמשאבים החינוכיים שהוא מאפשר ל- IRA כדי שלא ייחשבו כמתווכים IRA.לחלופין, ייתכן שהחשבון שלך יומר לחשבון הייעוץ להשקעה מבוסס דמי, שבו עדיין יותרו אפשרויות למסחר.

הגישה הראשונה עשויה להגביל את היכולת שלך לקבל החלטות מושכלות המסחר האחרון עשוי להגדיל את העלויות שלך.

נושא חשוב זה נדון בהרחבה בעיתונות. לדוגמה:

• The New York Times (14 באפריל 2015) תיאר את השינויים המוצעים בכללים.
• מאמר זה של NTY (ספטמבר 18, 2015) דן מדוע שינוי הכלל נחוץ וכיצד משקיעים פחות מתוחכמים עשויים לקבל קצת הגנה מתעשיית הברוקראז '. אני מסכים שהענף אינו מתייחס ללקוחות בצורה הוגנת, אך אין סיבה למנוע ממשקיע בעל השכלה גבוהה מגידור (הפחתת סיכון) עם אופציות.
• Finra (רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית) מיתוג את חוק הנאמנות של DOL מטעה, מבלבל.